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        <dcterms:issued>1995</dcterms:issued>
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        <dc:creator>Corden, W. Max</dc:creator>
        <dc:contributor>Corden, W. Max</dc:contributor>
        <dcterms:title>Una zona de libre comercio en el Hemisferio Occidental: posibles implicancias para América Latina</dcterms:title>
        <dcterms:isPartOf>En: La liberalización del comercio en el Hemisferio Occidental - Washington, DC : BID/CEPAL, 1995 - p. 13-40</dcterms:isPartOf>
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        <bibo:handle>hdl:11362/44934</bibo:handle>
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Estrategias para el uso productivo de remesas  
familiares e inclusión financiera
Estudio de caso de la cadena de tomate 
y chile verde en El Salvador
DOCUMENTOS DE PROYECTOS
Ramón Padilla Pérez
Jesús Santamaría
Francisco G. Villarreal
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Documentos de Proyectos 
 
Estrategias para el uso productivo de remesas 
familiares e inclusión financiera 
Estudio de caso de la cadena de tomate  
y chile verde en El Salvador 
Ramón Padilla Pérez 
Jesús Santamaría 
Francisco G. Villarreal 
 
  
Este documento fue preparado por Ramón Padilla Pérez, Jesús Santamaría y Francisco G. Villarreal, funcionarios de 
la Unidad de Desarrollo Económico (UDE), de la Sede subregional de la Comisión Económica para América Latina y 
el Caribe (CEPAL), en el marco del proyecto “Economic and Social Upgrading of Rural Value Chains through 
Innovative Financial Inclusion Policies to Leverage the Use of Remittances and Diaspora Investment in Latin America 
and the Caribbean”. El proyecto se ha ejecutado en colaboración con el Fondo Internacional de Desarrollo Agrícola 
(FIDA), con el apoyo financiero de la Unión Europea. Se agradece la asistencia de Genaro Cruz en la construcción 
del marco conceptual. 
Las opiniones expresadas en este documento, que no ha sido sometido a revisión editorial, son de exclusiva 
responsabilidad de los autores y pueden no coincidir con las de la Organización. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Publicación de las Naciones  
LC/TS.2019/70/Rev.1 
LC/MEX/TS.2019/19/Rev.1 
Distribución: L 
Copyright © Naciones Unidas, 2020 
Todos los derechos reservados 
Impreso en Naciones Unidas, Ciudad de México, 2020-09 
S.20-00288 
Esta publicación debe citarse como: R. Padilla Pérez, J. Santamaría y F. G. Villarreal, “Estrategias para el uso productivo de 
remesas familiares e inclusión financiera: estudio de caso de la cadena de tomate y chile verde en El Salvador”, Documentos 
de Proyectos (LC/TS.2019/70/Rev.1, LC/MEX/TS.2019/19/Rev.1), Ciudad de México, Comisión Económica para América Latina y 
el Caribe (CEPAL), 2020. 
La autorización para reproducir total o parcialmente esta obra debe solicitarse a la Comisión Económica para América Latina y 
el Caribe (CEPAL), División de Publicaciones y Servicios Web, publicaciones.cepal@un.org. Los Estados Miembros de las Naciones 
Unidas y sus instituciones gubernamentales pueden reproducir esta obra sin autorización previa. Solo se les solicita que mencionen 
la fuente e informen a la CEPAL de tal reproducción.  
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 3 
 
Índice 
Resumen ............................................................................................................................................................................ 7 
Abstract .............................................................................................................................................................................. 9 
Introducción .................................................................................................................................................................... 11 
I.  Marco conceptual ............................................................................................................................................. 17 
A.  Remesas, inclusión financiera y desarrollo ...................................................................................... 17 
B.  La evidencia empírica .............................................................................................................................19 
1.  Remesas: magnitud e impacto macroeconómico ...............................................................19 
2.  Las remesas y su impacto a nivel microeconómico ........................................................... 20 
3.  Las remesas y la inclusión financiera ...................................................................................... 22 
4.  Las remesas, la inclusión financiera y la inversión productiva........................................ 23 
II.  Antecedentes ..................................................................................................................................................... 25 
A.  Migración y remesas .............................................................................................................................. 25 
B.  Inclusión financiera ................................................................................................................................. 29 
C.  La cadena de valor de tomate y chile verde dulce en El Salvador ......................................... 33 
III.  Metodología ...................................................................................................................................................... 43 
IV.  Principales hallazgos de la encuesta ......................................................................................................... 47 
A.  Características de los entrevistados y remesas ............................................................................. 47 
B.  Inclusión financiera ................................................................................................................................. 54 
C.  Inserción productiva .............................................................................................................................. 57 
  
4 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
V. Análisis econométrico ..................................................................................................................................... 65 
A. Inclusión financiera: individuos .......................................................................................................... 65 
B. Inclusión financiera: actividad productiva ...................................................................................... 69 
C. Inversión productiva .............................................................................................................................. 74 
VI. Estrategias ........................................................................................................................................................... 79 
A. Antecedentes y justificación ................................................................................................................ 79 
B. Estrategias y líneas de acción ............................................................................................................. 83 
C. Programa para fomentar un mayor uso productivo de remesas familiares,
a través de la inclusión financiera ................................................................................................... 100 
VII. Conclusiones .................................................................................................................................................... 107 
Bibliografía ..................................................................................................................................................................... 113 
Anexo .............................................................................................................................................................................. 123 
Anexo 1  Remesas, inclusión financiera y desarrollo productivo ............................................................ 125 
Glosario .......................................................................................................................................................................... 137 
Cuadros 
Cuadro 1 El Salvador: restricciones que enfrentan los actores de la cadena de valor 
de tomate y chile verde ............................................................................................................... 39 
Cuadro 2 El Salvador: características socioeconómicas de productores de tomate 
 y chile verde de receptores y no receptores de remesas, 2018.................................... 48 
Cuadro 3 El Salvador: nivel educativo de los actores de la cadena de valor de tomate 
y chile verde, por actividad realizada en la cadena, 2018 ................................................ 49 
Cuadro 4 El Salvador: ingreso mensual del hogar, por actividad realizada 
en la cadena, 2018 ..........................................................................................................................51 
Cuadro 5 El Salvador: inclusión financiera de la cadena de tomate y chile verde 
de los receptores y no receptores de remesas, 2018 ........................................................ 54 
Cuadro 6 El Salvador: inserción productiva de la cadena de tomate y chile verde 
de los receptores y no receptores de remesas, 2018 ........................................................ 58 
Cuadro 7 El Salvador: inclusión financiera individuos .......................................................................... 67 
Cuadro 8 El Salvador: financiamiento inicial, caso de referencia – otras fuentes 
de financiamiento .......................................................................................................................... 70 
Cuadro 9 El Salvador: financiamiento de los últimos 12 meses ........................................................ 72 
Cuadro 10 El Salvador: fuente de financiamiento durante los últimos 12 meses .......................... 74 
Cuadro 11 El Salvador: decisión de invertir ................................................................................................ 75 
Cuadro 12 El Salvador: inversión de remesas ............................................................................................ 76 
Cuadro 13 Estrategias para promover el uso productivo de remesas en cadenas de valor 
de tomate y chile verde a través de una mayor inclusión financiera......................... 100 
Gráficos 
Gráfico 1 Países seleccionados: flujos de remesas familiares recibidas, 2017 .............................. 20 
Gráfico 2 El Salvador: migración hacia los Estados Unidos, 1960-2017 .......................................... 26 
Gráfico 3 El Salvador: otros destinos de la migración (además 
de los Estados Unidos), 2017 ..................................................................................................... 27 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 5 
Gráfico 4 El Salvador: remesas como porcentaje del PIB, las exportaciones 
y las importaciones, 1991-2017 .................................................................................................. 28 
Gráfico 5 El Salvador: depósitos y préstamos de la banca comercial, 2004-2017 ...................... 30 
Gráfico 6 El Salvador: depósitos y préstamos de uniones de crédito y cooperativas, 
2004-2017 ..........................................................................................................................................31 
Gráfico 7 El Salvador: dominios clave para un entorno propicio de inclusión 
financiera, 2018 ............................................................................................................................... 32 
Gráfico 8 El Salvador: producción nacional e importaciones de tomate, 2000-2016 ................ 33 
Gráfico 9 El Salvador: producción nacional e importaciones de chile verde, 2000-2016 ........ 34 
Gráfico 10 El Salvador: ingreso de los hogares ........................................................................................ 50 
Gráfico 11 El Salvador: remesas - principales corredores ..................................................................... 52 
Gráfico 12 El Salvador: medios de envío..................................................................................................... 52 
Gráfico 13 El Salvador: frecuencia de envío y monto recibido ............................................................ 53 
Gráfico 14 El Salvador: limitantes de financiamiento .............................................................................. 57 
Gráfico 15 El Salvador: inicio de la actividad y fuente de financiamiento ....................................... 60 
Gráfico 16 El Salvador: apoyos de programas públicos para el fomento productivo ..................61 
Gráfico 17 El Salvador: trabajadores por cuenta propia ........................................................................ 62 
Gráfico 18 El Salvador: institución o ente que fija el precio de productos o servicios ................ 63 
Recuadros 
Recuadro 1 México: productos financieros orientados a migrantes ................................................... 90 
Recuadro 2 Nepal: inclusión de la perspectiva de género en el diseño 
de productos financieros ............................................................................................................ 92 
Diagramas 
Diagrama 1 El Salvador: cadena de valor de tomate y chile dulce ...................................................... 34 
Diagrama 2 El Salvador: uso potencial de las remesas familiares para el fortalecimiento 
de la cadena de valor del tomate y chile verde ...................................................................81 
Diagrama 3 El Salvador: árbol de restricciones ........................................................................................... 82 
Diagrama 4 El Salvador: árbol de objetivos .................................................................................................. 83 
Diagrama 5 El Salvador: elementos centrales de las estrategias ........................................................... 84 
Imagen 
Imagen 1 México: ejemplos de difusión del programa 3x1 para migrantes ............................... 100 

CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 7 
 
Resumen 
En algunos países de ingreso medio y bajo, los flujos de las remesas superan con amplitud a los 
que corresponden, por ejemplo, a la inversión extranjera directa y la asistencia oficial para el 
desarrollo. El Salvador es el país de América Latina en el que estos flujos tienen el mayor peso en 
el producto interno bruto (PIB). Tan solo en 2018 las remesas familiares recibidas ascendieron a 
5.469 millones de dólares, lo que equivale al 21,2% del PIB.  
Aunque la mayor parte de las remesas se orienta a satisfacer las necesidades básicas de los 
hogares receptores, hasta una tercera parte de estas se ahorra o se invierte, principalmente en 
educación y salud. No obstante, el uso de las remesas familiares para la inversión productiva y el 
emprendimiento es aún reducido. Algunos de los factores que limitan su inversión en actividades 
productivas son la fragmentación excesiva de los recursos disponibles, escasas capacidades 
empresariales, baja rentabilidad de las inversiones locales, desconfianza en la estabilidad 
macroeconómica, así como la limitada inclusión financiera de los hogares receptores de remesas, 
situación que se acentúa en el ámbito rural. 
El objetivo de este documento es presentar un conjunto de estrategias que fomenten un 
mayor uso productivo de las remesas familiares en El Salvador a través de una mayor inclusión 
financiera, a partir del estudio de caso de la cadena de valor de tomate y chile verde. Sobre la base 
del análisis del estado actual de los flujos de remesas y su uso, así como del examen de las 
principales limitaciones que enfrenta la cadena de valor, se identifican oportunidades para 
apalancar las remesas familiares en el financiamiento de proyectos productivos mediante un mayor 
acceso y uso de productos financieros formales y servicios. 

CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 9 
 
Abstract 
In some middle and low-income countries, remittance flows far exceed those corresponding to, 
for example, foreign direct investment and official development assistance. El Salvador is the 
country in Latin America where these flows have the greatest weight in gross domestic product 
(GDP). In 2018, family remittances received amounted to 5,469 million dollars, which is equivalent 
to 21,2% of GDP. 
Although most of the remittances are used to finance the basic needs of the receiving 
households, up to a third of these are saved or invested, mainly in education and health. However, 
the use of family remittances for productive investment and entrepreneurship is still reduced. Some 
of the factors that limit their investment in productive activities are the excessive fragmentation of 
available resources, low business capacities, low profitability of local investments, lack of confidence 
in macroeconomic stability, as well as the limited financial inclusion of remittance-receiving 
households, situation that is accentuated in rural areas. 
The objective of this paper is to present a set of strategies that foster a better productive use 
of family remittances in El Salvador through greater financial inclusion, on the basis of the case 
study of the tomato and green pepper value chain. Based on the analysis of the current state of 
remittance flows and their use, as well as the examination of the main limitations faced by the value 
chain stakeholders, opportunities are identified to leverage family remittances in financing 
productive projects through greater access and use of formal financial products and services. 
 

CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 11 
 
Introducción 
Las remesas de los migrantes, definidas como los ingresos que los individuos reciben en su país de 
residencia y que son enviadas por actores privados radicados en el extranjero, constituyen una 
fuente importante de recursos y financiamiento externo para muchos países (Solimano, 2004; IFAD, 
2009a; Agudelo Tascón, 2016). En 2006, previo al inicio de la crisis financiera mundial de 2008, se 
estimaba que alrededor de 150 millones de migrantes en todo el mundo enviaban 
aproximadamente de 300.000 millones de dólares a sus familias en sus países de origen (IFAD, 
2009b). Se calcula que en 2017 los envíos de remesas a los países en desarrollo ascendían a 
466.000 millones de dólares, mientras que el número de migrantes sumaba aproximadamente 
258 millones de personas (World Bank, 2017; UN DESA, 2017). 
En algunos países de ingreso medio y bajo, los flujos de las remesas superan con amplitud a 
los obtenidos por concepto de inversión extranjera directa (IED), asistencia oficial para el desarrollo 
(ODA) e inversión extranjera en cartera (World Bank, 2018; Vargas-Lundius, 2004). Entre las 
características que diferencian a las remesas respecto de los otros flujos financieros internacionales, 
se destaca que son menos volátiles que la IED y el crédito internacional (Solimano, 2004). La 
estabilidad que muestran como flujos financieros obedece a que apoyan a sus propios hogares en 
el país de origen (Terry, Wilson y Vasconcelos, 2005).  
A nivel agregado, las remesas contribuyen a la disminución de la pobreza, al incremento del 
consumo privado y al crecimiento económico nacional, entre otros factores. A nivel de los hogares, 
elevan los recursos económicos y el bienestar, hecho que se refleja en un mayor consumo y 
disposición de medios para atender necesidades de educación, vivienda y salud. Además, las 
remesas tienen el potencial de impulsar el crecimiento económico mediante la inversión productiva, 
ya que se crean efectos multiplicadores en las áreas de recepción de remesas a medida que se 
filtran por conducto de la economía local o regional. 
 12 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
No obstante, el uso de las remesas familiares para la inversión productiva y el 
emprendimiento es aún reducido (Finkelstein y Mandelman, 2016; Woodruff y Zenteno, 2007). De 
acuerdo con datos de BBVA (2018), el principal uso al que se las destina en México es para cubrir 
necesidades básicas de comida y vestido (en promedio 80%), mientras que el 20% restante se 
emplea en salud, educación, pagar deudas, así como abrir un negocio. En el Ecuador, el individuo 
puede llegar a invertir hasta el 10% del monto de las remesas en actividades productivas (González 
Casares, Viera Mendoza y Ordeñana Rodríguez, 2009). Estos datos son apoyados por diversos 
estudios sobre países latinoamericanos (Cervantes y Uribe, 2017; Bonilla, 2016; Maldonado, 2016; 
Bonilla, 2015).  
En la misma línea, otras investigaciones confirman que los hogares receptores de remesas 
internacionales tienden a gastarlas prioritariamente en consumo corriente, como alimentos y 
vestido (Mondal y Khanam, 2018; Adams y Cuecuecha, 2010; Durand y otros, 1996; Glytsos, 1993). 
Una fragmentación excesiva de los recursos disponibles para financiar proyectos productivos, 
escasas capacidades empresariales, baja rentabilidad de las inversiones locales y desconfianza en 
la estabilidad macroeconómica, son algunos de los factores que limitan la inversión productiva de 
estos recursos (Gundel, 2002; Wise y Ramírez, 2001). 
Otro conjunto de estudios coinciden en la existencia de una asociación positiva entre una 
mayor inclusión financiera y la recepción de remesas familiares (Fromentin, 2017; Cooray, 2012; 
Demirgüç-Kunt y otros, 2011). Las remesas pueden estar fuertemente asociadas con la profundidad 
y expansión de los servicios financieros. De acuerdo con datos del Banco Mundial (2014), los 
mecanismos informales para el envío de remesas representan entre 5% y 20% de los envíos totales. 
Es decir, la gran mayoría se efectúa por conducto de canales formales: bancos, remesadoras y otras 
empresas proveedoras de servicios financieros. 
El objetivo de este documento es presentar un conjunto de estrategias que fomenten un 
mayor uso productivo de remesas familiares en la cadena de valor de tomate y chile verde en 
El Salvador, por medio de una mayor inclusión financiera. Así, se integran tres temas que en la 
bibliografía económica se han estudiado de forma separada: remesas familiares, inclusión financiera 
y desarrollo productivo. A partir del análisis del estado actual de los flujos de remesas y su uso, así 
como del examen de las principales limitaciones que enfrenta la cadena de valor, se identifican 
oportunidades para apalancar las remesas familiares en el financiamiento de proyectos productivos 
mediante un mayor acceso y uso de productos financieros formales y servicios.  
La información derivada de un diagnóstico detallado, junto con la identificación de mejores 
prácticas internacionales, son los principales insumos para elaborar una serie de lineamientos 
tendientes a formular políticas públicas a favor de los productores de tomate y chile verde de 
El Salvador. Se busca que dichos lineamientos contribuyan en la mejora del desempeño económico 
y social de la cadena, y que incidan favorablemente en la diversificación del rango de actividades 
económicas accesibles a los hogares rurales pobres y de jóvenes desempleados, de modo que se 
promuevan el emprendimiento y el empleo. 
En 2018 las remesas familiares recibidas en El Salvador ascendieron a 5.469 millones de 
dólares, un equivalente al 21,2% del producto interno bruto (PIB) (BCR, 2019b). Se trata del país de 
América Latina y el Caribe en el que estos flujos tienen el segundo mayor peso en el PIB, después 
de Haití. Las remesas han mostrado un crecimiento sostenido en la presente década, ya que en 
2010 ascendían a 3.455 millones de dólares. El 93,2% de las remesas provinieron de los 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 13 
 
Estados Unidos (OIM, 2017), donde habitaban 1,4 millones de salvadoreños (Gobierno de 
El Salvador, 2017), lo que los sitúa como la mayor población migrante de origen centroamericano 
(Lesser y Batalova, 2017). 
Este documento forma parte de una iniciativa conjunta entre el Fondo Internacional de 
Desarrollo Agrícola (FIDA) y la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), titulada 
“Escalamiento económico y social de cadenas de valor rurales a través de políticas innovadoras de 
inclusión financiera para apalancar el uso de remesas y la inversión de la diáspora en América Latina 
y el Caribe”. La implementación de la iniciativa está a cargo de la Unidad de Desarrollo Económico de 
la Sede subregional de la CEPAL en México, en coordinación con la Unidad de Financiamiento para 
Remesas del FIDA. El proyecto busca contribuir al diseño de estrategias y políticas que tiendan a 
diversificar el rango de actividades económicas accesibles a los habitantes rurales en condiciones de 
pobreza, mediante la promoción del empleo y el emprendimiento. 
La iniciativa se desarrolla en continuidad con otras dos colaboraciones recientes del FIDA y 
la CEPAL. En primer lugar, entre 2014 y 2017 la CEPAL, con financiamiento del FIDA, prestó asistencia 
técnica a cinco países (Costa Rica, El Salvador, Guatemala, México y la República Dominicana) en el 
diseño de estrategias participativas para el fortalecimiento de cadenas de valor rurales 
(Padilla Pérez, 2014). En segundo lugar, entre 2015 y 2017 la CEPAL, también con financiamiento de 
FIDA, llevó a cabo estudios en cinco países (Costa Rica, El Salvador, Honduras, México y la 
República Dominicana), con objeto de identificar avances y retos en materia de políticas públicas 
para una mayor inclusión financiera (Villarreal, 2017). 
El enfoque de cadenas de valor para el análisis y formulación de políticas públicas orientadas 
al desarrollo productivo es un valioso instrumento que desagrega la amplia variedad de actividades 
requeridas para que un producto o servicio transite por diferentes etapas, desde su concepción 
hasta su entrega a los consumidores y la disposición final después de su uso. Las diferentes etapas 
o pasos para la elaboración y entrega de un producto o servicio se conocen como eslabones. Cada 
eslabón está compuesto por un conjunto de empresas y productores que compiten o cooperan en 
la provisión de dicho bien o servicio (Padilla Pérez y Oddone, 2016). 
Con base en la experiencia en torno al fortalecimiento de cadenas de valor (Padilla Pérez y 
Oddone, 2016), resultado de la colaboración entre la CEPAL y el FIDA, se desarrolló una 
metodología que consta de los siguientes pasos: 
i) Selección de la cadena. Dado el alcance de esta iniciativa, en común acuerdo con el 
FIDA, se decidió trabajar con tres cadenas de valor que hubieran formado parte del 
proyecto previo. El primer paso fue seleccionar los países siguiendo los criterios de la 
importancia relativa de las remesas familiares, la presencia de proyectos 
complementarios del FIDA y el interés de las autoridades públicas por participar en la 
iniciativa. En esta línea, fueron seleccionados El Salvador, Guatemala y la 
República Dominicana. La cadena de tomate y chile verde de El Salvador fue escogida 
por el Ministerio de Economía (MINEC) y el Ministerio de Agricultura y Ganadería (MAG) 
porque, pese a la importancia de estos productos para la dieta salvadoreña, alrededor 
del 80% de su consumo se satisface recurriendo a importaciones. La cadena pertenece 
al sector primario, de manera que los hallazgos serán complementarios con los de las 
otras dos cadenas: turismo en Sacatepéquez, Guatemala (sector servicios) y lácteos en 
la República Dominicana (sector agroindustrial). 
 14 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
ii) Elaboración del diagnóstico. El punto de partida fue el estudio de la cadena realizado 
en la colaboración previa CEPAL-FIDA (Oddone y otros, 2016). A fin de profundizar en 
los aspectos relacionados con la inclusión financiera, la recepción de remesas y su 
posible uso productivo, se diseñó un cuestionario que luego se aplicó a una muestra 
representativa de los actores de la cadena. La finalidad del diagnóstico es alcanzar un 
mejor entendimiento de las restricciones y las oportunidades de la cadena en torno a 
las tres áreas del proyecto (inclusión financiera, remesas y desarrollo productivo). 
iii) Primera mesa de diálogo. Esta reunión se organiza al concluir el diagnóstico, con el 
objetivo de discutirlo y validarlo. Es un espacio para refrendar el interés en contar con 
la participación de los principales actores de la cadena y organizaciones de apoyo. 
Después de una presentación breve del diagnóstico, se otorga la palabra a los 
participantes, cuya intervención se planea para enriquecer el análisis y garantizar que las 
restricciones y oportunidades identificadas sean relevantes y no se haya omitido alguna. 
La primera mesa de diálogo se llevó a cabo el 25 de septiembre de 2018. 
iv) Análisis de buenas prácticas internacionales. Este análisis proporciona lecciones para la 
elaboración de las estrategias. La investigación de buenas prácticas se basa en la 
observación selectiva de un conjunto de experiencias en diferentes contextos, con el 
propósito de identificar aquellas que son extrapolables a la realidad que se 
desea modificar. En el contexto de este estudio de caso, se contó con el documento 
Mejores prácticas para promover la inclusión financiera de receptores de remesas en el 
ámbito rural (Aldasoro, 2019). 
v) Elaboración de estrategias. Su diseño parte de las restricciones y oportunidades 
identificadas en el diagnóstico, así como de las buenas prácticas. Se trata de líneas 
estratégicas específicas en el nivel micro, que idealmente conducen a reconocer 
responsables y tiempos. Una versión preliminar de las estrategias fue presentada el 11 
de marzo de 2019 ante altas autoridades del Ministerio de Economía de El Salvador, 
quienes proporcionaron retroalimentación y orientaciones para profundizarlas y 
afinarlas. A solicitud del Ministerio, se sostuvo una segunda presentación con expertos 
del sistema financiero, quienes aportaron valiosas observaciones referidas a su ámbito. 
vi) Segunda mesa de diálogo. Al igual que en la primera, se busca enriquecer el proceso y 
además se persigue celebrar un compromiso por parte de todos los actores respecto 
de las tareas que cada uno es responsable de llevar a cabo para superar las restricciones. 
Un elemento clave a desarrollar es un ejercicio de priorización de estrategias, en el que 
los integrantes de la mesa deciden de manera conjunta las acciones que se ejecutarán 
de manera inmediata. La segunda mesa de diálogo se llevó a cabo el 21 de marzo de 
2019, en las instalaciones del Ministerio de Economía de El Salvador. Por solicitud del 
mismo Ministerio, se organizó el 28 de marzo una videoconferencia para recibir 
observaciones adicionales de expertos en materia financiera y de remesas. 
vii) Es un evento participativo y mediático, en el que las autoridades responsables de la 
implementación de las políticas diseñadas para superar las restricciones convocan a 
representantes de los eslabones de la cadena y anuncian los compromisos adquiridos. 
La difusión de este evento promueve el consenso entre los actores y sirve como 
demostración de efectividad a otras cadenas que quisieran iniciar un proceso similar. 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 15 
 
