En este capítulo se evalúa la evidencia estadística de componentes cíclicos de largo plazo en las series históricas del precio real de los metales y el petróleo crudo. Se encuentran pruebas de entre tres y cuatro superciclos en las series anuales de 1900-2015, con una duración media respectiva de 31,6 y 16 años en las fases de auge y caídas de los precios.