Resumen En este trabajo se analiza la situación del bienio 1998-99 en el mercado laboral urbano de Uruguay, período donde irrumpe una recesión económica profunda que se detona a partir de principios de 1999 a influjo de factores externos y propios. El mismo intenta dar un panorama coyuntural de las variaciones en la actividad, el empleo y el desempleo y sus características principales. Los dos años son diferentes en relación al comportamiento del mercado laboral: mientras 1998 muestra un crecimiento del 6.9% en el empleo urbano y un aumento del 5.2% en la oferta de trabajo con un desempleo promedio del 10.1% de la Población Económicamente Activa, el año 1999 muestra indicadores más desfavorables que acusan el impacto de la recesión. Durante 1998 el empleo del país urbano ascendió a 1:103.700 personas correspondiendo el 55% a Montevideo. En 1999, el número de ocupados disminuye en 21.600 personas. La tasa de empleo cae un punto porcentual en Montevideo y en dos puntos en el Interior. En Montevideo muestra descensos en todos los grupos de edad excepto en el grupo de entre 50 y 65 años, donde aumenta un punto. En el Interior urbano, el empleo desciende en todos los grupos y en el grupo de edad recién citado se observa estabilidad en el bienio. Es particularmente notorio el descenso en el empleo masculino. Las tasas de empleo disminuyen en forma pareja para todos los niveles aunque es de destacar que no con la misma celeridad. El estudio aborda los temas de la actividad, la estructura del empleo y la calidad del empleo generado, a la vez que se centra especialmente en el tema del desempleo y su aumento observado. En 1999 se produce un aumento en el volumen de desempleo de 13.800 personas, alcanzando los 137.600 desocupados en las áreas urbanas de Uruguay. La tasa de desempleo abierto de Montevideo es la que, durante el período considerado aumenta en mayor medida: dos puntos porcentuales, alcanzando en 1999 al 12% de la fuerza de trabajo. En el Interior urbano, por su parte, la tasa se incrementa un punto llegando al 11%. El incremento se da en todos los tramos de edad, alcanzando tasas muy altas para la fuerza laboral de menos de 25 años de edad. Por otra parte, analizando la incidencia del desempleo por quintiles de ingreso per cápita se advierte que el comportamiento es dispar por quintil, aunque se verifican tasas muy altas afectando al 40% más pobre de los hogares. El estudio aborda las características principales del desempleo diferenciando por área geográfica y otros aspectos juzgados relevantes para entender el fenómeno.