Una característica central de esta metodología es su carácter participativo, dado que 
involucra activamente tanto a actores de la cadena de valor como a funcionarios públicos a cargo 
de la promoción y regulación de las áreas bajo estudio en las diversas etapas del proceso. Esta 
participación se concreta en mesas de diálogo, entrevistas, talleres y aportes al proceso 
(diagnóstico, estrategias), entre otros mecanismos. Otra característica es la construcción de 
capacidades locales, que se obtiene por medio de la recién mencionada participación en el proceso. 
El socio principal en El Salvador es el Ministerio de Economía, que ubica entre sus líneas de trabajo 
prioritarias el fomento del uso productivo de las remesas. Se ha contado también con la 
participación del Banco Central de Reserva, el Ministerio de Agricultura y Ganadería, la 
Superintendencia del Sistema Financiero y el Centro Nacional de Tecnología Agropecuaria y 
Forestal (CENTA). Por parte de los actores de la cadena, se ha contado con la participación de 
representantes de cooperativas de la cadena y de la Canasta Campesina. 
La estructura del documento se describe a continuación. En el capítulo I se presenta el marco 
conceptual de la investigación. En el capítulo II se revisan los antecedentes del caso de estudio en 
los temas de migración y remesas, inclusión financiera y cadenas de valor. Asimismo, se describe la 
cadena de tomate y chile verde en El Salvador y se resumen las principales restricciones que esta 
cadena enfrenta para lograr un mayor escalamiento económico y social. En el tercer capítulo se 
expone la metodología empleada para recabar la evidencia empírica. En el capítulo IV se presentan 
los hallazgos obtenidos con la aplicación de la encuesta, mientras que en el quinto se muestra el 
análisis econométrico con base en los resultados de la misma encuesta. En el sexto capítulo se 
presenta un conjunto de estrategias y líneas de acción para promover un mayor uso de las remesas 
familiares en la cadena de valor con miras a su fortalecimiento. Por último, en el séptimo capítulo 
se presentan las conclusiones y reflexiones finales. 
 

CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 17 
 
I. Marco conceptual 
En este capítulo se expone el marco conceptual que estructura el documento. Con ese objetivo se 
sintetiza la revisión detallada de la bibliografía económica y social que aborda los temas de remesas, 
inclusión financiera y desarrollo productivo. En primer lugar, se analizan los aportes conceptuales y 
teóricos, y posteriormente se trata la evidencia empírica. Los trabajos que abordan de manera 
conjunta los tres temas son escasos, por lo que se identifican también documentos que analizan la 
relación entre dos temas, así como la relación de cada tema con el desarrollo económico y social. 
A. Remesas, inclusión financiera y desarrollo 
En la década de 1980, la visión predominante en la bibliografía económica sobre la relación entre 
migración y desarrollo sostenía que las remesas incrementaban los ingresos y el bienestar de las 
familias, aunque no incidían de forma apreciable en elevar la producción y el empleo en las 
comunidades locales (Wiest, 1984; Mines, 1981; Reichert, 1981). Había cierta coincidencia en que el 
creciente flujo de remesas familiares que ingresaba a los países en desarrollo no generaba un 
cambio importante en las condiciones estructurales que había originado la migración primaria. Los 
hogares receptores de remesas solamente aumentaban sus niveles de consumo y rara vez iniciaban 
o reinvertían en algún tipo de negocio (Stuart y Kearney, 1981; Reichert, 1981). 
En las décadas de 1990 y de 2000, emergieron nuevos enfoques sobre el impacto de las 
remesas en el desarrollo económico y social de las comunidades receptoras. Investigadores de la 
llamada nueva economía de la migración laboral argumentaban que la migración y las remesas tenían 
efectos diversos, relevantes y positivos en el desarrollo (Taylor, 1999; Stark, 1991). Según esta corriente, 
las decisiones de gasto de los hogares se asignan considerando todos los ingresos y activos del hogar 
que estén disponibles en el período presente y futuro. Una vez que se emprende la emigración, las 
 18 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
remesas dependen de las elecciones individuales de los mismos migrantes y también están influidas 
por las decisiones tomadas dentro de los hogares de origen de los migrantes. 
Además del consumo, se reconoce el impacto positivo de las remesas en educación pues 
reducen el riesgo de que los hijos de los migrantes abandonen la escuela, además de ayudar en el 
pago de colegiaturas y útiles escolares (Zhunio, Vishwasrao y Chiang, 2012; Edwards y Ureta, 2003). 
En materia de salud, sirven para atender las necesidades médicas de la familia, así como invertir en 
prevención (Hildebrandt y Mckenzie, 2005). Otros autores han identificado que las remesas pueden 
fungir como un seguro en tiempos de crisis, cuando hay una contracción de la actividad económica 
nacional (Yang y Choi, 2007), además de que apoyan para suplir los mercados faltantes, fallidos o 
ineficientes de capitales, créditos o seguros (Stark, 1991). Asimismo, se reconoce su papel potencial 
para el desarrollo productivo, ya sea en activos poco riesgosos como los bienes raíces (Mezger-
Kveder y Beauchemin, 2010; Chappell y otros, 2010) o en actividades productivas propias de la 
comunidad (Le, 2011). 
Aun así, otros autores estiman que las remesas pueden tener efectos adversos sobre las 
economías locales, como la disminución de la oferta de trabajo de los receptores, debido al 
desincentivo que provoca contar con un flujo constante de recursos económicos (Airola, 2008; 
Vacaflores, 2012). También influyen presionando el tipo de cambio, lo que se conoce comúnmente 
como enfermedad holandesa (Ball, López y Reyes, 2012; Singer, 2010), o bien ahondando la 
desigualdad económica entre las familias receptoras de remesas y las que están excluidas de este 
flujo (Taylor y Wyatt, 1993; Stark, Taylor y Yitzhaki, 1986), e incluso generan afectaciones 
emocionales negativas por el vacío que la migración acarrea a las personas que se quedan en casa 
(Chappell y otros, 2010). 
Un segundo tema central de este documento es la inclusión financiera. El primer paso consiste 
en reconocer la gran importancia del sistema financiero para el desarrollo productivo. Fenton y 
Padilla-Pérez (2012) identifican cinco factores por los que el sistema financiero puede servir como 
impulsor del desarrollo productivo: i) canalización de ahorro entre diversos agentes económicos y la 
resultante diversificación de riesgos; ii) reducción de asimetrías de información entre los prestadores 
y los prestatarios; iii) movilización y agrupación de ahorradores que quieren invertir sus recursos; 
iv) reducción de los costos a la hora de recopilar la información necesaria para hacer valer los 
contratos de crédito y monitorear a las empresas, y v) especialización en actividades productivas y 
disminución de costos de transacción1. 
Una definición integral de inclusión financiera la aborda como la promoción de un acceso 
asequible, oportuno y adecuado a una gama de productos y servicios financieros regulados, así 
como la expansión de su uso por parte de todos los segmentos de la sociedad a través de la 
implementación de acciones personalizadas e innovadoras que incluyan educación y 
conocimientos financieros, con el fin de promover el bienestar y la inclusión económica y social 
(OCDE e INFE, 2012). 
A partir de la definición anterior se resaltan tres dimensiones básicas de la inclusión financiera: 
i) acceso, entendido como la disponibilidad de servicios financieros en localidades específicas 
(Claessens y Perotti, 2007); ii) uso, que hace referencia al consumo de servicios financieros, resultado 
 
1  La bibliografía económica que analiza este tema es muy abundante. Véanse, entre otros: (Boukhatem, 2016; Ang, 2010; Beck, 
Demirgüç-Kunt, y Levine, 2007; Habibullah y Eng, 2006; Beck y otros, 2004; Beck, Levine y Loayza, 2000; Arestis y Demetriades, 
1997; Bencivenga y Smith, 1991). 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 19 
 
tanto de la oferta como de la demanda (Claessens y Perotti, 2005), y iii) calidad, que comprende las 
adecuaciones necesarias para atender las necesidades financieras de todos los segmentos de la 
población, los mecanismos institucionales que garanticen la protección de los usuarios de servicios 
financieros, así como el fortalecimiento de capacidades, referidas a los conocimientos, habilidades y 
actitudes necesarias para lograr que se satisfagan la demanda y oferta de servicios financieros (Roa y 
otros, 2014; García y otros, 2013).  
La inclusión financiera no es un fin en sí mismo, sino una herramienta con el potencial de 
ampliar el ámbito de las capacidades de los individuos con miras a acrecentar su bienestar (Sahay 
y otros, 2015; Robert, Tilman y Nina, 2014; Beck, Demirgüç-Kunt y Levine, 2007; Claessens y Perotti, 
2007; Galor y Moav, 2004; King y Levine, 1993a; King y Levine, 1993b; Schumpeter, 1976). En efecto, 
la inclusión financiera sirve como instrumento que favorece el bienestar de las personas (Rewilak, 
2017; Barajas y otros, 2015; Aggarwal, Demirgüç-Kunt y Martinez-Peria, 2006; Aportela, 1999), 
mediante la reducción de la pobreza (Beck, Demirgüç-Kunt y Levine, 2007), la facilitación de las 
transacciones y la acumulación segura de activos (Cull, Ehrbeck y Holle, 2014), permitiendo el 
apalancamiento de los activos disponibles para inversión en capital humano y físico (Cull, Ehrbeck 
y Holle, 2014), minimizando una pérdida de bienestar asociada a la reducción de riesgos por algún 
evento inesperado (Collins y otros, 2009) y la distribución temporal del consumo (Boukhatem, 2016). 
En la visión de la CEPAL, la inclusión financiera desempeña un papel central en el desarrollo 
productivo, en el que la banca de desarrollo es primordial (CEPAL, 2018 y 2016; OCDE, 2018; Pérez 
y Titelman, 2018; Ferraz y Ramos, 2018; CFI, 2013). 
No obstante el reconocimiento de la importancia de la inclusión financiera, en América Latina 
y el Caribe su desarrollo sigue siendo bajo y desigual, con un sector financiero caracterizado por 
una alta concentración, una escasez en la variedad de productos ofrecidos y una visión centrada 
en el corto plazo, situación que se agrava en las zonas rurales (Villarreal, 2017). Estos problemas 
estructurales del sistema financiero provocan que el acceso al financiamiento productivo por parte 
de los agentes económicos sea difícil, lo que desincentiva la intención de invertir. Las barreras 
principales que enfrenta la inclusión financiera son altas tasas de interés, asimetrías de la 
información asociadas a la selección adversa y al riesgo moral, desconfianza en las instituciones 
financieras, desconocimiento de los productos y sus beneficios y alta concentración en centros 
urbanos (Pérez y Titelman, 2018).  
B. La evidencia empírica 
En esta sección se reseña brevemente la evidencia empírica relacionada con los temas de este 
documento. La revisión se divide en cuatro partes: i) las remesas, su magnitud e impacto 
macroeconómico; ii) las remesas y su impacto microeconómico, con énfasis en la inversión 
productiva; iii) las remesas y la inclusión financiera, y iv) la relación entre remesas, inclusión 
financiera e inversión productiva. 
1. Remesas: magnitud e impacto macroeconómico 
Las remesas que se dirigen a países en desarrollo suelen tener una magnitud significativa en 
términos económicos. Estos flujos representan tres veces el tamaño de la asistencia oficial para el 
desarrollo en el mundo y en muchos casos superan los montos de inversión extranjera directa. 
 20 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
Además, las remesas suelen mostrar un patrón de flujo más estable que los de capital (CEPAL, 2018; 
World Bank, 2018). 
La contribución de las remesas a las economías receptoras, medida por la relación con el PIB, 
varía notablemente entre los países de la región. En 2017, en cuatro países las remesas 
representaron más del 15% del PIB: Haití (29%), El Salvador (21%), Honduras (18%) y Jamaica (15,4%) 
(véase el gráfico 1). En el mismo año, los flujos de remesas hacia la subregión Centroamericana y la 
República Dominicana2 (CARD) se concentraron mayormente hacia Guatemala (31,7% del total de 
remesas recibido en los países de CARD), la República Dominicana (22,9%) y El Salvador (19,5%), 
ordenamiento que ha prevalecido desde hace varios años. 
Gráfico 1 
Países seleccionados: flujos de remesas familiares recibidas, 2017 
(En porcentajes del PIB) 
 
Fuente: Elaboración propia, sobre la base de información proporcionada por el Banco Mundial. 
Por su parte, la balanza de transferencias corrientes, que se compone principalmente de los 
flujos de remesas de los migrantes y es estructuralmente superavitaria en la región, presentó un 
saldo positivo equivalente al 1,4% del PIB en 2016. Este superávit ayuda a compensar cuentas que 
tradicionalmente han sido deficitarias en la región, como el balance de bienes (CEPAL, 2018). 
2. Las remesas y su impacto a nivel microeconómico 
A nivel microeconómico, diversos estudios han detectado que las remesas ejercen efectos positivos 
sobre los hogares y sus comunidades. No obstante, se debe advertir que las mediciones del impacto 
de las remesas suelen presentar problemas de sesgo introducido por la autoselección, tanto en la 
decisión de emigrar, como en el envío de remesas. Esto se debe en gran medida a que los factores 
 
2  Los países incluidos en la agrupación regional denominada Centroamérica y la República Dominicana (CARD) son 
Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua, Panamá y la República Dominicana. 
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CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 21 
 
que provocan la migración también pueden determinar la distribución de las remesas y sus posibles 
impactos (Taylor y Castelhano, 2016). 
El efecto más directo de las remesas se refleja en el ingreso de las familias receptoras. Hay 
evidencia de que, controlado por otros factores, las familias que reciben remesas alcanzan un nivel 
de ingresos mayor al de las que no las reciben (Semyonov y Gorodzeisky, 2008; Taylor y Wyatt, 1993). 
Otro grupo de estudios ha concluido que existe un efecto positivo de las remesas en la disminución 
de la pobreza (Adams y Cuecuecha, 2013; López-Córdova, Tokman y Verhoogen, 2005; Adams y 
Page, 2005). En salud, las investigaciones reportan un efecto favorable de las remesas en gastos en 
salud (por ejemplo, compra de medicamentos), así como su papel para mitigar eventos desfavorables 
asociados a una enfermedad (Ponce, Olivié y Onofa, 2011; Hildebrandt y Mckenzie, 2005). 
En materia de educación, los resultados apuntan en diversas direcciones. Por una parte, algunas 
investigaciones documentan un efecto positivo de las remesas en la educación, en concreto en tasas 
de matriculación y finalización de estudios (Zhunio, Vishwasrao y Chiang, 2012). Por otro lado, hay 
autores que subrayan el papel negativo debido a que, al emigrar un miembro de la familia, en 
ocasiones los niños son obligados a dejar la escuela y se dedican a apoyar en las actividades 
domésticas y productivas desde temprana edad (Taylor y Castelhano, 2016; Acosta, 2011). 
También se han elaborado diversos documentos que hallan un resultado negativo de las 
remesas en términos de mayor desigualdad, con efectos en el corto y largo plazo, es decir, en el 
nivel de ingresos y de acumulación de activos a favor de las familias receptoras (Semyonov y 
Gorodzeisky, 2008; McKenzie, 2006; Taylor, 1992). Sin embargo, se ha documentado que, en la 
medida en que las redes de migrantes y de las familias receptoras de remesas se amplían, 
disminuyen los costos financieros asociados con la migración y el establecimiento en el país 
extranjero, lo que redunda en que una mayor proporción de la comunidad local resulte beneficiada 
por los flujos de efectivo que llegan del exterior (Stark, Taylor y Yitzhaki, 1986). 
Dentro del enfoque microeconómico existe una amplia diversidad de estudios que analizan la 
relación entre remesas e inversión productiva. Un primer grupo de estudios examina los factores que 
afectan la inversión productiva de las remesas y los ahorros de los migrantes en sus comunidades de 
origen. Entre los factores que desincentivan el uso productivo de remesas se cuentan la fragmentación 
excesiva de los recursos disponibles para financiar proyectos; el bajo monto disponible para invertir; 
una visión limitada de las opciones de inversión local; falta de liderazgo y capacitación; escasas 
capacidades empresariales; baja rentabilidad de las inversiones locales y desconfianza en la 
estabilidad macroeconómica y el clima de inversión (Ezike, 2017; Gundel, 2002; Wise y Ramírez, 2001; 
Taylor y otros, 1996). 
Un segundo grupo analiza los factores que incentivan o no el establecimiento de un nuevo 
negocio entre los hogares receptores de remesas. La evidencia indica que los flujos de remesas 
suelen emplearse en el financiamiento de los costos iniciales y operativos de las microempresas. 
Luego, las redes migratorias podrían ayudar a superar en parte las restricciones de crédito, así 
como fomentar el autoempleo (Finkelstein y Mandelman, 2016; Woodruff y Zenteno, 2007). En 
este sentido, McKenzie (2006) subraya la importancia de formar redes de migrantes que 
atrajeran grupos para integrar cooperativas en las que existan depósitos que ayudaran a sus 
comunidades de origen, con el argumento de que sería el medio ideal para fomentar la creación 
de pequeñas empresas. 
 22 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
Un tercer grupo de investigaciones se enfoca en las características de municipios y 
localidades en las que los migrantes disponen de más probabilidades de invertir sus remesas. Se 
concluyó que condiciones locales favorables incentivan la inversión de remesas, como la 
infraestructura física, las políticas locales, la capacidad de consumo y de producción local, y las 
condiciones macroeconómicas e institucionales (Garni, 2013; Lopez-Feldman y Taylor, 2010; Rozelle, 
Taylor y De Brauw, 1999). 
En las decisiones de inversión también influyen aspectos socioculturales como las tradiciones, 
las creencias culturales, las jerarquías de clase y la identidad étnica (Cohen, 2001). Por último, un 
cuarto grupo de estudios coincide en la relación positiva entre la recepción de remesas y una mayor 
inversión y reinversión en actividades agrícolas, así como una mayor eficiencia y ganancias (Garni, 
2013; Lopez-Feldman y Taylor, 2010; Rozelle, Taylor y De Brauw, 1999). 
3. Las remesas y la inclusión financiera 
Un primer grupo de estudios sostiene que el desarrollo del sistema financiero incide positivamente 
sobre el impacto de las remesas en el alivio de la pobreza (Sobiech, 2019; Akobeng, 2016; Aggarwal, 
Demirgüç-Kunt y Pería, 2011), en el desarrollo de infraestructura económica en los países de origen 
(Gupta y otros, 2009), en la generación de fuentes adicionales de ingresos al sector financiero (IFAD, 
2015) y el crecimiento económico (Inoue, 2018; Aggarwal Demirgüç-Kunt y Pería, 2011). 
Otro tipo de estudios pone de manifiesto que las remesas pueden impactar sobre la inclusión 
financiera. En particular, las remesas pueden estar fuertemente asociadas con la profundidad y la 
expansión de los servicios bancarios (Fromentin, 2017; Bakker, 2015). Los resultados señalan una 
relación positiva entre la recepción de remesas y el número de sucursales, el número de cuentas y 
el cociente de depósitos con respecto del PIB. También se establece una relación positiva con el 
nivel de crédito, pero menos robusta (Demirgüç-Kunt y otros, 2011). 
La educación financiera y la innovación tecnológica ayudan en cierta medida a aminorar los 
costos de las transferencias de remesas, sobre todo en las zonas rurales (Doi, McKenzie y Zia, 2012; 
Yang, 2011). La evidencia empírica sugiere que los migrantes responden a las reducciones en los 
costos de la transferencia enviando sustancialmente más remesas en términos de dólares. Estas 
disminuciones se asocian principalmente con el acceso al dinero móvil (Munyegera y Matsumoto, 
2016). Por otro lado, el uso de canales formales por parte de los remitentes es mayor cuando existen 
ciertas condiciones previas como educación financiera tanto de los remitentes como de los 
receptores de remesas, bajos costos en las transferencias y un mayor grado de desarrollo financiero 
en el país de destino de estos recursos (Kosse y Vermeulen, 2014). En particular, Ambrosius y 
Cuecuecha (2016) revelaron que en México los receptores de remesas prefieren acceder más a las 
finanzas informales que al sistema financiero formal, a causa de las deficiencias de este último, 
asociadas a los altos costos de transferencias, la excesiva documentación y la lejanía geográfica de 
sucursales bancarias. 
Además, en la medida en que la innovación de las instituciones financieras amplía tanto la 
cartera de servicios financieros disponibles para los migrantes y sus familias en casa, como sus 
canales de acceso, facilita que los migrantes controlen y monitoreen mejor la forma en que los 
receptores utilizan las remesas (Yang, 2011). La capacitación financiera no cambia la frecuencia ni la 
cantidad de remesas recibidas, pero sí la forma en que los hogares usan ese dinero (Doi, McKenzie 
y Zia, 2012). Una de esas formas es fomentar el uso productivo de las remesas utilizando servicios 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 23 
 
financieros formales apoyados con programas específicos para fortalecer las capacidades financieras, 
tales como impulsar la cultura del ahorro e identificar oportunidades de inversión mediante el 
emprendimiento para detonar el empleo, el consumo responsable y la creación de activos como 
patrimonio, que pueden ser físicos, financieros o de capital humano y social (Aldasoro, 2019). 
Finalmente, el entorno institucional del país receptor de remesas, asociado a la estabilidad 
política y económica, desempeña un papel central en el mayor uso de los instrumentos financieros 
por parte de los hogares receptores de remesas. Los migrantes de países con instituciones que 
protegen más eficazmente la propiedad privada y ofrecen incentivos para la inversión tienen una 
mayor probabilidad de participar en los mercados financieros. Las reformas institucionales que 
incluyen al sistema financiero en los países en desarrollo proporcionan una herramienta útil para 
expandir el acceso financiero por medio de dos vías: por conducto de la expansión bancaria (efecto 
directo) y de una mayor confiabilidad en las instituciones financieras (efecto indirecto). Dado que 
la desconfianza en los bancos está muy arraigada en las limitaciones institucionales, las instituciones 
en el país de origen influyen en la utilización de los servicios financieros (Osili y Paulson, 2008). 
4. Las remesas, la inclusión financiera y la inversión productiva 
Son escasos los estudios que se centran en la inclusión financiera de las remesas para la inversión 
productiva. Se reconoce que los flujos de remesas podrían ayudar a financiar actividades 
productivas en sus lugares de origen y que el efecto es mayor cuando existe un sistema financiero 
que lo impulse. La inclusión financiera es muy relevante en la movilización de recursos hacia la 
inversión local. El tema que aquí se analiza es la inclusión financiera de las remesas para la inversión 
productiva, dado que la relación directa con cadenas de valor no ha sido tratada en la bibliografía 
económica, de acuerdo con lo hallado por esta revisión. 
Un estudio hecho por Jouini (2015) examina la relación causal entre las remesas y el crecimiento 
económico en Túnez en un período entre 1970-2010. Los canales por los que se analiza el impacto de 
las remesas en el crecimiento económico son el desarrollo financiero y la inversión. Este autor 
concluye que un incremento en el flujo de remesas aumenta la inversión, pero de forma lenta. El 
impacto limitado de las remesas sobre la inversión productiva se explica por el hecho de que la 
mayoría de las inversiones se realizan principalmente en bienes raíces, comercio, vivienda y otros 
servicios. Además, las remesas contribuyen a la acumulación de activos a lo largo del tiempo, por lo 
que su efecto sobre la inversión se manifiesta en el mediano plazo. 
Por otro lado, un alto nivel de desarrollo financiero podría ayudar a las remesas a promover 
el crecimiento económico, ya que posibilita la reducción de costos y el ascenso de las transacciones, 
al tiempo que las remesas aliviarían las restricciones crediticias a los inversionistas locales (Giuliano 
y Ruiz Arranz, 2009). No obstante, un punto clave a considerar es que a menudo la importancia de 
las remesas como fuente financiera para la inversión se restringe con un sistema financiero más 
desarrollado, lo que se explica porque las remesas adquieren el papel de sustituto de sistemas 
financieros menos desarrollados (Sobiech, 2019; Issahaku, Abor y Harvey, 2017; Bjuggren, Dzansi y 
Shukur, 2010). 
Stratan y Chistruga (2012) señalan que las remesas promueven el acceso a los servicios 
financieros para el remitente y el destinatario, lo que repercute en una mayor inclusión financiera. 
Además, las remesas pueden alentar el mayor gasto en inversión de los hogares. Se mostró que en 
Moldavia las remesas repercuten en una extensión del crédito para inversión que ofrecen los 
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bancos, debido a un aumento de la liquidez de estos por los depósitos de remesas recibidos. Por 
último, Oke, Uadiale y Okpala (2011) realizaron una investigación en Nigeria para medir el impacto 
de la relación entre remesas, inclusión financiera e inversión productiva entre 1977 y 2009. 
Concluyeron que las remesas no solo elevan el tamaño de los intermediarios financieros, sino que 
también ayudan a canalizar los fondos prestables al sector privado. 
A manera de conclusión, existe evidencia empírica abundante sobre el efecto positivo de las 
remesas y la inclusión financiera en el desarrollo productivo y económico local. Se reveló también 
una relación positiva entre las tres áreas consideradas en el estudio: remesas, inclusión financiera y 
desarrollo productivo. La bibliografía especializada ha identificado factores que están asociados 
con un uso productivo de las remesas familiares: la cantidad de dinero remitido, las capacidades y 
la educación financiera de los hogares receptores, la formación de redes de migrantes que reúnan 
fondos de la diáspora y los envíen a sus países de origen, y el ambiente político, macroeconómico 
y legal de los países receptores, entre otros determinantes.  
Por otro lado, la inclusión de las remesas en el sistema financiero formal está asociada con 
el nivel de desarrollo financiero local y nacional, los costos de transferencia, los costos por utilizar 
los servicios bancarios y el entorno institucional, económico y legal que dé certidumbre, entre otros 
indicadores. Una vez presentado el marco conceptual, en el siguiente capítulo se exponen los 
antecedentes del estudio en materia de la cadena de valor, la migración y las remesas, y la 
inclusión financiera. 
 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 25 
 
II. Antecedentes 
A. Migración y remesas 
En décadas recientes, la migración internacional de origen salvadoreño registró un incremento 
sustancial debido a diversos factores que se han presentado a lo largo del tiempo. En particular, 
cabe recordar el éxodo provocado por el conflicto armado interno iniciado en 1982 y finalizado en 
1992, la falta de tierras para una buena parte de la población rural3, los altos y persistentes niveles 
de desempleo en zonas rurales, la violencia e inseguridad, el deseo de reunificación familiar con 
residentes en el extranjero y la búsqueda de oportunidades económicas (OEA, 2012; Gobierno de 
El Salvador, 2017). 
Si bien el flujo migratorio salvadoreño en años recientes ha diversificado su lugar de destino, 
en 2017 el 89,3% se localizaba en los Estados Unidos. La primera ola de migrantes salvadoreños a 
este país norteamericano se registró entre 1980 y 1990, cuando el número total de migrantes de 
origen salvadoreño pasó de 94.000 a 465.433 personas, una tasa de crecimiento promedio anual 
del 17,3%, debido en buena parte al ya mencionado conflicto armado interno. A pesar de la 
finalización de este, la migración siguió una tendencia creciente, de tal manera que en el año 2000 
la población en el exterior alcanzaba la cifra de 838.090 personas, de las que el 88,3% radicaba en 
los Estados Unidos, el 4,1% en el Canadá y el 4,6% en el resto de Centroamérica (véase el gráfico 2).  
En resumen, la migración salvadoreña de 1990 a 2017 prácticamente se triplicó hasta totalizar 
1.392.633 individuos, cifra equivalente al 21,2% de la población total que radica en El Salvador. De 
acuerdo con estimaciones del Gobierno de El Salvador, un tercio de la población salvadoreña es 
 
3  En cuanto a la tenencia y reparto de tierras, entre 1980 y 2001 la cantidad de tierra cultivada se incrementó un 6%, mientras 
que la población crecía un 42% (Gammage, 2006). Además, el país tiene una de las densidades de población más grandes 
del hemisferio occidental, por lo que la tierra se convierte en un recurso escaso (Banco Mundial, 2012). 
 26 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
migrante, y, como se ha mencionado, con una fuerte concentración en los Estados Unidos, donde 
representa la segunda población latinoamericana más grande, después de México, y la sexta con 
relación a todo el mundo (Gobierno de El Salvador, 2017). 
Gráfico 2 
El Salvador: migración hacia los Estados Unidos, 1960-2017 
(En número de personas) 
 
Fuente: United Nations Population Division, “International Migrant Stock: The 2017 Revision” 
[en línea] https://www.un.org/en/development/desa/population/migration/data/estimates2017/ 
estimates17.asp 2018. 
Además de los Estados Unidos, la migración salvadoreña se ha dirigido en los últimos años hacia 
otros destinos como el Canadá, Guatemala, Belice, Costa Rica, Italia, Australia y España (véase el 
gráfico 3). Ello posiblemente se atribuye a las barreras a la entrada derivadas del endurecimiento de 
las políticas de migración adoptadas por el Gobierno de los Estados Unidos. En los próximos años 
habrá que estar atentos a los efectos de la eventual culminación del programa de Estatus de Protección 
Temporal (TPS, por sus siglas en inglés). De acuerdo con estimaciones del Banco Central, el 14% de los 
migrantes y de las remesas corresponden a población con TPS (Banco Central de Reserva, 2019). 
De la encuesta efectuada por la OIM (2017) se desprende que 56,3% de los hogares 
salvadoreños tiene al menos un pariente en el exterior. La mayoría de la población migrante son 
hombres (58,2%), con una edad promedio de 38,1 años y una escolaridad media de 8,8 años. Las 
mujeres, que representan el 41,8% restante de los migrantes, promedian una edad de 38 años y un 
mayor número de años de escolaridad (9,6). Otros estudios muestran que la migración femenina está 
ascendiendo y su aporte de remesas va cobrando importancia; la actividad productiva que desarrollan 
se relaciona principalmente con las labores domésticas (Poggio, 2007; Sigarán, 2013, Gobierno de 
El Salvador, 2017). 
La motivación para emigrar es multicausal. La principal razón es la búsqueda de trabajo para 
acceder a mejores condiciones de vida. Muy vinculada con esta se halla la segunda motivación: 
enviar remesas a sus familiares residentes en el país de origen. Otras causas incluyen la inseguridad, 
6 000 16 000 94 000
465 433
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CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 27 
 
el deseo de reunificación familiar y atender deudas monetarias (OIM, 2017). Otro estudio muestra 
una diferencia importante por sexo en cuanto a la labor realizada antes de emigrar: más del 60% 
de los hombres que decidieron salir al extranjero tenían un trabajo en la construcción o en la 
agricultura, mientras que el 60% de las mujeres emigrantes no tenían empleo (USCRI y Universidad 
Tecnológica de El Salvador, 2013). 
Gráfico 3 
El Salvador: otros destinos de la migración (además de los Estados Unidos), 2017 
(En número de personas) 
 
Fuente: United Nations Population Division, “International Migrant Stock: The 2017 Revision” 
[en línea] https://www.un.org/en/development/desa/population/migration/data/estimates2017/ 
estimates17.asp 2018. 
Los mecanismos utilizados para emigrar son los llamados coyotes o traficantes de personas 
(65,6%) y por cuenta propia (15,8%). Solamente el 9% obtuvo un permiso de residencia temporal o 
permanente; una nueva modalidad es la utilización de una visa de turismo. El financiamiento 
utilizado para emprender el traslado proviene de un familiar en el extranjero (41,2%), un préstamo 
(32,3%) y ahorros (21,7%) (OIM, 2017). 
En 2017 la población total en El Salvador era de 6.581.860, con una fuerte concentración en 
tres departamentos de un total de 14, ya que casi el 50% habita en San Salvador, La Libertad y 
Santa Ana. Del total de población, el 60,2% reside en el área urbana y el 39,8% en el área rural 
(DIGESTYC, 2018). Las comunidades migrantes salvadoreñas en los Estados Unidos se concentran 
en las siguientes áreas metropolitanas: Los Ángeles, con 281.000 migrantes; Washington, D. C., con 
184.000; Nueva York, con 155.000 y Houston, con 113.000. Una menor cantidad de población se ha 
instalado en San Francisco, Dallas, Boston, Riverside y Miami (MPI, 2018). 
Una encuesta aplicada en el Aeropuerto Internacional de San Salvador a los migrantes arrojó 
que en promedio tienen 8,3 años de escolaridad, lo que equivale a educación secundaria 
incompleta (Maldonado, 2016). Una situación adicional en torno al fenómeno de la migración es la 
llamada fuga de cerebros, que fortalece a los países receptores (Cabrera, 2018). A pesar de que la 
mayor parte de la población que emigra es mano de obra no calificada, hay otro grupo con 
 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000
España
Belice
México
Australia
Italia
Costa Rica
Guatemala
Canadá
 28 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
educación terciaria que representa el 31% del total y que forma parte de población mejor calificada 
del país (Hurtado de García y Orantes de Palacios, 2011). 
Casi la mitad de los migrantes (47,2%) se insertan en ocupaciones tradicionales como 
limpieza y mantenimiento. Otro grupo (22,3%) desempeña labores como cocinera, mesera, niñera, 
y personal de ventas, y un 15,3% se emplean en la industria de la construcción. Solo un segmento 
reducido (4,9%) de los migrantes se desempeña en actividades profesionales, científicas e 
intelectuales (OIM, 2017). 
El flujo de remesas a El Salvador ha presentado una curva ascendente,  con algunos episodios 
de contracción. En 2008 alcanzó 3.742 millones de dólares (equivalentes a un 20,8% del PIB) y luego 
descendió a causa de la crisis financiera internacional. En 2017 sumó 5.043 millones de dólares, 
equivalente al 20,3% del PIB. Este tipo de ingreso de divisas repercute de manera favorable como 
compensación del déficit de balanza comercial (véase el gráfico 4). 
Gráfico 4 
El Salvador: remesas como porcentaje del PIB, las exportaciones y las importaciones, 1991-2017 
(En porcentajes) 
 
Fuente: Banco Central de Reserva de El Salvador. 
De acuerdo con las cifras publicadas por el Banco Central de Reserva de El Salvador, el mayor 
derrame de remesas ocurrió en la zona central del país (36,7%), seguida por la zona oriental (33,4%), 
la zona occidental (17,2%) y la zona paracentral (12,4%)4. A nivel departamental, San Salvador 
encabezó la lista con una masa de ingresos del 20,2% del total nacional, seguido de San Miguel 
(12,4%), la Unión (8,4%) y Santa Ana (8,2%), entidades que en conjunto suman casi la mitad de las 
remesas recibidas durante 2017. En promedio, a los hogares salvadoreños llegaron 2.632 dólares 
anuales por concepto de remesas, lo que equivale a 732 dólares por habitante. Este promedio varió 
por municipios: en La Unión fue de 1.521 dólares, en Chalatenango de 1.412 dólares, y en Cabañas, 
1.391 dólares.  
 
4 Las diferentes zonas están conformadas por los siguientes departamentos: central (Chalatenango, La Libertad, 
San Salvador, y Cuscatlán); occidental (Ahuachapán, Santa Ana y Sonsonate); paracentral (La Paz, Cabañas y San Vicente), 
y oriente (Usulután, San Miguel, Morazán y La Unión). 
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Producto Interno Bruto Exportaciones FOB Importaciones CIF
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 29 
 
B. Inclusión financiera 
La Ley de Supervisión y Regulación del Sistema Financiero (Asamblea Legislativa, 2016) establece la 
estructura de las instituciones que conforman el sistema financiero regulado y supervisado. Al 
Banco Central de Reserva (BCR) se le confiere la aprobación del marco normativo y prudencial, 
mientras que a la Superintendencia del Sistema Financiero (SSF) le corresponde la supervisión de 
los integrantes del sistema financiero. El objetivo de la supervisión y regulación es preservar la 
estabilidad del sistema financiero. 
Entre las entidades sujetas a regulación se cuentan la banca comercial, las instituciones 
financieras no bancarias, las entidades previsionales, las empresas de seguros y fianzas, las 
empresas bursátiles, así como instituciones públicas de crédito. Fuera del ámbito regulatorio y de 
supervisión se localizan diversas entidades fiscalizadas por el Instituto Salvadoreño de Fomento 
Cooperativo (INSAFOCOP), como la Federación de Asociaciones Cooperativas de Ahorro y Crédito 
de El Salvador (FEDECACES), que es una red de cooperativas y opera como entidad de segundo 
piso. Entre otros servicios dispone de una amplia gama de empresas remesadoras. Por otra parte, 
se hallan las microfinancieras que, si bien son una alternativa para otorgar crédito, no pueden recibir 
depósitos del público. 
La banca de desarrollo en El Salvador ha apoyado y fomentado en años recientes la actividad 
productiva de la población rural que carece de acceso al financiamiento de la banca comercial. En 
2015, con el fin de diversificar la matriz productiva, el Banco de Fomento Agrícola (BFA) otorgó 
crédito al sector agropecuario por 88,6 millones de dólares, monto equivalente al 58,3% del 
desembolso total del financiamiento productivo. Por su parte, el Banco Hipotecario, cuyos 
principales clientes son las pequeñas y medianas empresas (PYMES), en 2017 efectuó colocaciones 
por 400 millones de dólares, de los que un 15% se destinó al sector agropecuario. 
En contraste, los bancos comerciales, privados y cooperativos muestran poca participación 
en el crédito agropecuario (menos del 40%), debido a factores vinculados al riesgo y costos. De 
manera particular, la mayoría de los productores agrícolas o pecuarios se caracterizan por 
desarrollar su actividad en microparcelas para autoconsumo con baja productividad, lo que eleva 
el riesgo de no pago. El cambio climático es otro factor de riesgo por las fuertes sequías y lluvias, 
que se han vuelto más intensas en temporada atípica, a lo que se añade que los pequeños 
productores basan su producción en el régimen de lluvias y muy pocos utilizan técnicas de riego o 
de condiciones protegidas. Finalmente, también está latente el problema de la delincuencia y la 
violencia en todo el territorio nacional. 
La introducción de la banca electrónica ha coadyuvado a la inclusión financiera, por 
ejemplo, en el caso de las tarjetas de crédito y débito como medio de pago, que amplía de 
manera conjunta el número de transacciones y el gasto en cada operación. La distribución de la 
red de dispositivos electrónicos en el país representa una oportunidad adicional para acercar los 
servicios financieros a la población que habita en zonas lejanas. Los grandes bancos tienen su 
propia red de cajeros, aunque hay empresas que prestan servicios de pagos electrónicos con 
gran cobertura nacional como Punto Express y Red Multiservicios AKI. Una de las empresas que 
sigue ganando terreno en la oferta de servicios financieros es Tigo Money que, al emplear 
tecnología como el teléfono móvil, está facilitando las transacciones financieras mediante dinero 
electrónico. En julio de 2018, Tigo Money fue autorizada para ser la primera sociedad Proveedora 
de Dinero Electrónico en el país (BCR, 2018). 
 30 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
Gráfico 5 
El Salvador: depósitos y préstamos de la banca comercial, 2004-2017 
(En porcentajes del PIB) 
 
Fuente: Financial Access Survey - IMF Data [fecha de consulta: noviembre de 2018]. 
De acuerdo con cifras del Financial Access Survey (FAS) del Fondo Monetario Internacional, 
el número de cajeros automáticos se más que duplicó en El Salvador, al pasar de 798 en 2004 a 
1.726 en 2017. Luego, la cantidad de cajeros por cada 100.000 adultos pasó de 20,5 a 37,3 en el 
mismo período. Cabe mencionar la brecha existente en 2016 entre el número de instituciones 
bancarias comerciales (13,2 por cada 100.000 adultos) con relación a las sucursales de uniones de 
crédito y cooperativas (1,6), sobre todo porque estas últimas atienden a segmentos de la población sin 
acceso a la banca. El número de sucursales bancarias registró una tasa de crecimiento promedio anual 
del 4,5% entre 2009 (había 473) y 2017, en que totalizaron 673. Respecto de este último año, su 
proporción fue de 33,2 sucursales por 1.000 kilómetros cuadrados y de 14,8 por cada 100.000 adultos. 
Entre 2004 y 2017, los depósitos en la banca comercial promediaron 47,4% del PIB y los 
préstamos el 46,2% (véase el gráfico 5). Los depósitos y préstamos mostraron una trayectoria 
ascendente (como porcentaje del PIB) entre 2004 y 2007, y alcanzaron un punto máximo este último 
año, antes de la crisis financiera internacional. A partir de 2013 ambos indicadores se empiezan a 
recuperar hasta 2017, pero aún sin alcanzar los niveles de 2007. Las uniones de crédito y las 
cooperativas presentan un comportamiento diferente a la banca comercial, ya que su participación 
en la economía del país es muy baja. En promedio, los depósitos representaron 1,6% del PIB, y los 
préstamos 2,8%. Este último se distinguió por su trayectoria creciente, al pasar de 1,8% en 2004 del 
PIB al 4,6% en 2017 (véase el gráfico 6). 
  
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Depósitos Préstamos
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 31 
 
Gráfico 6 
El Salvador: depósitos y préstamos de uniones de crédito y cooperativas, 2004-2017 
(En porcentajes del PIB) 
 
Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI), “Financial Access Survey (FAS) - IMF Data”, 2018 [base 
de datos en línea] http://data.imf.org/?sk=E5DCAB7E-A5CA-4892-A6EA-598B5463A34C [fecha de 
consulta: noviembre de 2018]. 
Entre 2015 y 2016 el número de corresponsales financieros pasó de 184 a 874 debido a la 
incorporación de dos bancos, una sociedad de ahorro y crédito (SAC) y dos sociedades 
administradoras de corresponsales. En 2016, el 30,5% y el 12,6% de los corresponsales se localizó 
en los departamentos de San Salvador y La Libertad, respectivamente. El número de transacciones 
fue de 202.312, por un monto total de 19,6 millones de dólares. El mayor uso que hace la población 
por la vía de corresponsales es el pago de colectores (40,1%), el pago de tarjetas de crédito (24,5%) 
y el pago de remesas (11,4%) (Barrientos y Serrano, 2017). 
A pesar del avance en el contexto institucional y jurídico en los últimos años, destinado a 
fomentar y ampliar los servicios financieros formales entre la población, no se logró un avance 
significativo en algunos indicadores entre 2014 y 2017, contrario al éxito que se tuvo entre 2011 y 
2014, de acuerdo con cifras del Global Findex. La cifra de adultos mayores de 15 años y más que 
poseen una cuenta alcanzó el 30% en 2017 (37% en 2014), mientras que en el ámbito rural fue del 
27%. La brecha por sexo continúa en perjuicio de las mujeres, ya que 24% de ellas es titular de una 
cuenta, mientras que entre los hombres la proporción sube al 38%. 
Uno de los desafíos que enfrenta el país es promover un mayor uso de herramientas 
tecnológicas como internet y teléfono móvil para realizar operaciones financieras. La penetración 
de estas tecnologías es baja. El uso de teléfono móvil o de internet para acceder a una cuenta es 
del 6% y en la zona rural del 5%, mientras que el promedio mundial es del 25% y 21%, 
respectivamente. El envío o recepción de remesas que realiza la población mediante el teléfono 
móvil es incipiente, con un 2,4% en 2017. 
En la versión del Microscopio Global para la Inclusión Financiera de 2018 se reconoce que, si 
bien El Salvador ha realizado esfuerzos de alto nivel entre organismos gubernamentales y privados 
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Depósitos Préstamos
 32 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
para generar un entorno propicio para el fomento de la inclusión financiera, aún se requiere mejorar 
la innovación financiera liderada por el sector privado. La publicación señala como estandarte que 
los gobiernos y los reguladores adopten la revolución digital para que los servicios financieros 
incorporen niveles más altos de inclusión financiera. Para ello establece cinco dominios clave que 
deben desarrollarse (véase el gráfico 7). 
Gráfico 7 
El Salvador: dominios clave para un entorno propicio de inclusión financiera, 2018 
(En puntos porcentuales) 
 
Fuente: Elaboración propia, sobre la base de Economist Intelligence Unit (EIU) y Banco 
Interamericano de Desarrollo (BID), 2018 Global Microscope on Financial Inclusion: Dataset, 2018. 
El Salvador obtuvo una calificación global de 54 y ocupó la posición 23 de un total de 55 países. 
La mejor puntuación se logró en políticas públicas y apoyo del gobierno, debido a que este ha venido 
generando un entorno propicio para ampliar la oferta de servicios financieros. A continuación se ubicó 
estabilidad e integridad, ítem que evalúa la regulación y la supervisión, así como el monitoreo de los 
proveedores de servicios financieros, principalmente a la población de bajos recursos. El mayor 
rezago se presenta en productos y puntos de venta. Entre los temas pendientes están los controles 
de precios, que siguen siendo una barrera, sobre todo los que aparecen en la reforma a la Ley de 
Usura, que pone límites a las tasas de interés en varios productos.  
A fin de impulsar la digitalización en las operaciones que el público efectúa en el sistema 
financiero se requiere una conectividad mayor y más eficiente. De acuerdo con The Inclusive Internet 
Index 2018, El Salvador obtuvo una calificación de 67,5/100, ocupando la posición 51 de 86 países. La 
mejor calificación se logró en asequibilidad, con 77,5 puntos, que se refiere al costo de accesibilidad 
con relación al ingreso y al nivel de competitividad en el mercado de Internet. Con el propósito de 
ampliar la oferta de servicios de dinero electrónico y servicios de pago, en 2018 el proveedor de 
tecnología financiera MoMo, realizó un convenio con el Banco de Fomento Agropecuario para 
administrar las transferencias de efectivo condicionales mediante billetera electrónica.  
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Posición global
Políticas públicas y
apoyo del gobierno
Estabilidad e integridad
Productos y puntos de
venta
Protección del
consumidor
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El Salvador Costa Rica Nicaragua República Dominicana
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 33 
 
C. La cadena de valor de tomate y chile verde dulce en El Salvador5 
El consumo de tomate y chile verde dulce en El Salvador muestra una creciente importancia en el 
mercado interno. En la cadena de valor conviven dos sistemas de producción: por una parte, los 
productores con acceso a un nivel tecnológico que resulta en altos rendimientos, calidad y 
aplicación de buenas prácticas agrícolas, lo que les da la oportunidad de incursionar en los 
mercados formales; y, por otra, los pequeños productores rurales con agricultura de subsistencia, 
bajos rendimientos, y una siembra a cielo abierto, que está expuesta a plagas, enfermedades y a 
una alta vulnerabilidad ante desastres naturales. La gran mayoría de los productores se ubica en el 
segundo grupo (CEPAL, 2016). 
El tomate juega un papel central en la dieta básica alimentaria de los salvadoreños y su 
demanda crece año con año. En 2000 la producción nacional de tomate alcanzó 21.352 toneladas, 
aunque en los años posteriores la producción declinó hasta 19.951 toneladas en 2017. Con el 
propósito de cerrar la brecha entre la producción y la demanda interna de tomate, se ha tenido 
que depender de manera creciente de las importaciones, que pasaron de 32.029 toneladas en 2000 
a 99.129 toneladas en 2016, una tasa de crecimiento anual promedio del 7,3% (véase el gráfico 8). 
Gráfico 8 
El Salvador: producción nacional e importaciones de tomate, 2000-2016 
(En toneladas) 
 
Fuente: Elaboración propia, sobre la base de datos de FAOSTAT (producción nacional), 
y COMTRADE (importaciones) [fecha de consulta: 6 de marzo de 2018]. 
La producción de chile verde dulce en El Salvador presentó variaciones importantes en los 
últimos 15 años (véase el gráfico 9). Este comportamiento refleja la vulnerabilidad a que están 
expuestos los productores nacionales y el desincentivo a que se enfrentan para seguir cultivándolo. 
La producción nacional en promedio durante 2000-2016 cubrió el 44% del consumo nacional. Los 
 
5 Esta sección está basada en Oddone y otros (2016), con una actualización de datos. 
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Importaciones Producción nacional
 34 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
motivos por los que el Gobierno de El Salvador, por conducto del Ministerio de Agricultura y 
Ganadería (MAG) y el Ministerio de Economía (MINEC), decidió iniciar un proceso de fortalecimiento 
de la cadena de valor son los siguientes: 
i) El componente eminentemente rural de la cadena ofrecería a los pequeños productores 
una amplia oportunidad para reducir la pobreza y aumentar su ingreso. 
ii) Una mayor producción nacional, con una creciente productividad, iría acompañada 
de una disminución de precio para los consumidores y contribuiría a una mayor 
seguridad alimentaria. 
iii) El papel estratégico de estos productos en el sector agrícola impulsaría la capacidad de 
arrastre intra y extra sectorial (encadenamientos). 
iv) La mayor producción y productividad nacional permitiría aminorar la dependencia de 
las importaciones. 
Gráfico 9 
El Salvador: producción nacional e importaciones de chile verde, 2000-2016 
(En toneladas) 
 
Fuente: Elaboración propia, sobre la base de datos de FAOSTAT (producción nacional), y COMTRADE 
(comercio exterior) [fecha de consulta: 6 de marzo de 2018]. 
La cadena de valor de tomate y chile verde en El Salvador está integrada por cuatro 
eslabones centrales (véase el diagrama 1): 
Diagrama 1 
El Salvador: cadena de valor de tomate y chile dulce 
 
Fuente: C. N. Oddone y otros, Fortalecimiento de la cadena de valor de tomate y chile verde dulce en El Salvador, México, 2016. 
  
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Importación Producción
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 35 
 
i) Insumos. Los principales insumos utilizados son semillas, fertilizantes, fungicidas y 
herbicidas. El Salvador es un importador neto de estos insumos. En el mercado se 
comercian distintas variedades de semillas, lo que, de acuerdo con los proveedores, 
condiciona tanto el proceso de producción como el éxito del cultivo, además de 
favorecer los rendimientos, días de anaquel, calidad, resistencia a plagas y 
enfermedades, y adaptabilidad a condiciones climáticas. Los insumos de mejor calidad 
no siempre son accesibles para los pequeños productores debido a su precio elevado. 
ii) Producción. Este eslabón abarca el proceso que va desde la preparación del suelo, el 
cultivo y la recolección, hasta la clasificación, empaquetado y distribución. El cultivo de 
hortalizas se concentra en 76 de los 14 departamentos del país. Se observa gran 
heterogeneidad entre los productores en términos de área de superficie cosechada, 
capacidades y productividad. La estructura productiva de la cadena es de tipo 
tradicional, con poca tecnificación; los productores se hallan atomizados y con pocas 
explotaciones de carácter comercial. Las plantaciones de los productores de tomate y 
chile se distinguen por el tamaño pequeño de sus parcelas y el bajo volumen de su 
producción. La gran mayoría de los productores salvadoreños de tomate y chile verde 
dulce siembran a cielo abierto (96,6%) (MAG, 2014). Muy pocos lo hacen en invernadero, 
casa malla, macrotúnel y microtúnel, lo que restringe su capacidad para obtener 
rendimientos estables con cualidades aceptables de volumen y calidad. Aunque los 
productores saben que el cultivo bajo condiciones protegidas es el idóneo para 
aumentar los rendimientos, prevenir el cultivo de plagas y enfermedades, además de 
hacer un uso más racional de fungicidas y pesticidas para proteger el suelo y el medio 
ambiente, en su mayoría enfrentan altos costo de inversión, carecen de capacitación y 
persiste una elevada volatilidad de precios, por lo que transitar hacia un método más 
seguro, como los invernaderos, es una inversión riesgosa. Se observa gran 
heterogeneidad entre los productores en términos de área de superficie cosechada, 
capacidades y productividad. Se distinguen tres tipos de productores. 
El cultivo de productores de subsistencia (o individuales de pequeña escala) suele ser de 
temporal. Dado que su grado de formalidad es bajo, el acceso al financiamiento es muy 
estrecho. A causa de su atomización, muy pocos están organizados en cooperativas. Son 
aquellos que trabajan un área de superficie cosechada menor a 0,35 hectáreas 
(media manzana aproximadamente) y que, en su mayoría, la alquilan para el cultivo. La 
forma de producción es a campo abierto y el grado de tecnificación es bajo. Estos factores, 
unidos a la falta de acceso al agua, limitan la producción a la época de lluvia. Son 
agricultores que cultivan para autoconsumo y que comercializan sus excedentes en los 
mercados informales.  
Los productores comerciales no especializados cuentan entre 0,35 y 1,4 hectáreas (es 
decir, entre media manzana y dos manzanas aproximadamente) de área de siembra. La 
mayoría de estos productores son dueños de sus tierras. Disponen de un nivel de 
tecnificación intermedio, ya que incluyen métodos de riego, manejo de tecnología 
agrícola y acceso a capacitación técnica, lo que se refleja en un mayor nivel de 
 
6 Ahuachapán (14%), Usulután (11%), La Paz (11%), Sonsonate (10%), Cuscatlán (10%), Chalatenango (10%) y 
San Miguel (8%). 
 36 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
producción. Dado que su volumen de producción es amplio, tienen acceso a los canales 
de comercialización mayoristas. Aquí se ubican las cooperativas que están integradas 
por pequeños productores, lo que de hecho les brinda mayor margen de negociación 
con proveedores y clientes, así como acceder a recursos financieros. 
Los productores comerciales especializados disponen de más de 1,4 hectáreas de 
producción (aproximadamente dos manzanas), utilizan tecnología moderna y obtienen 
rendimientos crecientes y volúmenes constantes para abastecer con calidad los 
mercados. Con la experiencia y conocimiento adquiridos han podido desarrollar 
capacidades gerenciales (utilizan esquemas de análisis de costos y márgenes de 
ganancia en cultivos) y conocen los mecanismos para conducir una explotación agrícola 
comercial. Poseen garantías bancarias, lo que les abre la oportunidad de acceso al 
crédito de instituciones financieras formales, además de que adoptan buenas prácticas 
agrícolas (BPA) que les otorgan ventaja competitiva. 
iii) Comercialización. En este eslabón se distinguen tres canales principales: mayoristas 
formales (supermercados y restaurantes), mayoristas informales (la central de abastos, 
conocida como La Tiendona) y los minoristas. En años recientes se observa una 
concentración de la distribución a raíz del auge de las cadenas de hipermercados, 
supermercados y centros comerciales. La exportación de tomate es inexistente y la de 
chile verde dulce se da en bajas cantidades. El tomate y el chile verde dulce presentan 
características de comercialización muy particulares, diferentes a las que poseen los 
granos básicos o cereales, debido a que su ciclo de vida es corto, de manera que la 
venta o consumo final debe hacerse de manera rápida. 
iv) Consumo. Existen tres tipos principales de consumidores: los hogares, la restauración y 
el consumo institucional. Los que mayor peso específico tienen son los dos primeros, 
mientras que el consumo institucional es de carácter residual. 
La cadena de tomate y chile verde dulce de El Salvador no cuenta con un eslabón de 
procesamiento consolidado que transforme las hortalizas cultivadas nacionalmente en salsas, 
conservas u otro producto de mayor valor agregado. Si bien existen empresas que procesan 
tomate, en su mayoría recurren a tomate fresco o deshidratado importado de Guatemala. Entre los 
pequeños productores se identificaron algunos, muy pocos, que realizan actividades de 
transformación, pero a pequeña escala. 
El análisis de la cadena permitió identificar los desafíos que enfrenta para lograr un mayor 
desarrollo productivo y tecnológico. Dichos desafíos fueron clasificados en dos: restricciones 
sistémicas y por eslabón. Las primeras afectan a todos los eslabones de la cadena, mientras que las 
segundas involucran a grupos de actores específicos. 
Restricciones sistémicas: 
i) Falta de confianza entre los actores de la cadena. Las relaciones entre productores y 
comercializadores de la cadena se basan en esquemas competitivos, creados alrededor 
de las negociaciones que se entablan en el marco de La Tiendona y los mercados 
municipales, donde confluyen productores a cielo abierto y bajo condiciones 
protegidas, así como en las plataformas logísticas de tiendas de autoservicio, con fuerte 
presencia de productores que cultivan bajo condiciones protegidas. Por lo general, la 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 37 
 
dinámica de fijación de precios determina que no haya algún tipo de acuerdo entre 
productores y distribuidores que permita mayor beneficio para los agricultores. La 
debilidad productiva existente en El Salvador provoca que los productores no puedan 
competir en condiciones de igualdad respecto de las importaciones. Asimismo, para los 
comercializadores que recurren a la importación, las compras en el exterior les 
garantizan seguridad en el suministro del producto y relativamente mejores estándares 
de calidad. La falta de confianza y el oportunismo están a la orden del día, sobre todo 
en el esquema de negociación existente en La Tiendona. 
ii) Multiplicidad y discontinuidad de apoyos institucionales. El sistema de apoyos para el 
subsector de las hortalizas se basa en varios programas y acciones emprendidas por 
diferentes unidades del MAG. De igual manera, la política de encadenamiento 
productivo del MINEC o la regulación de los mercados municipales por parte de las 
alcaldías inciden de manera sustantiva en el funcionamiento de la cadena. La 
elaboración de este diagnóstico reveló una aparente desconexión en las operaciones 
de los distintos entes de gobierno, lo que causa incertidumbre dentro de un sector que 
en ocasiones no puede prever la disponibilidad de apoyos por parte de las 
instituciones públicas. 
iii) Bajo nivel de inversión en investigación y desarrollo. El cultivo de tomate y chile verde 
dulce en general, y bajo condiciones protegidas en particular, requiere niveles 
avanzados de tecnología tanto en insumos como en procesos productivos. Sin 
embargo, el país carece de un sistema de investigación, desarrollo e innovación 
suficientemente sólido como para acompañar a los actores de la cadena y tampoco se 
detectan mecanismos institucionales de transferencia de tecnología. El país no cuenta 
con fabricantes de insumos. La tecnología disponible internacionalmente, si bien es cara, 
se podría aprovechar de manera más eficaz, por lo que se hace necesario un ejercicio 
de transferencia de conocimiento especializado desde los proveedores de insumos a 
los agricultores. Del mismo modo, existe una débil vinculación entre la academia y los 
actores de la cadena con base en la escasez de presupuesto que afecta al 
Centro Nacional de Tecnología Agropecuaria y Forestal (CENTA) y a las universidades 
que se dedican a la investigación científica. 
iv) Insuficiencia en la aplicación de BPA y en generación de programas de bioseguridad y 
trazabilidad. La reciente entrada en vigor del reglamento BPA constituye una 
oportunidad para resolver dos de los principales problemas de las cadenas 
agroalimentarias: el de la falta de bioseguridad y trazabilidad de los productos. Como 
ocurre con una nueva legislación, todavía existen áreas de incertidumbre en términos 
de puesta en práctica. Así, los productores de tomate y chile verde dulce están 
preocupados por su falta de capacidad para cumplir con los nuevos requerimientos. 
Asimismo, el desconocimiento sobre cómo los requerimientos de BPA se van a aplicar 
a las importaciones suscita incógnitas sobre si van a ser una ventaja o una desventaja 
para la producción nacional sobre las importaciones. 
  
 38 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
Restricciones por eslabón: 
i) Insumos. El reducido tamaño del mercado agrícola salvadoreño constituye una 
restricción, ya que no genera la demanda suficiente para alcanzar economías de escala, 
por lo que el país se ha convertido en un importador neto de insumos agrícolas, además 
de ser un tomador de precios internacionales de estos productos. A consecuencia de 
ser un importador neto de insumos agrícolas, también hay una provisión deficiente de 
servicios. Por ejemplo, se carece de empresas dedicadas a maquilar la semilla con la que 
luego se entregaría al productor una plántula para su cultivo. Esta restricción influye 
directamente sobre el siguiente eslabón de producción, pues si se contara con una 
plántula desarrollada en un lugar con clima controlado, control químico, agua y 
nutrientes básicos, se podrían evitar deficiencias desde el brote de la planta, que serían 
determinantes en la disminución del volumen y calidad de la producción. 
ii) Producción. El tamaño también es importante para detonar economías en el eslabón 
de producción de tomate y chile verde dulce. Pese a la existencia de explotaciones 
comerciales, su tamaño medio no alcanza dimensiones que pongan en condiciones a 
los productores de obtener un mayor peso en el mercado. El bajo acceso al mercado 
de los productores de pequeña escala y de los productores comerciales no 
especializados restringe la posibilidad de gestar beneficios invertibles para elevar el 
grado de sofisticación de los procesos productivos mediante la aplicación de nuevas 
tecnologías que den lugar a la producción en condiciones protegidas. 
El tamaño pequeño y el alto grado de fragmentación también ponen de manifiesto las 
debilidades en capacidades gerenciales de las unidades de producción; en general, la 
mayoría de los productores no emplean análisis de mercado, modelos de costo-
beneficio y otras estrategias de mercadeo y fijación de precios. En síntesis, existen 
barreras para establecer modelos de negocio sostenibles y proyectos interesantes para 
ser financiados por las instituciones de crédito. 
El sector agrícola, en general, y el subsector de las hortalizas, en particular, son de alto 
riesgo para el sector financiero, lo que se refleja en las escasas posibilidades crediticias 
de los productores. Desde la banca pública se han hecho esfuerzos para aportar capital 
al sector; sin embargo, aún existen restricciones muy importantes. Entre ellas están la 
falta de cumplimiento en los requerimientos de formalización entre los productores: 
balance, cuentas, legalización de actividades y ausencia de planes de negocio sólidos, 
entre otros. A su vez, las inversiones tecnológicas para el cultivo de hortalizas y su curva 
de aprendizaje exigen tiempos que no coinciden con los de retorno de los créditos.  
Por último, otro elemento que eleva los costos de producción es la seguridad física de 
los cultivos; cada vez más los productores salvadoreños tienen que proteger sus cultivos 
ante los robos de producto.  
iii) Comercialización. El nivel de competitividad de los servicios logísticos que ofrece la 
infraestructura actual es bajo. La infraestructura de La Tiendona fue diseñada en la 
década de 1970, cuando los flujos de comercio y requerimientos eran completamente 
diferentes. En la actualidad presenta varias deficiencias en materia de organización del 
tráfico comercial, de los espacios para carga y descarga de camiones, así como de la 
carencia de instalaciones para conservar los alimentos en condiciones frescas. A lo 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 39 
 
anterior se suma la falta de transparencia en la formación de precios como principal 
desincentivo para los productores. No hay un sistema de plaza transparente que 
otorgue certidumbre a los productores; a consecuencia de ello, los comercializadores 
se ven envueltos en batallas de precios de corto plazo que sacrifican las posibilidades 
de establecer relaciones constructivas y de largo plazo con los productores nacionales. 
La complejidad del funcionamiento de los canales de comercialización, especialmente de La 
Tiendona, y la debilidad de las unidades de producción provoca que surjan numerosos 
servicios de intermediación que no necesariamente aportan valor agregado en términos de 
manejo del producto, sino que ayudan a “navegar” a los productores a través de las 
dificultades que presenta la red de comercialización. Esta presencia de intermediarios 
socava los márgenes de los productores y ocasiona su distanciamiento de los compradores 
finales, lo que reduce los incentivos de los agricultores nacionales para producir tomate y 
chile verde dulce para el mercado nacional. 
iv) Consumo. Entre los consumidores se aprecia un desconocimiento sobre las características 
y el uso de las distintas variedades de tomate y chile verde dulce. Como criterio de compra 
se utiliza principalmente el precio y la apariencia, sin valorar qué clase de hortaliza es más 
apropiada para el uso que se desea emplearla. Otros factores distintivos, tales como si 
son de producción orgánica, si se respetan BPA o si han sido producidos en El Salvador, 
son criterios incipientes, pero no determinantes. Estas circunstancias provocan, por el lado 
de la demanda, que exista una presión a la baja de precios por parte de los consumidores 
que se traslada a los productores y que desincentiva la inversión en variedades de tomate 
y chile verde dulce de mayor valor añadido.  
En el cuadro 1 se resumen las principales restricciones que enfrenta la cadena de valor de 
tomate y chile verde en El Salvador, con especial atención en las que podrían ser superadas a través 
de una inversión productiva de las remesas familiares. 
Cuadro 1 
El Salvador: restricciones que enfrentan los actores de la cadena de valor de tomate y chile verde  
Producción y compra de 
insumos 
• El abasto de insumos se concentra en grandes corporaciones internacionales, que si 
bien ofrecen insumos con tecnología avanzada que generan mayores rendimientos 
por hectárea, son difíciles de adquirir por parte de los pequeños productores debido a 
su alto precio.  
• El mayor costo de los insumos le resta competitividad en términos de precio, volumen 
y calidad, frente a la competencia de productos importados, principalmente de 
Guatemala y Honduras. 
• Los pequeños productores individuales (no asociados) compran sus insumos en 
tiendas multimarca, por tener pecios más accesibles. Pero debido a que sus parcelas 
son menos tecnificadas y con bajos volúmenes de compra, no tienen acceso a precios 
más competitivos ni asesoramiento técnico en el uso apropiado de productos 
químicos. Muchas veces las decisiones de compra se basan en la recomendación y 
experiencia de otros agricultores o usan fungicidas o agroquímicos que son para otro 
tipo de cultivo. 
• El tamaño reducido de las fincas y la fragmentación hace que el modelo de negocio no 
sea rentable. 
 40 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
• La atomización de los productores, y el rechazo a formar grupos de asociaciones o 
cooperativas por la falta de confianza, no permite obtener mejores precios en insumos 
y materiales para escalar económicamente el negocio.  
• La mayor parte de la producción de los pequeños productores se lleva a cabo a cielo 
abierto, exponiendo el producto a condiciones climáticas adversas. Esto limita además 
la producción a gran escala y el cumplimiento de las normas de calidad.  
• La producción de tomate requiere grandes cantidades de agua, sin embargo este 
líquido es un recurso escaso. 
• Las limitadas capacidades gerenciales y financieras (educación financiera) entre los 
pequeños productores limita el diseño de un modelo de negocio sostenible y rentable, 
lo que reduce las perspectivas de inclusión financiera. A ello se añade que la 
producción de hortalizas es de alto riesgo para el sector financiero, aumentando las 
reducidas posibilidades de acceder a financiamiento.  
• La falta de titularidad de las tierras de cultivo, la escasez de garantías y no estar 
dentro del buró de crédito también limita las oportunidades de financiamiento  
a los productores.  
• La falta de bioseguridad, trazabilidad y aplicación de buenas prácticas agrícolas (BPA) 
limita el acceso a canales de comercialización como las grandes cadenas de 
autoservicio. Lo anterior orilla a los productores a vender en los mercados informales y 
a intermediarios por debajo del costo de producción.  
• Los productores de la cadena de tomate y chile verde no realizan actividades de 
procesamiento a gran escala (salvo la artesanal), para la transformación de hortalizas 
en salsas, conservas u otro producto que contenga mayor valor agregado. La falta de 
un esquema de procesamiento limita los canales de comercialización y la capacidad de 
escalar el subsector hortícola.  
Distribución, 
comercialización y 
consumo 
•  El principal centro de abasto y distribución de alimentos de San Salvador y localidades 
aledañas es “La Tiendona”, por su antigüedad y falta de mantenimiento e inversión, no 
cuenta con instalaciones de refrigerado y de conserva de los alimentos en condiciones 
frescas y en buen estado.  
• La falta de asociación juega en contra de los productores para negociar colectivamente 
el precio de venta de su cosecha con mayores márgenes de ganancia  
y tener capacidad de reinversión para elevar el grado de sofisticación  
de los procesos productivos. 
• Por la falta de equipo de transporte de los pequeños productores, la comercialización 
es realizada por intermediarios que capturan buena parte del valor agregado, 
desincentivando la inversión.  
• Debido a las insuficientes capacidades gerenciales, los pequeños productores no 
cuentan con información sobre los mercados, análisis de costo-beneficio, ni estrategias 
de mercadeo y fijación de precios. 
• El bajo volumen de producción y la falta de aplicación de buenas prácticas agrícolas 
(BPA) impide que los pequeños productores puedan vender su producción en los 
centros comerciales formales, restaurantes y hoteles.  
• Los consumidores desconocen las características y usos de las distintas variedades de 
tomate y chile verde. Como criterio de compra utilizan el precio y apariencia del 
producto sin valorar cuál es el más apropiado para el uso que se le va a dar. Los 
criterios de producción orgánica o si son cultivados siguiendo las BPA no suelen ser 
factores determinantes de discriminación para el consumidor ya que su decisión de 
compra se basa en el precio. Esto desincentiva a los productores a tener productos 
mejores o diferenciados.  
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 41 
 
Sistémicas • Diferentes programas y acciones se emprenden por diferentes unidades del Ministerio 
de Agricultura y Ganadería (MAG) y otros organismos públicos. La desconexión entre 
distintos entes de gobierno, causan incertidumbre por la suspensión de apoyos y 
programas a la producción.  
• La falta de información estadística de la cadena y a nivel sectorial, limita la capacidad 
de las instituciones y actores involucrados para tomar decisiones con base en datos 
objetivos. Lo anterior afecta la calidad y relevancia de las políticas públicas y 
estrategias de apoyo a la cadena. 
• El CENTA, centro de investigación, ofrece servicios de capacitación técnica y desarrollo 
de tecnología agrícola. Sin embargo, sus recursos son insuficientes para atender la 
problemática que se requiere en el campo, como es la contención de plagas, uso de 
fertilizantes y agroquímicos.  
• Debido a que la producción de tomate y chile verde es vulnerable a enfermedades, el 
sector financiero formal no otorga financiamiento. Las garantías que solicita no las 
puede cumplir el pequeño productor. Buena parte del financiamiento proviene de 
préstamos informales con plazos cortos y altas tasas de interés.  
• Se observa atomización y desconfianza significativas entre los productores, lo que 
limita su integración en cooperativas y asociaciones para enfrentar de manera conjunta 
la problemática que caracteriza a la cadena.  
Fuente: Elaboración propia. 
 

CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 43 
 
III. Metodología 
Con el objetivo de recabar información sobre la recepción y el uso de remesas, la inclusión 
financiera y la situación productiva de la cadena de valor de tomate y chile verde en El Salvador, la 
CEPAL diseñó un cuestionario que fue aplicado a una muestra estadísticamente representativa de 
actores de la cadena. El cuestionario (véase el anexo 1) incluye 61 preguntas, organizadas en cinco 
secciones: i) identificación y control, ii) inserción productiva, iii) inclusión financiera, remesas, y 
v) características sociodemográficas. Una versión preliminar del cuestionario fue validada con 
expertos del Fondo Internacional para el Desarrollo Agrícola (FIDA) y del MINEC. Además, se llevó 
a cabo una prueba piloto el 4 de julio de 2018, en cuyo transcurso se visitaron los municipios de 
La Libertad, Santa Tecla y Sacacoyo, en el departamento de La Libertad. Se levantaron siete 
encuestas y los resultados indicaron que la plataforma y el cuestionario funcionaban de 
manera correcta. 
El levantamiento de información se realizó a lo largo de julio de 2018. Las entrevistas se 
aplicaron a los pequeños productores rurales que siembran tomate y chile verde. Los cinco 
departamentos en que se desarrolló el trabajo fueron La Libertad, Cuscatlán, San Vicente (zona 
central), Sonsonate (zona occidental) y Usulután (zona oriental), que abarcaron 53 municipios, para 
un total de 517 entrevistas, que representan al 56,2% de los productores del país. Se consideran 
como microempresas a todas aquellas en las que trabajan 10 empleados o menos. 
Debido a que en El Salvador no existe una base de datos estructurada y actualizada sobre 
productores de tomate y chile verde dulce, se siguieron dos alternativas para la construcción de un 
marco muestral que fuese representativo a nivel nacional. En primer lugar, a partir de un listado 
telefónico proporcionado por el MAG se realizaron las llamadas telefónicas a 101 asociaciones o 
cooperativas; en solo 36 casos se ubicó a productores individuales. Dado que los resultados 
obtenidos no iban a ser representativos para los propósitos del estudio, se descartó esta opción. 
  
 44 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
La segunda estrategia para construir el diseño muestral fue la de utilizar la información 
contenida en el IV Censo Agropecuario 2007-2008, el último disponible. De los 
14 departamentos de El Salvador se seleccionó a los que presentan la mayor proporción de 
productores. El Censo Agropecuario 2007-2008 solo contiene datos de productores a nivel de 
departamento, por lo que fue necesario hacer una estimación utilizando las áreas de cultivo para 
chile y tomate por municipio.  
El primer paso fue establecer un área promedio de cultivo por productor a nivel 
departamental (área de cultivo total del departamento dividida entre número de productores del 
departamento). Con base en este promedio se estableció el número de productores 
correspondiente a cada municipio. Además de estas fuentes consultadas para el diseño del marco 
muestral, también se recurrió al CENTA, pero sus datos no son precisos en cuanto a cómo ha ido 
cambiando la estructura agrícola con relación al Censo Agropecuario, por lo que resultaba difícil 
dimensionar la cantidad de productores existentes en cada municipio. 
La encuesta se levantó desde el 5 hasta el 31 de julio de 2018. La plataforma electrónica 
utilizada para el levantamiento de la encuesta fue Kobo7, en la que previamente se realizaron 
pruebas piloto. Del CENTA se recibió apoyo de las oficinas extensionista para la ubicación e 
identificación de los productores de cada municipio. Las oficinas contactadas fueron las de: 
Sonsonate, Armenia, Zapotitlán, Puerto de La Libertad, San Juan Opico, Cojutepeque, San Vicente, 
Verapaz, San Martín y Usulután. Dado que estas oficinas no cubrían a todos los municipios de la 
muestra, también fue necesario recurrir al apoyo de 18 alcaldías: Izalco, Cuisnahuat, Cojutepeque, 
El Carmen, Monte San Juan, El Rosario, San Rafael, Cedros, San Pedro Perulapán, Suchitoto, 
Santa Cruz Michapa, Santo Domingo, San Esteban Catarina, San Vicente, Alegría, Concepción 
Batres, Jucuapa, Ozatlán y Santa Elena. El apoyo de ambas instituciones fue crucial para la 
localización de los productores. 
Durante el trabajo de campo, se solicitó a los colaboradores del CENTA o de las alcaldías que 
indicaran los cantones donde había productores de chile y de tomate y que estimaran una cantidad 
aproximada de los que habría en cada uno. Si la persona elegida para entrevistar no cumplía los 
requisitos, el entrevistador procedía a sustituirlo usando el mecanismo aleatorio. De acuerdo con 
datos del IV Censo Agropecuario 2007-2008, en El Salvador existen un poco más de 
5.000 horticultores dedicados a la producción de chile y tomate; de ese total, unos 3.500 (70%) se 
dedican al cultivo de tomate y el resto a chile. Debido a la elevada cantidad de productores y su 
dispersión en el territorio nacional, se aplicó la metodología de muestreo estadístico. El diseño 
muestral se definió de la siguiente manera: 
 
Donde: 
n= tamaño de la muestra 
z= nivel de confianza deseado 
 
7 La herramienta Kobo, creada en 2015, es un software libre utilizado para la recopilación de datos en entornos de crisis 
humanitarias, como las secuelas de desastres naturales, terremotos, huracanes etcétera. Una de sus características es que 
permite a los usuarios realizar los procesos sin tener conexión a Internet debido a su tecnología Android. La información 
que se recaba se va almacenando en el sistema, por lo que una vez que se tiene conexión a Internet se puede empezar a 
sincronizar los datos. 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 45 
 
p= proporción de la población con la característica deseada (éxito) 
q= proporción de la población sin la característica deseada (fracaso) 
e= nivel de error dispuesto a cometer 
N= tamaño de la población 
El tamaño de población utilizado es el que se obtiene al sumar los cinco departamentos con 
mayor cantidad de productores a nivel nacional (56,2% del total nacional). Como no existe una base 
de datos de productores de tomate y chile verde disponible se aplicó una “aleatoriedad in situ” 
para ubicar a los sujetos de estudio. Ninguna de las fuentes secundarias consultadas contiene datos 
adecuados para calcular el porcentaje de la muestra que correspondería a productores de chile o 
tomate que reciben remesas. Dicha variable se obtuvo como resultado del presente trabajo. 
El estudio preliminar de la cadena y el desarrollo del marco muestral confirmaron que los 
eslabones de provisión de insumos y comercialización están dominados por grandes empresas. 
Esta estructura oligopólica no permite determinar un número representativo de pequeños actores 
en dichos eslabones, por lo que no fueron incluidos en la encuesta. Con el fin de mantener el 
enfoque de cadena, el cuestionario incluyó preguntas acerca de la actividad primaria y secundaria 
de los productores de tomate y chile verde, información con la que se identificaría su participación 
en la cadena de valor. Así se obtuvo una clasificación de tres tipos de productores: 
i) productores que se dedican exclusivamente al cultivo de hortalizas (tomate y/o chile); 
ii) productores que además del cultivo comercializan sus productos, y 
iii) productores que también realizan labores de transformación del producto primario 
como, por ejemplo, la elaboración de conservas.

CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 47 
 
IV. Principales hallazgos de la encuesta 
En la primera parte de este capítulo se describen las características de la población entrevistada en 
aspectos como sexo, edad, educación, acceso a las tecnologías de la información e ingresos. Asimismo, 
se exponen las características del envío de remesas y se identifican los principales corredores de envío-
recepción, los montos y la frecuencia de envío. En el segundo apartado se examinan los aspectos 
relacionados con la inclusión financiera, tanto de los individuos como de las actividades productivas, 
en lo concerniente al uso de productos financieros, canales de acceso, condiciones en las que se accede 
a los servicios financieros, así como las principales barreras enfrentadas.  
En la tercera sección se abordan los temas de la inserción productiva como la función que 
desempeñan los productores, la formalidad del negocio, el fundador de este, la capacitación, y los 
ingresos que generan. El análisis efectúa un cruce de los diferentes indicadores entre receptores y 
no receptores de remesas, por género, departamento y por su función dentro de la cadena de 
valor. Este análisis arroja las fortalezas y las debilidades de los integrantes de la cadena con respecto 
a su inclusión financiera y el uso de remesas para el apuntalamiento de sus actividades productivas. 
A. Características de los entrevistados y remesas 
En el levantamiento de información, se entrevistó a 517 personas (82,6% hombres y 17,4% mujeres), 
que representan al 17,5% de la población total que produce tomate y chile verde en El Salvador en 
los cinco departamentos encuestados. El 13,2% de la muestra afirmó recibir remesas. A nivel nacional, 
de acuerdo con Keller y Rouse (2016), en el 2013 una de cada cinco personas recibió remesas, lo que 
representa el 18% de los hogares, el equivalente a aproximadamente 1,15 millones de personas. La 
distribución de la gente entrevistada a nivel departamental (517 en total) es la siguiente: el 26,3% 
habita en Cuscatlán, el 20,5% en La Libertad, seguida de San Vicente con el 19,1%, Sonsonate con 
el 17,6% y Usulután el 16,4%. 
 48 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
Entre los entrevistados predominan los que poseen un nivel limitado de escolaridad: un 14,5% 
indica no haber asistido a la escuela, el 67,9% cursó hasta el nivel básico, y el 13,1% alcanzó educación 
media; solo un 4,5% tiene una carrera universitaria, técnica o un posgrado (véase el cuadro 2). Cuando 
se hace el cruce por receptores y no receptores de remesas, se observa una mayor proporción de 
receptores de remesas con educación media o superior; aun así, dichas diferencias no son 
estadísticamente significativas. Los hogares están conformados en promedio por 4,8 personas, índice 
muy similar entre los receptores y no receptores de remesas, con 4,5 y 4,9 personas. La edad promedio 
de las personas entrevistadas es de 48,4 años, con un promedio superior entre los hombres (49,8 años) 
que las mujeres (41,9 años). 
Cuadro 2 
El Salvador: características socioeconómicas de productores de tomate y chile verde 
de receptores y no receptores de remesas, 2018 
(En porcentajes) 
 Receptores No 
receptores 
Total Diferencia 
absolutaa 
Significancia 
estadísticab 
Población 13,15 86,85 100 73,7 (***) 
Sexo      
 Hombre 85,3 82,2 82,6 3,1 (-) 
 Mujer 14,7 17,8 17,4 3,11 (-) 
Edadc 50,1 48,2 48,4 1,9  (-) 
Escolaridad      
 Ninguna  14,7 14,5 14,5 0,2 (-) 
 Básica 61,8 68,8 67,9 7 (-) 
 Media 17,6 12,5 13,1 5,1 (-) 
 Superior universitaria 4,4 2,9 3,1 1,5 (-) 
Estado civil      
 Casado 82,4 84,6 84,3 2,3 (-) 
 Soltero 8,8 9,6 9,5 0,8 (-) 
Gente que vive en casad 4,5 4,9  4,8 0,4 (-) 
Tecnología de la información      
 Teléfono móvil 86,8 84,2 84,5 2,6 (-) 
 Internet 16,2 7,8 8,9 8,4 (***) 
 Computadora 14,7 7,1 8,1 7,6 (***) 
Ingresose      
 200 dólares 50,7 63,5 61,5 13,5 (***) 
200-500 dólares 42,2 30 31,7 14,8 (***) 
 500 dólares 7,8 6,6 6,8 1,2 (-) 
Fuente: Elaboración propia.  
Nota: Los asteriscos denotan el nivel de significancia estadística de los coeficientes (* p0,15, ** p0,10, *** p0,05). 
a Diferencia entre receptores y no receptores de remesas. 
b Prueba t de Student sobre medias o proporciones, según sea el caso, de significancia estadística al 95% de confianza, asumiendo 
igualdad de varianzas en ambas subpoblaciones. En el caso de medianas, se aplicaron pruebas no paramétricas de diferencia de 
medianas (U de Whitney y Mann, y prueba de medianas para k muestras independientes). El símbolo (-) significa que no existe 
diferencia estadísticamente significativa. 
c Promedio de edad. 
d Media por hogar.  
e Mediana mensual. 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 49 
 
Al diferenciar por sexo, se advierte una menor diversificación productiva entre las mujeres, 
dado que el 68,2% de ellas se dedican solamente a la actividad primaria, el 27,3% a cultivo y 
comercialización, y el 4,6% a cultivo y transformación. Por su parte, entre los hombres se observa 
la siguiente distribución: 49% solamente al cultivo, 46,2% al cultivo y comercialización, y 4,9% al 
cultivo y transformación. Por estado civil, la mayoría de los productores están casados, aunque no 
hay una diferencia significativa entre receptores y no receptores de remesas; la situación de casados 
asocia positivamente con obtener un mayor ingreso para el sustento de la familia y su bienestar; 
por sexo, el 83,4% son hombres, ligeramente por debajo del 89% de mujeres.  
La segmentación por la actividad llevada a cabo en la cadena de valor arroja la siguiente 
distribución: el 52,4% de los entrevistados son productores que se dedican exclusivamente al cultivo 
de hortalizas (tomate y/o chile); el 42,9% de los productores desempeñan como actividad 
secundaria la comercialización, y el 4,8% restante se dedican al cultivo y la transformación. Estos 
resultados coinciden con el estudio preliminar hecho a la cadena (Oddone y otros, 2016), en el 
sentido de que las actividades de transformación son escasas. 
Como se muestra en el cuadro 3, entre los tres tipos de productores predomina la educación 
preescolar y básica, con una escasa presencia de egresados de estudios universitarios y de 
postgrado. La diferencia se observa entre los que no tienen educación escolarizada: mientras que 
el 17,4% de los productores que se dedican exclusivamente al cultivo no reportaron tener educación 
formal, porcentaje que baja a 11,6% entre los que cultivan y comercializan, y a 8,3% entre los que 
cultivan y transforman. 
Cuadro 3 
El Salvador: nivel educativo de los actores de la cadena de valor de tomate  
y chile verde, por actividad realizada en la cadena, 2018 
(En porcentajes) 
Actividad en la cadena Ninguna Preescolar  
y básica 
Media Universidad  
y postgrado 
Cultivo 17,4 67,8 11,7 3,1 
Cultivo y comercialización 11,6 68,5 14,4 5,4 
Cultivo y transformación 8,3 75 12,5 4,2 
Fuente: Elaboración propia. 
En términos de acceso a las tecnologías de la información y comunicación (TIC), el 84,5% de 
los entrevistados utiliza teléfono celular8, 8,9% Internet y 8,1% cuenta con una computadora. No 
obstante, el 15,5% contestó que no tiene acceso a ninguna de estas tecnologías, lo que refleja el 
rezago que enfrenta parte de la población en las zonas rurales. Entre los receptores y no receptores 
de remesas existe una brecha en el acceso a las TIC. En cuanto al celular dicha brecha es pequeña 
(86,8% y 84,2%, respectivamente), pero se amplía entre quienes poseen una computadora (14,7% 
y 7,1%, respectivamente) y los que pueden ingresar a Internet (16,2% y 7,8%, respectivamente), 
diferencias que son estadísticamente significativas. Este hallazgo está en línea con lo que se ha 
encontrado en otras encuestas y estudios, que reportan que la mayor parte del ingreso extra 
recibido por remesas se destina al consumo, seguido de la educación, y las TIC son parte de este 
 
8 Esta cifra coincide con lo reportado por la encuesta de servicios financieros del Banco Central de Reserva (2016), en la que 
se resalta que el 79% de las personas posee un teléfono celular. 
 50 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
segmento educativo (Maldonado, 2016). La segmentación por tipo de productor no muestra 
diferencias en cuanto al acceso a las TIC. 
En cuanto al ingreso de los hogares, excluyendo remesas, la mayor parte (61,5%) reporta 
obtener menos de 200 dólares mensuales, el 31,7% se ubica en el rango entre los 201 y 500 dólares 
y solo el 6,8% logra más de 500 dólares. Los receptores de remesas reportan un mayor ingreso que 
los no receptores. El 50% de los primeros generan menos de 200 dólares al mes, porcentaje que se 
incrementa al 63,5% entre los no receptores. En sentido opuesto, el 29,9% de los no receptores 
declara entre 200 y 500 dólares al mes, significativamente menor al 42,2% de los receptores, como 
se muestra en el gráfico 10. A nivel de los hogares, las mujeres tienen menores ingresos con 
respecto a los hombres. En los hogares con ingresos menores a 200 dólares mensuales, las mujeres 
representan el 24% en una escala de 100, en el segmento de entre 200 y 500 dólares el 11,4% y con 
más de 500 dólares apenas del 10%. 
Por tipo de cultivo, la encuesta muestra que quienes producen chile verde logran en 
promedio mayores ingresos que los productores de tomate. En efecto, el 64,8% de los productores 
de tomate reportaron generar menos de 200 dólares al mes, proporción que baja al 51,9% entre 
los productores de chile. En sentido contrario, el 13,5% de los productores de chile obtiene más de 
500 dólares, frente a 3,3% de los de tomate. 
Gráfico 10 
El Salvador: ingreso de los hogares 
 
Fuente: Elaboración propia, sobre la base de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe 
(CEPAL), Encuesta de remesas. 
Por tipo de productor, destaca que quienes se involucran en la comercialización y 
transformación no logran en promedio mayores ingresos (véase el cuadro 4). En principio, este 
resultado contradice los conceptos de apropiación en cadenas de valor, en el sentido de que cuanto 
más compleja e integrada es la participación en la cadena, se espera una mayor captura del valor 
agregado generado en la cadena. Tomando en cuenta lo anterior, el resultado puede ser producto 
de falta de capacidades en las labores de comercialización y transformación realizadas, así como 
carencias en la oferta disponible de servicios de desarrollo empresarial. 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 51 
 
Cuadro 4 
El Salvador: ingreso mensual del hogar, por actividad realizada en la cadena, 2018 
(En porcentajes) 
Actividad en la cadena Menos de 200 dólares Entre 200 y 500 dólares Más de 500 dólares 
Cultivo 62,3 30,1 7,6 
Cultivo y comercialización 60,8 34,1 5,1 
Cultivo y transformación 61,8 31,5 6,7 
Fuente: Elaboración propia. 
El 57,1% de los entrevistados tienen a un conocido o familiar en el extranjero. Entre los 
migrantes que envían dinero, se registra un número mayor de hombres (58,8%) que de mujeres 
(41,2%); las edades promedio son de 35 y 40 años, respectivamente. En cuanto al vínculo familiar 
entre el receptor y el remitente, 44,1% de los envíos proviene de hijos e hijas, 39,7% de hermanos 
y hermanas, y de manera marginal (2,9%), de los padres. El vínculo familiar de los remitentes 
hombres es principalmente con los hijos (47,5%) y hermanos (35%); para las mujeres, en primera 
instancia es con hermanos (46,4%) y después con los hijos (39,3%). 
Los Estados Unidos siguen siendo el principal destino de los migrantes salvadoreños, 
alentados por factores económicos y geográficos, por las agrupaciones de migrantes que datan de 
varias décadas y por la búsqueda de la reunificación familiar. Entre los entrevistados, el 95,5% de 
las remesas provienen de los Estados Unidos. En el gráfico 11 se muestran los principales corredores 
de migrantes por ciudad de los Estados Unidos y departamentos de El Salvador.  
La encuesta arrojó que, para los cinco departamentos productores de tomate y chile verde, 
existen nueve corredores principales desde los que se envían las remesas. En el caso de Sonsonate, 
los migrantes remiten dinero principalmente desde Los Ángeles y de Washington, D. C., ambas 
ciudades con el 33,3%, seguidas de Houston, Boston y Miami, con el 11% para cada ciudad. En 
Usulután, la mayoría de los entrevistados obtiene remesas de Los Ángeles (37,5%), mientras que en 
La Libertad provienen de Washington, D. C. (36,4%)9. En el caso de San Vicente, los principales 
corredores que se identificaron fueron los de Houston y Washington, D. C., ambos con el 26,7%, 
seguidos de San Francisco (20%) y Boston (13,3%). 
Por departamento, del total de remesas que se envían desde las nueve ciudades de los 
Estados Unidos reportadas en la encuesta, San Vicente recibe el 30,6%, seguido de La Libertad con 
el 22,5%, Sonsonate con el 18,4%, Usulután con el 16,3% y Cuscatlán con el 12,2%. El departamento 
que cuenta con más lugares de envío de remesas es San Vicente, con seis ciudades, mientras el 
menos diversificado, con cuatro ciudades, es Cuscatlán. 
  
 
9 Estos datos están en línea con los resultados de la encuesta de Maldonado (2016). Por ejemplo, para el caso de 
San Salvador, los principales corredores son con los estados de California, Texas, Nueva York y Florida. 
 52 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
Gráfico 11 
El Salvador: remesas - principales corredores 
 
Fuente: Elaboración propia, sobre la base de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe 
(CEPAL), Encuesta de remesas. 
Los medios para el envío de remesas se han ampliado, pero aún persisten los tradicionales 
como el transporte personal de los familiares o conocidos, e instituciones financieras. Entre los 
entrevistados predomina el uso de transferencias a través de bancos comerciales (36,8%), seguidas 
de órdenes de pago (26,5%) y empresas remesadoras (22,1%). Los hombres usan los bancos como 
principal medio (40%) y las mujeres órdenes de pago (39,3%) (véase el gráfico 12). El envío de 
remesas por conducto de la encomienda de empresas de transporte y depósito a cuenta corriente 
es marginal. 
Gráfico 12 
El Salvador: medios de envío 
 
Fuente: Elaboración propia, sobre la base de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe 
(CEPAL), Encuesta de remesas. 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 53 
 
El rango más frecuente del monto percibido por remesas oscila entre 50 y 100 dólares, en el 
caso de 44,1% de los entrevistados, seguido por menos de 50 dólares (25%). En cuanto a la 
frecuencia de envío, el más común para toda la muestra es el extraordinario (es decir, sin una 
periodicidad fija) con 49,2%, seguido del mensual (23,9%), el trimestral (13,4%) y semestral (10,6%) 
(véase el gráfico 13).  
Gráfico 13 
El Salvador: frecuencia de envío y monto recibido 
(En dólares) 
 
Fuente: Elaboración propia, sobre la base de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe 
(CEPAL), Encuesta de remesas. 
En lo que respecta al sexo, no se observan diferencias significativas en los rangos de 
antigüedad de envío de remesas. La antigüedad del envío va de 1 a 3 años con el 40,3% y con más 
de 10 años el 21%; en ambos casos se presentan los envíos que se ordenan con una periodicidad 
extraordinaria, mensual y trimestral. En el caso de 1 a 3 años, los envíos extraordinarios representan 
el 51,8%, seguido del mensual con 22,2%; y en el caso de más de 10 años, el 50% es de periodicidad 
extraordinaria, y 35,7% mensual. 
En cuanto a las mujeres, la mayor duración de envío de remesas va de 1 a 3 años con el 
39,3%, seguido de la de mayor a 10 años con el 21,4%, con menos de un año el 17,9%, entre 5 y 
10 años con el 14,3% y el menor entre 3 y 5 años con el 7,1%. Por monto de envío, en el primer año 
el 60% incluye montos menores a 50 dólares, entre 101 y 150 y de 301 a 400 dólares, con un 
porcentaje similar de 20% cada uno. El siguiente tramo de envío se modifica significativamente, con 
montos entre 50 y 100 dólares con el 63,6%, mientras que los de menores a 50 dólares se reducen 
a 18,2%; en este período, de 1 a 3 años, es donde solo aparecen montos entre 201 y 250 dólares 
con el 18,2%. 
Los receptores de remesas entrevistados declararon que en promedio el 61,4% de estas son 
utilizadas para gasto corriente, mientras que a vivienda y salud se destinan el 6,8% y el 6,5%, 
respectivamente10. El porcentaje de remesas empleado en inversión productiva fue solamente del 
 
10 En la misma línea, otras encuestas llevadas a cabo en el país sobre el destino de las remesas por parte de los hogares, 
destaca que las dirigidas a la manutención va desde un 80% al 95% (Keller y Rouse, 2016; Maldonado, 2016; OIM, 2017). 
 54 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
1,9%, con una brecha considerable entre los productores de chile (10,9%) y los de tomate (1,7%). 
Por sexo, la mujer destina el 66,6% de las remesas al gasto corriente y los hombres el 57%. A nivel 
de departamento, se observa una gran diversificación del objeto de gasto de las remesas. En 
Cuscatlán y San Vicente el 71,7% y el 77,1% de las remesas, respectivamente, se destina a consumo 
del hogar. Esta proporción baja al 50% y 48,3% en Usulután y Sonsonate, respectivamente. 
En cuanto al porcentaje destinado a inversión productiva de la cadena, en el caso particular 
de la inversión en cultivos de chile sorprende el caso de Usulután, con el 25,6% del monto recibido, 
La Libertad con el 13% y Sonsonate con el 7,2%; en sentido contrario, en San Vicente (3,8%) y 
Cuscatlán (1,7%) los porcentajes son muy pequeños. Para el cultivo de tomate, solo en Sonsonate 
y La Libertad se declaró invertir en actividades productivas de la cadena, con el 6,1% y el 1,5%, 
respectivamente. Así, en todos los municipios es más probable que se invierta en la producción de 
chile que de tomate. 
Este resultado apoya el hallazgo de un mayor ingreso reportado entre los productores de 
chile, lo que brinda mayores incentivos a invertir en esta hortaliza. Otra característica adicional es 
que en los departamentos no existe la cultura del ahorro, con la excepción de Sonsonate, y con 
apenas el 1,7%; no se reportó el uso de remesas para el ahorro. Por tipo de productor, el que 
solamente cultiva destina el 63,6% de las remesas a gasto corriente, el que cultiva y comercializa 
gasta el 60% y el que cultiva y transforma el 42,5%. A inversión se dirige en promedio el 1,3%, 4,3% 
y 5% de las remesas, respectivamente. 
B. Inclusión financiera 
En esta sección se analiza la situación de los receptores de remesas en el ámbito de la inclusión 
financiera, con miras a estudiar cómo las remesas pueden llegar a ser un catalizador para acceder 
y utilizar los productos y servicios que ofrece el sistema financiero. En el cuadro 5 se presenta un 
resumen de las características de los usuarios de servicios financieros de los productores de 
hortalizas, segmentados entre receptores y no receptores de remesas, así como la prueba de 
medias por tipo de receptor.  
Cuadro 5 
El Salvador: inclusión financiera de la cadena de tomate y chile verde 
de los receptores y no receptores de remesas, 2018 
 
Receptores No receptores 
Diferencia 
Absolutaa Significancia  estadísticab 
Productos financieros     
 Tenencia de cuenta o tarjeta 33,8 18,3 15,5 (***) 
 Comparación de productos 26,1 24,4 1,7 (-) 
Fuentes de información     
 Entidad financiera 66,7 60 6,7 (-) 
 Amigo o familiar 33,3 20 13,3 (-) 
Poseer una cuenta     
 Ingresos insuficientes 62,2 68,4 6,2 (-) 
 Buscó financiamiento 23,5 29,2 5,7 (-) 
Institución que buscó financiamiento     
 Banca comercial 12,5 17,6 5,1 (-) 
 BFA 62,5 55 7,5 (-) 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 55 
Receptores No receptores 
Diferencia 
Absolutaa Significancia estadísticab 
 Microfinanciera 18,8 9,2 9,6 (-) 
 Familiar o amigo 6,25 2,3 3,95 (-) 
Razón por la que acudió a estas fuentes 
 Comisiones bajas 25 19,8 5,2 (-) 
 Tasas de interés bajas 31 42 11 (-) 
 Cercanía 6,3 5,3 1 (-) 
 Relación previa 37,5 9,2 28,3 (***) 
Garantías solicitadas 
 Aval particular 13,3 5,3 8 (-) 
 Sin garantías  6,7 26,3 19,6 (**) 
Destino del financiamiento 
 Inicio de operaciones 20 14 6 (-) 
 Expansión 40 49,1 9,1 (-) 
 Capital de trabajo 33,3 36 2,7 (-) 
Limitantes del financiamiento 
 Requisitos 35,3 50 14,7 (***) 
 Tasa de interés 30,9 19 11,9 (***) 
Canales de acceso 
 Sucursal 13,2 13,4 0.2 (-) 
 Cajeros automáticos 10,3 3,6 6,7 (*) 
 No realiza operaciones 1,5 0,67 0,83 (-) 
Productos 
 Cuenta de depósito 5,9 11,8 5,9 (-) 
 Tarjeta de crédito  5,9 1,3 4,6 (-) 
 Tarjeta de débito 11,8 5,3 6,5 (-) 
Motivos de exclusión 
 Prefiere efectivo 27,3 43,9 16,6 (-) 
 Tasas bajas 18,2 1,7 16,5 (***) 
 Comisiones altas 18,2 15,8 2,4 (-) 
 No lo necesita 9,1 26,3 17,2 (-) 
 Otro 27,3 1,7 25,6 (***) 
Fuente: Elaboración propia. 
Nota: Diferencia entre receptores y no receptores de remesas 
a Diferencia entre receptores y no receptores de remesas. 
b Prueba t de Student sobre medias o proporciones, según sea el caso, de significancia estadística al 95% de 
confianza, asumiendo igualdad de varianzas en ambas subpoblaciones. En el caso de medianas, se aplicaron pruebas 
no paramétricas de diferencia de medianas (U de Whitney y Mann, y prueba de medianas para k muestras 
independientes). El símbolo (-) significa que no existe diferencia estadísticamente significativa. Nota: Los asteriscos 
denotan el nivel de significancia estadística de los coeficientes (* p0,15, ** p0,10, *** p0,05). 
El 20,3% de los entrevistados afirmaron disponer de una cuenta o tarjeta para depósitos para 
administrar sus finanzas personales. Entre los que reciben remesas esta característica representó el 
33,8%, casi el doble de los que no son receptores (18,3%). Cuando esta variable se cruza por tipo de 
cultivo, entre los de tomate solamente el 19,9% tiene cuenta o tarjeta para depósitos, mientras que 
entre los de chile asciende al 25,7%. Por tipo de productor, el 20,8% de los que solamente cultivan 
poseen una cuenta o tarjeta, el mismo porcentaje que entre los que cultivan y comercializan. 
Sobresale el caso de los productores que cultivan y transforman, pues ninguno de ellos dispone de 
una cuenta o tarjeta para sus finanzas personales. 
 56 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
La mayoría de los entrevistados no comparan productos de las instituciones financieras antes 
de contratar la cuenta o la tarjeta (solamente el 24,8% respondió hacerlo). La diferencia entre los 
receptores de remesas (26,1%) y los no receptores no es significativa (24,4%). Entre los medios 
utilizados para comparar los productos, sobresale el acudir a sucursales o corresponsales con el 
61,5%, seguido del consejo de amigos o familiares con el 23,1%. La información de la prensa, la 
radio y el internet no incide a la hora de tomar decisiones para contratar los productos financieros 
que utilizan. 
Solamente el 28,4% de los entrevistados procuró hallar financiamiento para su actividad 
productiva en los últimos 12 meses. Entre los receptores de remesas, el porcentaje fue del 23,5%, 
pero sube al 29,2% entre los no receptores, diferencia que no es significativa. Por tipo de productor, 
la menor propensión a buscar financiamiento se encontró entre los que cultivan y transforman 
(20,8%), seguida de los que solamente cultivan (25%) y de los que cultivan y comercializan (32,9%). 
Por tipo de cultivo, los de chile vuelven a mostrar una mayor inclusión financiera, con un 35,8% que 
buscó financiamiento para su actividad productiva, frente a 25,5% de los productores de tomate. 
La fuente principal a la que recurrieron los productores de la cadena para obtener 
financiamiento dirigido a apoyar su actividad productiva fue la banca pública (banca de desarrollo, 
BFA y Banco Hipotecario) (63,9%), seguido de banca comercial (17%) y las microfinancieras (10,2%). 
El resto (8,9%) se divide entre proveedores, familiares o amigos, prestamistas informales, clientes y 
organizaciones no gubernamentales (ONG). Las diferencias entre receptores y no receptores de 
remesas no son significativas. En El Salvador existe un abanico de fuentes de financiamiento; sin 
embargo, el financiamiento dirigido a productores rurales se concentra en un solo agente 
financiero, la banca de desarrollo, que apoya con servicios y productos al sector agrícola. La 
actividad agrícola es muy vulnerable a fenómenos climáticos, al grado de que se pierden cosechas 
y los productores quedan con grandes adeudos financieros, que llegan a desincentivar el crédito 
desde la banca comercial (Argumedo, 2017). 
Con respecto a los actores de la cadena, las instituciones a las que recurrieron para financiar su 
actividad productiva fueron, para el caso de los productores y productores-comercializadores, la 
banca pública (57,6%), seguida de la banca comercial (18,2%), mientras que para los segundos fueron 
las mismas instituciones con el 54,9% y el 15,5%, respectivamente; en el caso de los transformadores 
fue de 40% con la banca comercial. Entre receptores y no receptores de remesas, el financiamiento 
provino de la banca pública con 62,5% y 54,9%. Entre los que obtuvieron financiamiento, el 86% 
consiguió entre el 80% y el 100% del monto solicitado, y el 9,3% logró entre el 60% y el 80%; 
solamente el 4,7% percibió menos del 60% del monto solicitado. Las diferencias no son 
significativas entre receptores y no receptores de remesas. 
Las garantías que se piden como requisito a los productores que solicitan crédito son difíciles 
de cumplir, debido a que muchas veces no tienen activos para ofrecer en garantía o no son capaces 
de demostrar la propiedad de los que poseen (Edouard, 2010). A nivel general, a productores de la 
cadena les solicitan como garantía principal los bienes inmuebles (55,8%). Entre receptores y no 
receptores de remesas se observan diferencias significativas en la solicitud de activos personales (el 
6,7% para los primeros y el 0,88% para los segundos) y la no solicitud de garantías (el 6,7% para 
los receptores y el 26,3% para no receptores). Es decir, con menor frecuencia los receptores de 
remesas obtienen financiamiento sin una garantía de por medio. El valor de la garantía como 
porcentaje del crédito es muy alto para tres cuartas partes de los entrevistados, ya que se ubica 
entre el 80% y el 100%. 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 57 
 
El objetivo que los productores persiguen al solicitar financiamiento para su actividad 
productiva es diverso. Los motivos principales son la expansión del negocio y capital de trabajo 
(48,1% y 35,7%, respectivamente), y muy rezagada, la apertura de un negocio (14,7%). Solicitar 
financiamiento para la compra de bienes de capital como vehículos, equipo o bienes inmuebles es 
prácticamente cero. Por tipo de productor, los que solo cultivan solicitan crédito principalmente 
para tener capital de trabajo (61,8%), frente a 14,1% de los que cultivan y comercializan, y 20% de 
los que cultivan y transforman. El principal motivo entre los comercializadores es la expansión del 
negocio (70,3%), mientras que para los transformadores es el iniciar un nuevo negocio (60%). 
Gráfico 14 
El Salvador: limitantes de financiamiento  
 
Fuente: Elaboración propia, sobre la base de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), 
Encuesta de remesas. 
Desde el punto de vista del negocio o la actividad productiva, los factores que limitan el acceso 
al financiamiento son la solicitud de muchos requisitos o garantías (48%), los altos costos y las tasas 
de interés (20,5%) y la incapacidad para comprobar ingresos o capacidad de pago (13,9%) (véase el 
gráfico 14). El principal motivo de los productores para no utilizar servicios financieros formales en 
el manejo de las finanzas de la actividad productiva es que prefieren usar efectivo para efectuar sus 
operaciones (41,2%), seguido por un 23,5% que respondió no necesitarla o no estar interesado, y 
un 16,2% que considera que las instituciones cobran altas comisiones. 
C. Inserción productiva 
En las siguientes líneas se expone un análisis del ámbito productivo, incluyendo el tipo de actividad 
que desempeñan los productores, sus funciones, el nivel de empleo y la inversión realizada. Por tipo 
de actividad, el 56,3% de los entrevistados se dedican exclusivamente a la producción de tomate, 
el 27,5% a la de chile y un 6,2% al cultivo de ambas hortalizas (tomate y chile verde). No se presentan 
diferencias marcadas entre receptores o no de remesas en cuanto a la principal actividad. En todos los 
departamentos se producen las dos hortalizas. Solamente en Usulután el chile verde dulce cobra mayor 
relevancia y representa un 49,4% de la producción total de la cadena. Por sexo, los hombres se dedican 
a cultivar tomate (59,2%), chile (24,3%) y hortalizas de temporada (11,2%), mientras que las mujeres 
siembran tomate y chile en la misma proporción (42,2%), y ambos productos (13,3%). En el cuadro 6 
 58 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
se resumen los principales resultados de la encuesta en materia de inserción productiva, segmentando 
entre receptores y no receptores de remesas. 
Cuadro 6 
El Salvador: inserción productiva de la cadena de tomate y chile verde 
de los receptores y no receptores de remesas, 2018 
(En porcentajes) 
 
Receptores No receptores 
Diferencia 
Absolutaa Significancia estadísticab 
Posición laboral     
 Trabajador recibe pago 63,2 49,2 14 (***) 
 Trabajador no recibe pago 29,4 29,8 0,4 (-) 
No tiene trabajadores 16,7 29,5 12,8 (***) 
Funciones que desempeña     
 Administrador 98,5 98 0,5 (-) 
 Comercializador 78 62,3 15,7 (***) 
 Compra insumos 89,7 76 12 (***) 
 Fumigador 81 72,8 8,2 (-) 
Recolector 82,3 72,2 10,1 (**) 
 Empacador 51,5 49 2,5 (-) 
Entrevistado 54,4 54,1 0,3 (-) 
 Familiar 19,1 21,6 2,5 (-) 
 Conocido 10,3 11,6 1,3 (-) 
Motivación     
 Tradición familiar  11,8 21,2 9,4 (**) 
 Mejorar el ingreso 58,9 57 1,9 (-) 
 Buena oportunidad 10,3 3,1 7,2 (***) 
 No había empleo 5,9 6,9 1 (-) 
Financiamiento para la creación del negocio     
 Banca comercial  8,8 11,8 3 (-) 
Banca de desarrollo 5,9 4,7 1,2 (-) 
 Familiares o amigos 22,1 9,4 12,7 (***) 
 Recursos propios 55,9 57 1,1 (-) 
Comprobante de venta     
 Ninguno 100 96,4 3,6 (-) 
Asociación de productores  19,1 14,7 4,4 (-) 
Cooperativa de productores 27,9 20,7 7,2 (-) 
Fijación de precios     
 Por competencia 59,7 63,8 4,1 (-) 
 Por comprador 23,9 22,8 1,1 (-) 
 Cliente 14,9 9,6 5,3 (-) 
Tipo de inversión     
 Herramientas y utensilios de trabajo 33,8 40 6,2 (-) 
Maquinaria 5,9 6 0,1 (-) 
 Mobiliario y equipo 10,3 10 0,3 (-) 
 Terreno o local 5,9 10,7 4,8 (-) 
 Vehículos 4,4 7,8 3,4 (-) 
 Ninguno 48,5 44,1 4,4 (-) 
Ingresos suficientes     
 Para realizar inversiones 55 38,7 16,3 (***) 
 Para cubrir gastos del hogar 20 28,5 8,5 (-) 
 Insuficientes 3,3 6 2.7 (-) 
 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 59 
Receptores No receptores 
Diferencia 
Absolutaa Significancia estadísticab 
Capacitación 
 Administrativos 1,5 1,8 0,3 (-) 
 Aspectos técnicos 35,3 29,6 5,7 (-) 
Mercadotecnia 5,9 2,2 3,7 (**) 
Apoyo programa público 
Paquete agrícola 47,1 56,6 9,5 (-) 
Amanecer rural 5,9 3,3 2,6 (-) 
Prodemor 7,3 3,8 3,5 (-) 
Ninguno 48,5 39,6 8,9 (-) 
Fuente: Elaboración propia. 
Nota: Diferencia entre receptores y no receptores de remesas. 
a Diferencia entre receptores y no receptores de remesas. 
b Prueba t de Student sobre medias o proporciones, según sea el caso, de significancia estadística al 95% de confianza, 
asumiendo igualdad de varianzas en ambas subpoblaciones. En el caso de medianas, se aplicaron pruebas no paramétricas 
de diferencia de medianas (U de Whitney y Mann, y prueba de medianas para k muestras independientes). El símbolo (-) 
significa que no existe diferencia estadísticamente significativa. Nota: Los asteriscos denotan el nivel de significancia 
estadística de los coeficientes (* p0,15, ** p0,10, *** p0,05). 
Una característica generalizada de la producción de tomate y chile verde es que se encuentra 
dentro del sector informal, dado que el 96,9% no emite comprobante fiscal alguno y solo el 1,6% 
entrega nota o comprobante de venta. Esto en muchos casos se refleja en que no puedan acceder 
a fuentes de financiamiento formal o no puedan vender su producción en los mercados formales, 
y si lo hacen lo llevan a cabo mediante terceros, con una penalización en el precio de venta. Por 
tipo de productor no se encontraron diferencias significativas. 
Uno de los rasgos de los productores de hortalizas es su atomización, es decir, que 
prácticamente no pertenecen a ningún organismo o grupo debido a que prevalece desconfianza 
entre ellos, lo que sin duda disminuye su potencial de negociación ante los proveedores para la 
compra de insumos, fertilizantes o semillas por mayoreo. Solamente el 15,3% pertenece a una 
asociación de productores y el 21,7% a cooperativas. Por tipo de cultivo, el 78,4% de los productores 
de chile no se adhiere a asociación alguna, mientras que entre los productores de tomate el 
porcentaje se eleva a un 87,6%. Por tipo de productor, los que cultivan y transforman manifiestan 
el menor interés por asociarse (4,2%), seguidos por los que cultivan y comercializan (10,6%) y los 
que solamente cultivan (20,8%). 
El 44,5% de los entrevistados respondió que había recibido capacitación en los últimos 
12 meses, principalmente en aspectos técnicos de la producción, como plagas, riego y fertilización. 
Entre los productores de tomate, el 24,8% fue capacitado, y el 34,3% entre los de chile. No hay una 
diferencia marcada a nivel departamental entre quienes reciben capacitación en aspectos técnicos, 
pues con el mayor porcentaje se ubica La Libertad (38,7%) y el de menor es San Vicente (26,3%). 
Por tipo de productor, el 60,6% de los que solamente cultivan no recibieron ningún tipo de 
capacitación, cifra que se eleva al 72,2% entre los comercializadores, pero que disminuye a 45,8% 
entre los transformadores. 
El 54,2% de los entrevistados afirmó ser responsable de haber iniciado su negocio o actividad 
productiva; el 21,3% respondió que fue iniciado por familiares y el 11,4% por algún conocido, 
mientras que el 13,1% fue el cónyuge, otros familiares u otras personas. Al distinguir por sexo, los 
hombres fundaron el negocio (57,6%) en mayor proporción que lo observado entre mujeres 
 60 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
(37,8%), lo que se complementa con un 24,4% de las mujeres que respondieron que su cónyuge 
fue quien se inició en el negocio. 
Los principales móviles para comenzar el negocio fueron mejorar el ingreso (57,2%), 
motivación por parte de vecinos, amigos o familiares (32,5%), y por tradición familiar o herencia 
(20%). Por tipo de productor, el principal incentivo también fue mejorar el ingreso (56,1% para el 
que solamente cultiva, el 63,4% para el comercializador y el 29,2% para el transformador). En cuanto 
al transformador, lo hizo por tradición familiar o herencia (33,3%). Por tipo de cultivo, las razones 
fueron también mejorar el ingreso y por tradición familiar. 
Los recursos propios constituyeron la fuente principal de financiamiento para empezar el negocio 
o la actividad, tanto para receptores como no receptores de remesas, con el 56% y el 57%, 
respectivamente. Solo el 8,8% y el 11,8%, respectivamente, respondió que acudió a la banca comercial 
(5,9%) y a la banca de desarrollo (4,7%) como fuente principal de financiamiento para establecer el 
negocio. Con estos datos se refuerzan los hallazgos sobre la limitada inclusión financiera de los 
emprendedores que quieren ser parte de la cadena (véase el gráfico 15). 
Gráfico 15  
El Salvador: inicio de la actividad y fuente de financiamiento 
 
Fuente: Elaboración propia, sobre la base de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe 
(CEPAL), Encuesta de remesas. 
En cuanto a las diferencias por sexo, las mujeres utilizan recursos propios (42,2%) para instalar 
un negocio, también acuden a organizaciones empresariales (15,6%), los obtienen de un programa 
público (14,4%) o bien de la banca comercial (10%). En cambio, el 60% de los hombres utilizan sus 
recursos personales, mientras que la banca comercial y familiares y amigos figuran con un porcentaje 
similar (11,7%). Solo cabría añadir que la banca de desarrollo en este segmento tiene una participación 
marginal, pues el apoyo a las mujeres es de 1,1% y para los hombres con el 5,6%; en cambio, la banca 
comercial destinó el 10% para el inicio de la actividad productiva de las mujeres y el 11,7% para el caso 
de los hombres. 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 61 
 
El 41% de los entrevistados respondió que las ganancias obtenidas de su negocio o actividad 
les permiten reinvertir en dicho negocio y el 27% afirmó que se utilizan para cubrir los gastos del 
hogar. En sentido contrario, 31,6% contestó que sus ganancias no los ponen en condiciones de 
invertir, ahorrar o cubrir los gastos del hogar. Por tipo de productor, los comercializadores 
presentaron el menor porcentaje de quienes afirman que los ingresos son insuficientes (19,5%), 
frente al 38,5% de los transformadores y 40,3% de los que solamente cultivan. 
El 41% de los entrevistados respondió no tener acceso a ningún programa público de 
fomento productivo. El programa que más presencia tiene para iniciar un negocio de producción 
de tomate y chile verde es Paquete Agrícola, con el 55,3% de los entrevistados. Los receptores de 
remesas comparten casi el mismo porcentaje entre Paquete Agrícola (47,1%) y ninguno (48,5%), 
mientras que para los no receptores es de 56,6% y 39,6%, respectivamente. De esta manera, los no 
receptores obtienen en mayor medida apoyo de un programa gubernamental, lo que puede 
vincularse a un menor nivel de ingresos (véase el gráfico 16). Las circunstancias anteriores no 
cambian cuando se analizan los resultados por departamento. Solo cabría agregar que el programa 
de Paquete Agrícola ostenta más presencia entre la población para apoyar a la gente que quiere abrir 
un negocio en Usulután (73%) y en menor medida en Cuscatlán (49,3%). 
Gráfico 16 
El Salvador: apoyos de programas públicos para el fomento productivo 
 
Fuente: Elaboración propia, sobre la base de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), 
Encuesta de remesas. 
La antigüedad promedio del negocio o de la actividad es de 16 años. Los actores de la cadena 
categorizados como productores presentan una antigüedad promedio de 14,2 años, los 
comercializadores 18 años y los transformadores 22 años. Este resultado parece indicar que las 
capacidades desarrolladas y los conocimientos adquiridos con el tiempo les posibilitan dedicarse a 
actividades complementarias de la cadena. 
En cuanto al tipo de trabajador que se contrata en el negocio, un 51,1% de los empleados 
percibe un pago, mientras que el otro 29,8% no recibe salario alguno. Por tipo de hortaliza, de los 
 62 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
que siembran tomate y chile, el 50% recibe un pago en ambos casos, en tanto los que no reciben 
un pago fue de un 31,7% en el caso del tomate y de 30,4% en los de chile. Por diversificación 
productiva de la cadena, de los que solamente producen, el 45,1% recibe un pago, y los que 
producen y comercializan el 58,3% y el 50% para los que producen y transforman. Entre los 
receptores de remesas, un 83,3% emplea trabajadores y el 16,7% lo hace por cuenta propia (véase 
el gráfico 17). Un 28% de los productores entrevistados produce de manera individual, es decir, sin 
contratar personal ni en asociación con otro productor. Entre mujeres y hombres, las primeras tienden 
a trabajar más de manera individual que los segundos, con el 34,5% y el 26,3%, respectivamente.  
Gráfico 17 
El Salvador: trabajadores por cuenta propia 
 
Fuente: Elaboración propia, sobre la base de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe 
(CEPAL), Encuesta de Remesas. 
El 55,3% de los entrevistados respondió haber invertido en los últimos 12 meses en su negocio 
o actividad productiva. El 39,2% lo hizo en herramientas y utensilios, un 10% en mobiliario y equipo y 
terreno o local, con igual porcentaje para cada uno; vehículos con el 7,3%; solamente el 6% lo destinó 
a maquinaria e instalaciones, mientras que un 44,7% afirmó que no invertía. Estas son las inversiones 
primordiales para el desempeño de los negocios de tomate y chile verde. Una de las principales 
restricciones de la cadena es la falta de inversión para producir con mejores condiciones tecnológicas 
que arrojen mayores rendimientos. 
Enfocado al desempeño del negocio, los productores de tomate invirtieron principalmente en la 
compra de utensilios de trabajo (38,2%), seguido de terreno o local (10,6%), mientras que el 46,6% 
respondió que no invierten. En tanto, los productores de tomate destinaron sus recursos a la compra 
de herramientas y utensilios en un 37,2%, seguido de instalaciones (bodegas e invernaderos) con el 
12,8% y mobiliario y equipo, y terreno o local, ambos con el mismo porcentaje (11,5%); el 42,6% contestó 
que no invirtió. La mediana de la ganancia mensual de los productores de tomate y chile es de 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 63 
 
200 dólares cada uno11. Por tipo de productor, para los que solamente cultivan se ubica en 
215 dólares, para los comercializadores en 200 y en 300 dólares para los transformadores. 
Con relación a la fijación de precios, a raíz de que los productores en general son pequeños 
y se hallan atomizados, y a que los comercializadores ejercen un control significativo en la 
gobernanza de la cadena, los precios de sus productos son fijados principalmente por los 
competidores (63,3% de los entrevistados), en el caso concreto de esta cadena, por los 
importadores. En la misma línea, el 23% de los entrevistados respondió que el precio lo fija el 
comprador. Por ello, los pequeños productores muchas veces tienen que vender a un precio igual 
o inferior a sus costos. Este fenómeno ilustra la imperiosa necesidad de incrementar la 
productividad de la cadena. Solamente el 10,3% de los entrevistados afirmó fijar los precios por 
medio de una negociación con los compradores (véase el gráfico 18). En materia de fijación de 
precios no se encontraron diferencias significativas entre receptores y no receptores de remesas, ni por 
el tipo de hortaliza producida (tomate o chile verde). 
Gráfico 18 
El Salvador: institución o ente que fija el precio de productos o servicios 
 
Fuente: Elaboración propia, sobre la base de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe 
(CEPAL), Encuesta de Remesas. 
 
 
11 Se reporta la media y no el promedio debido a que se observan valores extremos que afectan el valor del segundo indicador. 

CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 65 
 
V. Análisis econométrico 
A. Inclusión financiera: individuos 
Según los resultados de la encuesta, un 19,4% de los entrevistados reportó poseer una cuenta en 
una institución financiera. A nivel territorial, la tenencia de una cuenta oscila entre un 11% en el 
departamento de Sonsonate, hasta más de un 25% en los departamentos de Cuscatlán y 
San Vicente. Con la finalidad de identificar las variables vinculadas con la inclusión financiera, se 
estima un modelo logístico donde la variable dependiente es un índice dicotómico que denota la 
tenencia de una cuenta para el manejo de las finanzas personales. Sobre la base de la bibliografía 
empírica reciente12, las variables que a priori se considera inciden en la inclusión financiera son las 
que se mencionan a continuación. 
i) La recepción de remesas, que estaría asociado positivamente con la inclusión financiera, 
debido a la frecuencia con la que los receptores de remesas interactúan con los 
intermediarios financieros. 
ii) Un indicador que identifica a los entrevistados beneficiarios de programas sociales, 
quienes suelen presentar mayores niveles de vulnerabilidad, y por lo tanto se espera 
una relación negativa con la inclusión financiera. 
iii) El sexo del entrevistado, ya que, debido a diversos factores, las mujeres suelen exhibir 
menores niveles de inclusión financiera que los hombres. 
iv) La edad, como variable sustitutiva de la experiencia, de la que se espera un efecto positivo13. 
 
12 Véase por ejemplo (Castelhano y otros, 2016; Taylor y Castelhano, 2016; Yang, 2008; Zarate‐Hoyos, 2004). 
13 En la estimación del modelo se incluye tanto la edad como su cuadrado, ya que se asume que el efecto positivo de la 
experiencia es marginalmente decreciente, por lo que el coeficiente del cuadrado de la edad debe ser negativo. 
 66 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
v) El estado civil del entrevistado, que se encuentra relacionado con el efecto de la 
agrupación de los recursos disponibles, por lo que se espera un efecto positivo. 
vi) El nivel máximo de escolaridad como variable sustitutiva de capacidad, que está 
vinculada positivamente con la inclusión financiera. 
vii) El ingreso del hogar del entrevistado, cuya relación con la inclusión financiera se 
anticipa positiva. 
viii) El tamaño del hogar del entrevistado, cuya relación con la inclusión financiera es en 
principio ambigua, ya que dado cierto nivel de ingreso del hogar, si su tamaño es mayor, 
el ingreso per cápita será menor; aunque, por otro lado,  un hogar de mayor tamaño 
también puede implicar mayores recursos disponibles. 
ix) Indicadores acerca del acceso a tecnologías de información y comunicaciones. 
Considerando que la dinámica reciente en el acceso a servicios financieros en 
El Salvador ha sido impulsada por la oferta de servicios móviles, se espera que el acceso 
a las TIC esté positivamente relacionado con la tenencia de cuentas. 
x) Una batería de indicadores que identifican la actividad principal realizada por los 
entrevistados, así como su grado de diversificación productiva. Estos indicadores dan 
cuenta de la heterogeneidad en el desempeño de los productores de la cadena, que se 
puede manifestar en flujos de ingresos, así como necesidades financieras diferenciadas. 
xi) Un indicador que refleja si el entrevistado es trabajador por cuenta propia. Este 
indicador en principio estaría asociado de manera negativa con estar incluido 
financieramente, ya que los trabajadores por cuenta propia suelen percibir flujos de 
ingresos de mayor variabilidad. 
xii) Un indicador que identifica las áreas rurales, donde la oferta financiera suele ser en 
general más limitada que la disponible en zonas urbanas. 
xiii) Indicadores de los departamentos donde se levantó la encuesta, que capturan la 
heterogeneidad en la oferta disponible de servicios financieros. 
Los resultados de la estimación se resumen en el cuadro 7, donde se muestran las razones 
de probabilidad14 asociadas a cada variable. Como se puede confirmar a través del valor de 
probabilidad en el panel inferior15, la regresión en su conjunto es estadísticamente significativa. La 
bondad de ajuste indicada por el valor del pseudo R216 es de un 32,1%. 
 
14 Como su nombre lo indica, la razón de probabilidades denota el efecto marginal de cada variable explicativa sobre la 
probabilidad de contar con una cuenta en una institución financiera. Por ejemplo, para el caso del sexo —donde los 
hombres están codificados con 0 y por lo tanto representan el caso de referencia, y las mujeres con 1— una razón de 
probabilidades de 0,1116 indica que una mujer tiene una propensión menor en un 88,84% (100*(1-0,1116)) de tener una 
cuenta en una institución financiera, controlando por el resto de las variables incluidas en la estimación. Lo anterior implica 
un signo negativo del coeficiente de la variable sexo. 
15 El valor de probabilidad corresponde a la probabilidad asociada al coeficiente del contraste estadístico que evalúa la 
hipótesis, en donde los coeficientes de las variables consideradas son conjuntamente igual a cero. La probabilidad con la 
que se rechaza dicha hipótesis es igual a 1 menos el valor de probabilidad obtenido. 
16 En modelos categóricos la bondad de ajuste se mide calculando la proporción del valor del logaritmo de la función de 
verosimilitud estimada, con respecto del valor que toma la función de verosimilitud cuando se incluye solamente una 
constante. Por ello se habla del coeficiente pseudo R2. 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 67 
 
La primera columna muestra los resultados de la estimación utilizando la muestra completa, 
que toman como referencia base a hombres productores de tomate en el departamento de 
Sonsonate, cuyos ingresos son menores a 200 dólares mensuales. Valga puntualizar que no son 
receptores de remesas, ni beneficiarios de programas sociales. Sobre la base de aquellas variables, 
cuyos coeficientes son estadísticamente significativos, se destacan los siguientes hallazgos. 
Cuadro 7 
El Salvador: inclusión financiera individuos  
(Razones de probabilidades) 
 
Muestra 
completa Sonsonate La Libertad Cuscatlán San Vicente Usulután 
Receptores de remesas 1,2427 34,9301 6,9849* 59,3909*** 0,0142*** 408,3887 
Beneficiario programas públicos 1,4571 0,0191 3,6140 14,6442 0,1744 1,4e+03 
Mujer 0,1116*** 
 
0,9271 0,0081*** 0,5927 0,0087 
Edad 1,0268 29,1509 1,8745*** 0,4484*** 0,2999*** 0,5037* 
Edad (cuadrado) 0,9999 0,9645 0,9942*** 1,0092*** 1,0123*** 1,0076* 
Casado/a 0,5741 0,0159 0,7294 5,1256 18,0652 0,0060 
Sin escolaridad 0,8066 2,1225 0,1758 0,3139 2,0158 
 
Media 4,6675*** 4,1861 48,7158*** 605,2376*** 1,0411 0,0029 
Superior 3,2648*** 1,2e+33*** 0,7010 61,3107 0,0000*** 
 
Ingreso mensual del hogar: 
200 a 500 dólares 
2,3169*** 0,3248 1,7229 99,6384*** 0,6260 3,3e+03 
Ingreso mensual del hogar:  
500 dólares 
12,3394*** 2,8e+20*** 
 
1,7e+03*** 0,3802 0,0000 
Tamaño del hogar 0,8077*** 0,0460* 0,7428 0,7577 0,6274 0,0478 
Telefonía móvil 9,6282*** 
  
12,2226*** 
  
Internet 2,9040* 1,9535 27,1696 9,0e+04*** 2,2e+07*** 23,8701*** 
Computadora 0,8926 0,0000*** 0,3496 0,0000*** 696,7884*** 1,6933 
Produce chile 1,7474 0,4067 0,5359 8,3724 1,6642 0,8603 
Produce tomate y chile 1,1624 
  
1,4e+03*** 
 
1,1553 
Produce hortalizas de temporada 1,0257 30,4877* 
  
2,0710 
 
Producción y comercialización 0,6893 180,5151 1,0069 0,2864 0,2062 54,7493 
Cuenta propia 0,5789 12,5514 1,8757 0,0007*** 3,1520 0,0000* 
Zona rural 3,7022 
   
0,1582 
 
La Libertad 1,0159 
     
Cuscatlán 1,9556 
     
San Vicente 1,4450 
     
Usulután 2,4153           
(log) verosimilitud -8,2e+02 -72,8612 -87,0302 -99,6134 -68,4268 -43,9739 
(pseudo) R2 0,3214 0,6833 0,3199 0,7342 0,4744 0,7082 
chi2 100,6896 581,5132 22,7210 43,9728 431,8497 21,1396 
Valor probabilidad regresión 0,0000 0,0000 0,1214 0,0010 0,0000 0,1732 
Inclusión perfectamente determinada 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 3,0000 1,0000 
Exclusión perfectamente determinada 0,0000 7,0000 0,0000 0,0000 0,0000 2,0000 
Número de observaciones 412 52 64 100 60 56 
Fuente: Elaboración propia. 
Nota: Los asteriscos denotan el nivel de significancia estadística de los coeficientes (* p0,15, *** p0,10, *** p0,05). 
 68 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
La probabilidad de que una mujer tenga una cuenta en una institución financiera es de apenas 
el 11,2% con respecto a los hombres de perfil comparable. Este resultado subraya la necesidad de 
desarrollar políticas de inclusión financiera que identifiquen las necesidades financieras de las mujeres, 
así como las barreras específicas a las que se enfrentan. Tal como se anticipó, existe una relación 
positiva entre el nivel elevado de escolaridad y la inclusión financiera, de modo que quienes cursaron 
educación media y superior muestran una propensión a la inclusión financiera 4,7 y 3,3 veces mayores 
a las de los entrevistados con educación básica. Este resultado refuerza la importancia del desarrollo 
de capacidades como parte integral de una estrategia de inclusión financiera. 
Con respecto a la relación del nivel de ingreso de los hogares y la inclusión financiera, se 
observa una propensión positiva 2,3 veces mayor en los hogares que reciben entre 200 y 
500 dólares al mes, y una propensión 12 veces mayor de aquellos que perciben más de 500 dólares 
mensuales. Considerando a los individuos que no utilizan servicios financieros formales aduciendo 
no disponer de suficientes ingresos, se presentan oportunidades de fomentar una mayor inclusión 
de los segmentos de menores ingresos por medio de un diseño de productos orientados a las 
necesidades y capacidades específicas de dichos segmentos. 
Por otra parte, se constata que la adición de miembros al hogar disminuye la probabilidad 
de abrir una cuenta en una institución financiera en cerca de 20%, lo que probablemente ocurre 
debido a un efecto negativo sobre los recursos disponibles por persona en los hogares. 
Consistente con lo esperado, se verifica un impacto positivo del acceso a las TIC sobre la 
inclusión financiera, lo que subraya la oportunidad presentada por el aprovechamiento de 
canales de distribución innovadores. 
En cuanto al papel de las remesas sobre la inclusión financiera, aunque los resultados indican 
que los receptores de remesas tienen una probabilidad 24,3% mayor de utilizar una cuenta en una 
institución financiera para el manejo de sus finanzas personales, este porcentaje no es 
estadísticamente significativo. Este resultado puede provenir de dos factores. Por un lado, es factible 
que el efecto de la recepción de remesas sobre la inclusión financiera sea indirecto por conducto 
de su efecto sobre el nivel de ingreso de los hogares. Por otro, dada la heterogeneidad en el acceso 
a servicios financieros observada entre departamentos, es probable que el efecto se acentúe en 
algunos departamentos, aunque ello no sea significativo en la muestra completa. 
Con el fin de evaluar la primera posibilidad se estimó un modelo logístico multinomial donde, 
utilizando un conjunto similar de variables explicativas, la variable dependiente es un indicador de 
los tres niveles de ingreso considerados. Los resultados apuntan hacia un efecto diferenciado de la 
recepción de las remesas sobre el ingreso entre los departamentos. En particular, se observa un 
efecto positivo y estadísticamente significativo de las remesas sobre el ingreso en los 
departamentos de Cuscatlán, La Libertad y San Vicente. 
Luego, el resto de las columnas del cuadro 7 muestran los resultados de la estimación del 
modelo logístico donde la variable dependiente es la variable dicotómica que denota la tenencia 
de una cuenta en una institución financiera a nivel departamental. Como se aprecia en el panel 
inferior, las observaciones disponibles decrecen significativamente, lo que en algunos casos afecta 
el cálculo de los errores estándar y por lo tanto las conclusiones sobre la significancia estadística 
de algunos coeficientes. Tal es el caso de las estimaciones para los departamentos de Sonsonate, 
San Vicente y Usulután. 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 69 
 
En suma, el análisis se centra sobre los resultados para los departamentos de La Libertad y 
Cuscatlán, donde se verifican los hallazgos ya discutidos y se identifica un impacto positivo de la 
recepción de remesas sobre la propensión a disponer de una cuenta en una institución financiera, 
tendencia que se acentúa en el caso del departamento de Cuscatlán. Otro hallazgo importante es 
que en la estimación que utiliza la muestra completa no es posible identificar diferencias 
significativas en la tenencia de cuentas en instituciones financieras entre los entrevistados que se 
dedican a la producción de diferentes tipos de hortalizas, ni entre productores que muestran 
diversos grados de diversificación. La única excepción se observa en la estimación del 
departamento de Cuscatlán, donde los productores que cultivan tanto chile como tomate muestran 
una mayor propensión en el uso de servicios financieros formales. 
B. Inclusión financiera: actividad productiva 
En esta sección se busca determinar qué variables están vinculadas con la inclusión financiera de 
las actividades productivas. En primera instancia se indaga sobre las características de la actividad 
productiva relacionadas con las distintas fuentes identificadas sobre el financiamiento inicial 
de aquella. Considerando la dispersión en la antigüedad de las actividades productivas, se abarca un 
conjunto reducido de variables cuyas características se mantienen constantes en el tiempo, por 
ejemplo, el sexo del entrevistado, o cuya variación es controlada en función de la antigüedad de los 
emprendimientos, por ejemplo, la edad del entrevistado. Las variables consideradas incluyen: 
• El sexo y la edad de los entrevistados, que como parte del diseño muestral de la 
encuesta son los responsables de las actividades productivas. 
• Una batería de variables binarias que identifican quién fue el responsable del inicio 
de actividades. 
• Un indicador que refleja si la persona que comenzó la actividad productiva es un 
migrante que retornó al país. 
• Un indicador que identifica si la motivación para iniciar la actividad productiva es el 
emprendimiento17. 
• La antigüedad de la actividad productiva. 
• Indicadores acerca del tipo de producción al que se dedican los entrevistados, así como 
de su grado de diversificación productiva. 
• Variables dicotómicas que identifican los departamentos considerados. 
Dado que a priori no es posible establecer un ordenamiento entre los distintos tipos de 
financiamiento inicial identificados, en la estimación se utiliza un modelo logístico multinomial, 
donde la variable dependiente incluye las siguientes categorías: i) fuentes formales (banca 
comercial, pública y de desarrollo, así como entidades financieras no bancarias; ii) familiares; 
iii) recursos propios; iv) programas públicos de fomento productivo, y v) otras fuentes, entre las que 
se ubican prestamistas informales y crédito de proveedores. 
 
17 Se considera que la vocación fue emprendedora cuando el inicio de actividades se enfocó en mejorar el ingreso para 
aprovechar una oportunidad de inversión o bien para ejercer la carrera u oficio del responsable. 
 70 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
Los resultados de la estimación se resumen en el cuadro 8, donde se toma como referencia 
el caso de un entrevistado, responsable de iniciar el cultivo de tomate en el departamento de 
Cuscatlán y que recurrió a otras fuentes para el financiamiento inicial. Aunque los coeficientes de 
la variable que identifica a las mujeres no son estadísticamente significativos, es interesante notar 
que, respecto del caso de referencia, entre las mujeres se observa una menor propensión a acudir 
a fuentes formales, familiares o recursos propios, mientras que la propensión a obtener fondos de 
un programa público es mayor. Este resultado sugiere que una política de desarrollo productivo 
enfocada explícitamente a los retos enfrentados por las mujeres para insertarse productivamente 
podría arrojar resultados positivos sobre su inclusión productiva. 
Cuadro 8 
El Salvador: financiamiento inicial, caso de referencia – otras fuentes de financiamiento  
(Razones de probabilidades) 
 
Fuentes 
formales 
Familiares Recursos 
propios 
Programa 
público 
Mujer 0,7752 0,5188 0,7686 2,1813 
Edad 0,7488*** 0,7351* 0,8235 0,9125 
Edad (cuadrado) 1,0028*** 1,0029* 1,0020 1,0007 
Cónyuge 0,9611 0,4849 0,5550 1,4142 
+ Familiar 1,2272 4,5448*** 2,2431 5,8219* 
+ Conocido 0,3295* 1,1150 0,5321 2,9749 
Familiares 0,1127 0,0000*** 0,0577* 0,0000*** 
Otros 0,2881* 0,1434* 0,2884* 1,1280 
Migrante retornado 21,2448*** 24,8860*** 11,9269*** 14,3188*** 
Emprendimiento 0,3868*** 1,0129 0,5115* 1,3507 
Antigüedad actividad productiva 1,3015*** 1,1708*** 1,1574*** 1,1751*** 
Antigüedad (cuadrado) 0,9942*** 0,9977* 0,9975*** 0,9964*** 
Produce chile 2,7069*** 0,5790 0,8470 0,8651 
Produce tomate y chile 10,6569*** 7,0120*** 3,3758 4,0828 
Produce hortalizas de temporada 0,5985 0,9266 0,2285* 0,3199 
Producción y comercialización 2,0264 1,0549 1,6504 0,8540 
Producción y transformación 0,5140 0,2025 2,4623 9,4580 
Sonsonate 10,0143*** 15,5772*** 5,2895*** 5,9807* 
La Libertad 1,3004 2,0604 0,7832 0,0875*** 
San Vicente 4,2368*** 3,3674 1,9421 12,2899*** 
Usulután 16,0252*** 6,3518* 9,9941*** 56,3104*** 
(log) verosimilitud -2,9e+03 
   
(pseudo) R2 0,2012 
   
chi2 1,5e+03 
   
Valor probabilidad regresión 0,0000 
   
Número de observaciones 504       
Fuente: Elaboración propia. 
Nota: Los asteriscos denotan el nivel de significancia estadística de los coeficientes (* p0,15, *** p0,10, *** p0,05). 
Con respecto a la edad de los entrevistados, se aprecia que las probabilidades de acceder a 
financiamiento de fuentes formales, y en menor medida a recursos familiares, baja con la edad del 
entrevistado. Así, la mediana de edad de los entrevistados en la fecha de inicio de la actividad 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 71 
 
productiva rondaba los 40 años, dato que apunta hacia la existencia de restricciones en el acceso 
a financiamiento productivo para adultos dedicados a actividades primarias. 
Los resultados indican que la fuente de financiamiento inicial varía de acuerdo con quién fue 
la persona responsable de iniciar la actividad productiva. En este sentido, se destaca la utilización 
de recursos provenientes de programas públicos si la actividad fue iniciada por el entrevistado y 
algún familiar. La alta probabilidad de haber recurrido a otras fuentes de financiamiento en caso 
de que el entrevistado no haya sido el responsable de iniciar la actividad productiva quizá obedezca 
al desconocimiento de las fuentes de financiamiento utilizadas. 
Según las fuentes utilizadas, cuando un migrante que regresa al país es el responsable del 
inicio del negocio, la propensión a utilizar recursos propios es ligeramente menor a la de emplear 
recursos provenientes de programas públicos, y representa casi la mitad del acudir a fuentes 
formales o familiares. Esta conducta podría deberse al desconocimiento de las condiciones 
locales después de haber vivido fuera del país por períodos prolongados. En contraste con lo 
anticipado, el efecto del emprendimiento sobre las probabilidades de utilizar fuentes formales de 
financiamiento es negativo. Este resultado puede evidenciar limitaciones en las capacidades de 
los productores, así como falencias en la oferta de los servicios de desarrollo empresarial 
disponibles para los productores de la cadena. 
En lo que concierne al tipo de producción, se observa una mayor propensión de los 
productores de tomate y chile, y en menor medida de los productores de chile, a recurrir a 
financiamiento formal. Aunque no son estadísticamente significativos, los productores que se han 
diversificado en actividades de comercialización presentan una mayor propensión a utilizar 
fuentes formales de financiamiento. Sin embargo, lo contrario ocurre con aquellos productores 
que han diversificado sus actividades hacia la transformación. 
También se advierten diferencias en la propensión a utilizar las distintas fuentes de 
financiamiento, dependiendo del departamento. Así, mientras que en San Vicente y Usulután 
existe una alta propensión a financiar el inicio de actividades mediante el apoyo de programas 
públicos, en el caso de La Libertad dicha tendencia es muy baja, en tanto que en Sonsonate hay 
una mayor inclinación hacia el uso de recursos familiares. 
En el siguiente análisis se procura identificar qué variables influyen en la decisión de haber 
buscado financiamiento, con independencia de la fuente escogida, durante los 12 meses previos 
a la entrevista, así como determinar las características relacionadas con la obtención del 
financiamiento requerido. Con ese fin se emplea un modelo logístico multinomial, en el que se 
agrega a la lista de variables explicativas el contar con una cuenta de una institución financiera 
para el manejo de las finanzas personales, el número de trabajadores empleados —lo que refleja 
el tamaño de la actividad productiva—, así como indicadores acerca de la suficiencia de los 
ingresos percibidos para realizar inversiones y cubrir los gastos del hogar (véase el cuadro 9). Los 
 72 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
resultados se resumen en el cuadro 9, en el que se muestra el caso de aquellos productores que 
no buscaron financiamiento18. A continuación se detallan los principales hallazgos. 
Cuadro 9 
El Salvador: financiamiento de los últimos 12 meses  
(Razones de probabilidades) 
 
Solicitó y no obtuvo Solicitó y sí obtuvo 
Recepción de remesas 0,4479 0,8031 
Inclusión financiera individuos 0,1241*** 2,7294*** 
Fuente de financiamiento inicial 
  
 Familiares 0,0000*** 0,1298*** 
 Recursos propios 3,7104 0,1286*** 
 Otros 7,8925 0,1473*** 
 Programa público 17,4872*** 0,0172*** 
Edad 1,5691*** 1,5374*** 
Edad (cuadrado) 0,9936*** 0,9954*** 
Persona que inició actividad 
  
 Cónyuge 0,0000*** 0,4965 
 Entrevistado con algún familiar 0,3195 0,4669*** 
 Entrevistado con algún conocido 0,5716 0,2111*** 
 Familiares 5,8269 0,5526 
 Otros 0,3463 0,4113 
Migrante retornado 0,0000*** 0,6640 
Produce chile 0,5817 1,6279 
Produce tomate y chile 1,2489 0,3170* 
Produce hortalizas de temporada 0,8309 0,6744 
Producción y comercialización 0,8397 1,7565 
Producción y transformación 0,0000*** 2,0112 
Número de trabajadores 1,5769*** 1,1081*** 
Ingresos permiten invertir 7,1e+06*** 1,6843 
Ingresos permiten cubrir gastos del hogar 1,8e+07*** 1,7690 
Ingresos permiten cubrir parcialmente los gastos del hogar 4,6e+06*** 2,8095 
(log) verosimilitud -1,2e+03 
 
(pseudo) R2 0,3079 
 
chi2 2,2e+03 
 
Valor probabilidad regresión 0,0000 
 
Número de observaciones 403   
Fuente: Elaboración propia. 
Nota: Los asteriscos denotan el nivel de significancia estadística de los coeficientes (*=p0,15/**= p0,10/***=p0,05). 
 
18 En el cuadro 9 se muestran los resultados de la estimación de una especificación reducida que se obtuvo a partir de 
una especificación general que incluía, además de las variables contempladas en el cuadro, indicadores acerca del 
comportamiento financiero de los entrevistados, su sexo, la antigüedad de la actividad productiva, la pertenencia a 
asociaciones o cooperativas, así como variables que denotan si los entrevistados recibieron algún tipo de capacitación, 
apoyo de algún programa de fomento público, la realización de inversiones, la expedición de comprobantes de venta 
como aproximación a la informalidad y la manera en la que se determinan los precios como variable sustitutiva del 
poder relativo de los productores en su entorno local. La reducción se realiza siguiendo la metodología propuesta por 
Hendry y Krolzig (2001), que busca eliminar aquellas variables que no contribuyen a explicar las variaciones de la 
variable dependiente. 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 73 
 
Aun cuando el efecto de la recepción de remesas en el nivel de ingresos del hogar es positivo, 
así como su impacto sobre la inclusión financiera de los individuos en algunos departamentos, no 
se identifica una relación estadísticamente significativa con la decisión de invertir. Tener una cuenta 
en una entidad financiera para el manejo de las finanzas personales incrementa significativamente la 
propensión de los entrevistados a solicitar financiamiento y obtenerlo. Este resultado revela la 
importancia de adoptar un enfoque progresivo en una estrategia de inclusión financiera. 
La elección de una fuente de financiamiento para el inicio de actividades parece condicionar 
tanto la decisión de invertir posteriormente como las probabilidades de obtener financiamiento. 
Los entrevistados que obtuvieron financiamiento de fuentes formales para el inicio de actividades 
presentan una mayor tendencia a solicitar y obtener financiamiento. En contraste, aunque la 
propensión de solicitar financiamiento de aquellos cuya fuente de financiamiento inicial fue algún 
programa de fomento productivo es mayor que la de otras fuentes de financiamiento inicial, la 
probabilidad de que dicha solicitud sea rechazada es elevada.  
En línea con este resultado, los migrantes que regresaron al país y decidieron emprender una 
actividad productiva, quienes con mayor probabilidad recurren a familiares para el financiamiento 
inicial, muestran una menor propensión a solicitar financiamiento posterior. Finalmente, del análisis 
se puede concluir que se advierte una relación positiva entre el tamaño de la actividad productiva 
y la probabilidad de solicitar financiamiento. Este resultado sugiere que existen factores, aún 
pendientes de identificar, que desincentivan la búsqueda de financiamiento por parte de los 
productores de menor tamaño.  
Con base en los entrevistados que solicitaron financiamiento y lo obtuvieron, es posible 
desagregar el análisis de las variables que están asociadas con recurrir a distintas fuentes de 
financiamiento formal. Como en el caso anterior, no es posible establecer una jerarquización entre 
las diferentes fuentes de financiamiento, por lo que se estima un modelo logístico multinomial 
cuyos resultados se resumen en el cuadro 10. Dichos resultados toman como referencia el 
financiamiento proveniente de otras fuentes, entre las que figuran principalmente fuentes de 
financiamiento no reguladas, como el crédito de proveedores. 
En primer lugar, aunque la recepción de remesas no parece incidir sobre la decisión de 
solicitar financiamiento, sí es relevante en la elección de fuente de financiamiento. En particular se 
registra una alta propensión a obtener financiamiento de la banca comercial y una muy baja a 
recibir financiamiento de la banca de desarrollo. Por su parte, y como reflejo de la elevada 
participación de la banca pública en los esfuerzos de inclusión financiera de la población rural, tener 
una cuenta en una entidad financiera para uso personal incrementa significativamente las 
probabilidades de recibir financiamiento de la banca pública, con respecto al resto de las fuentes 
de financiamiento consideradas. 
En el caso de las mujeres que obtienen financiamiento para el desarrollo de sus actividades 
productivas, se aprecia una alta probabilidad de recibir financiamiento de parte de instituciones 
financieras no bancarias, fenómeno que quizá refleja la relativa especialización de este tipo de 
entidades en la atención a mujeres. Con relación al tipo de producción, se verifica que los 
productores de chile muestran una mayor propensión a obtener financiamiento de bancos, entre 
los que sobresale el caso de la banca comercial. 
  
 74 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
Cuadro 10 
El Salvador: fuente de financiamiento durante los últimos 12 meses 
(Razones de probabilidades) 
 
Banca 
comercial 
Banca 
pública 
Banca de 
desarrollo 
Instituciones 
financieras no 
bancarias 
Recepción de remesas 69,3642* 3,7346 0,0000*** 7,8e+08 
Inclusión financiera individuos 0,4774 5,8110*** 0,6334 0,0001 
Fuente de financiamiento inicial 
    
 Familiares 0,0000*** 1,5380 0,0000*** 0,0000 
 Recursos propios 1,7990 4,1350 8,8779*** 0,0902 
 Otros 6,4831 0,7408 0,0000*** 0,0000*** 
 Programa público 1,4e+09*** 1,7e+08*** 0,0116 1,7e+05*** 
Mujer 26,3417*** 10,9958* 55,0210*** 4,9e+04*** 
Migrante retornado 0,7681 3,5413 1,3037 380,0054 
Antigüedad actividad productiva 1,1208 0,8480*** 1,0968 0,8485 
Antigüedad (cuadrado) 0,9987 1,0031* 0,9975 1,0028 
Produce chile 34,3256*** 5,7225*** 5,8418 0,0109 
Produce tomate y chile 5,9e+09*** 2,8e+07*** 0,0056 7,3e+06*** 
Produce hortalizas de temporada 0,9778 0,0136*** 0,0000*** 0,0000*** 
Producción y comercialización 2,1444 5,7921 0,7563 0,8404 
Pertenece a alguna asociación 3,6947 0,0247*** 0,0032*** 0,0000* 
Pertenece a alguna cooperativa 0,1279* 1,7928 5,5750 9,1e+03 
No recibió capacitación 1,2733 0,7586 1,9156 0,0025 
No recibió apoyo de programas públicos 0,4549 0,7329 5,0965 0,0004 
Informalidad 4,2243 131,6239*** 7,7e+09*** 0,0091 
Número de trabajadores 1,8981*** 1,5203*** 1,8137*** 0,9606 
No realizó inversiones 29,5667*** 3,7774 0,0000*** 673,7105 
Sonsonate 2,4910 0,0295 0,0043*** 0,0372 
La Libertad 53,6068* 0,0310 0,0042*** 430,8899 
San Vicente 7,3084 0,0216 0,0759 0,1555 
Usulután 0,0447 0,0035* 0,1963 0,2765 
(log) verosimilitud -4,8e+02 
   
(pseudo) R2 0,5757 
   
Número de observaciones 142       
Fuente: Elaboración propia. 
Nota: Los asteriscos denotan el nivel de significancia estadística de los coeficientes (* p0,15, *** p0,10, *** p0,05).  
C. Inversión productiva 
En esta sección se investigan las variables relacionadas con la decisión de invertir en términos 
generales, así como indagar si se destina una parte de las remesas recibidas a actividades productivas. 
La decisión de invertir se enfoca a partir de una especificación general donde se incluyen variables 
sociodemográficas acerca del entrevistado, detalles sobre el acceso a financiamiento, diversas 
características de la actividad productiva, además de emplear indicadores que identifican a 
receptores de remesas y a migrantes retornados. Dicha especificación extendida se reduce 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 75 
 
utilizando la metodología de Hendry y Krolzig (2001) para obtener una especificación disminuida. 
Los resultados de ambas especificaciones se resumen en el cuadro 11, donde se muestran los 
siguientes hallazgos. 
Cuadro 11 
El Salvador: decisión de invertir 
(Razones de probabilidades) 
 Especificación extendida Especificación reducida 
Recepción de remesas 0,8755 0,9484 
Fuente de financiamiento inicial 
  
 Familiares 0,2026*** 0,1962*** 
 Recursos propios 0,4276*** 0,3207*** 
 Otros 0,2244*** 0,2328*** 
 Programa Público 0,3550 0,3871 
Solicitó financiamiento y no lo obtuvo 0,5591 0,6454 
Solicitó financiamiento y obtuvo 1,6429 1,6549* 
Mujer 0,5490 0,4463*** 
Edad 1,0938 
 
Edad (cuadrado) 0,9989 
 
Persona que inició actividad 
  
 Cónyuge 0,5447 0,8221 
 Entrevistado con algún familiar 0,4228*** 0,7011 
 Entrevistado con algún conocido 2,3164*** 3,1162*** 
 Familiares 0,3369 0,6227 
 Otros 1,0963 0,8227 
Migrante retornado 1,4412 1,0120 
Emprendimiento 1,0257 
 
Antigüedad actividad productiva 0,9503 0,9849 
Antigüedad (cuadrado) 1,0012* 1,0001 
Produce chile 1,6507* 1,5469 
Produce tomate y chile 1,9288 1,6906 
Produce hortalizas de temporada 41,8632*** 8,3514*** 
Producción y comercialización 1,4129 1,9520*** 
Producción y transformación 0,1969*** 0,2389*** 
Pertenece a alguna asociación 0,7665 
 
Pertenece a alguna cooperativa 0,5491 0,4289*** 
No recibió capacitación 1,4229 
 
No recibió apoyo de programas públicos 0,6023* 0,7373 
Informalidad 0,1462*** 0,5270 
Fijación de precios 0,4608 
 
Número de trabajadores 1,1374*** 1,1859*** 
Ingresos permiten invertir 0,8404 
 
Ingresos permiten cubrir gastos del hogar 0,6969 
 
Ingresos permiten cubrir parcialmente los gastos del hogar 0,6831 
 
Sonsonate 0,9915 0,7480 
La Libertad 0,4081*** 0,3697*** 
San Vicente 0,3905*** 0,4613*** 
Usulután 0,5665 0,5692 
(log) verosimilitud -1,2e+03 -1,5e+03 
(pseudo) R2 0,2280 0,1958 
chi2 79,3643 73,6267 
Valor probabilidad regresión 0,0001 0,0000 
Número de observaciones 403 472 
Fuente: Elaboración propia. 
Nota: Los asteriscos denotan el nivel de significancia estadística de los coeficientes (* p0,15, *** p0,10, *** p0,05). 
 76 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
De manera similar con lo observado en la decisión sobre solicitar financiamiento, se constata 
una relación positiva entre el haber obtenido financiamiento formal, tanto para el financiamiento 
inicial como para necesidades posteriores, y la decisión de invertir. Este vínculo subraya el papel 
catalizador de la inclusión financiera en la inversión. Asimismo, se verifica una menor propensión a 
realizar inversiones entre las mujeres. Por otra parte, se observa una mayor propensión a realizar 
inversiones entre productores de chile respecto de los productores de tomate, así como entre 
aquellos productores que se han diversificado hacia actividades de comercialización con relación a 
aquellos que solo se dedican al cultivo. En contraste, la propensión a invertir por parte de los 
productores que se han diversificado hacia la transformación es menor que la de los productores 
que se dedican exclusivamente al cultivo. En cuanto al territorio, se advierte una mayor inclinación a 
realizar inversiones en el departamento de Cuscatlán, lo que probablemente se vincule con su 
cercanía al polo económico que es la capital del país. 
Aunque la recepción de remesas no parece incidir significativamente sobre la decisión de 
invertir, de acuerdo con los datos de la encuesta los receptores de remesas destinan cerca de un 
15% de las remesas recibidas a la inversión y al cultivo de tomate y chile. Con la finalidad de 
investigar qué factores están relacionados con la decisión de invertir una parte de las remesas en 
actividades productivas, se estima un modelo de regresión donde la variable dependiente es la 
proporción de las remesas destinada a inversión productiva. A causa del reducido número de 
observaciones disponibles, en la selección de variables se incluyen aquellas relacionadas con las 
características demográficas del migrante que envía remesas, así como del medio utilizado para hacerlas 
llegar y la frecuencia con que se remiten. Los resultados se resumen en el cuadro 12. 
Cuadro 12 
El Salvador: inversión de remesas 
(Razones de probabilidades) 
Migrante que envía remesas 
 
 Mujer 1,4567 
 Edad 1,0956 
 Edad (cuadrado) 0,9988 
Medio de envío 0,1269*** 
 Entidad financiera 0,1808*** 
 Money order 0,1463*** 
 Otras 0,1110*** 
Frecuencia de envío 1,2545 
 Trimestral 0,9353 
 Semestral 19,1330*** 
 Extraordinario 0,0000*** 
Produce chile 6,9739*** 
Produce tomate y chile 1,6378 
Produce hortalizas de temporada 0,6179 
Producción y comercialización 6,2e+06*** 
Producción y transformación 1,4567 
Zona rural 1,0956 
  
(log) verosimilitud -9,8e+02 
chi2 2,3e+07 
Valor probabilidad regresión 0,0000 
Número de observaciones 40 
Fuente: Elaboración propia. 
Nota: Los asteriscos denotan el nivel de significancia estadística de los 
coeficientes (* p0,15, *** p0,10, *** p0,05). 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 77 
 
Aunque la relación no es estadísticamente robusta, los resultados sugieren una relación 
positiva entre la proporción de las remesas destinadas a inversión y que sea mujer la remitente. 
Con respecto al canal de envío de remesas, se observa que la recepción de remesas por medio de 
canales distintos a las empresas remesadoras está relacionado con menores proporciones 
destinadas a fines productivos. Ello sugiere que existe una oportunidad desaprovechada por parte 
de las entidades financieras en atender las necesidades financieras de los receptores de remesas. 
De manera consistente con los hallazgos anteriores, la especialización en el cultivo de chiles y, en 
menor medida, la diversificación hacia actividades de comercialización se relaciona positivamente 
con la proporción de las remesas invertidas. 
  

CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 79 
 
VI. Estrategias 
En este capítulo se presentan las estrategias dirigidas a incrementar el uso productivo de las 
remesas familiares por medio de la inclusión financiera. La evidencia recabada en el diagnóstico y 
la identificación de buenas prácticas internacionales constituyeron la base inicial para elaborar las 
estrategias preliminares. Estas fueron discutidas y enriquecidas en diversas reuniones con 
autoridades del Ministerio de Economía de El Salvador y representantes del sector financiero, así 
como en la segunda mesa de diálogo celebrada el 21 de marzo de 2019 en San Salvador. Este 
capítulo se divide en dos secciones. Primero, se exponen los antecedentes y la justificación sobre la 
base de los hallazgos del diagnóstico y se construye el árbol de decisiones, que es la columna 
vertebral de las estrategias. Segundo, se plantean líneas de acción organizadas en dos áreas: 
inclusión financiera y desarrollo productivo.  
A. Antecedentes y justificación 
En los capítulos III, IV y V de este documento se presentó evidencia empírica abundante sobre el uso 
de remesas familiares, la inversión y la inclusión financiera. A continuación se exponen, a manera de 
resumen, los elementos centrales que se deben de tomar en cuenta en el diseño de las estrategias. 
Una proporción significativa de la población salvadoreña emigra para alcanzar mejores niveles de 
vida para ellos y sus familias (un acumulado de 1.392.633 personas en 2017, equivalente al 21,2% 
de la población total que radica en El Salvador), ante diversas circunstancias adversas en su entorno 
local, como oportunidades laborales limitadas e inseguridad, así como la búsqueda de mayores 
ingresos y reunificación familiar.  
Las remesas tienen una gran importancia en la economía (representaron 21,2% del PIB en 
2018) y constituyen un flujo de ingresos relativamente estable. La mayor parte de las remesas se 
usa para cubrir gastos del hogar asociados con alimentación, salud, vivienda y educación, entre 
 80 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
otros. En el caso de la cadena de tomate y chile verde, los entrevistados receptores de remesas 
declararon que en promedio el 61,4% son utilizadas para gasto corriente, mientras que a vivienda 
y salud se destinan el 6,8% y el 6,5%, respectivamente. 
Casi dos terceras partes de los entrevistados (61,5%) reciben menos de 200 dólares mensuales 
por concepto de remesas familiares. Esta cifra es menor al promedio nacional (220 dólares al mes), lo 
que puede estar vinculado con características particulares de la cadena. La proporción promedio que 
se invierte de las remesas en la actividad productiva (cadena de tomate y chile verde) se halla en torno 
al 15%, aunque varía notablemente entre los actores de la cadena. 
De esta manera, la proporción de remesas que se destina a la actividad productiva entre los 
productores de la cadena de tomate y chile verde se aproxima a los 15 dólares al mes. Dichos 
recursos son adicionales a los recursos provenientes de otras fuentes vinculadas con actividades 
productivas. El análisis econométrico indica que existe una asociación positiva entre la recepción de 
remesas y la inclusión financiera, así como entre la inclusión financiera y el acceso al financiamiento 
formal. De igual forma, se encontró una asociación positiva entre el acceso a financiamiento formal 
y la propensión a invertir. 
Se identificó un bajo nivel de asociación entre los productores (solamente el 15% de los 
entrevistados afirmaron pertenecer a alguna asociación y el 22% a una cooperativa). No obstante, 
el análisis econométrico mostró que el estar asociado se relaciona positivamente con la inclusión 
financiera y la propensión a invertir en labores productivas. Las capacidades (aproximado por 
escolaridad) de los productores definen en gran medida variables clave como el ingreso, el acceso al 
sistema financiero formal, la inserción productiva y la propensión a invertir. 
El análisis de la encuesta mostró brechas significativas en materia de inclusión financiera e 
inversión productiva al segmentar por sexo, condición productiva y ubicación geográfica. El análisis 
también mostró capacidades diferenciadas entre los distintos actores de la cadena, que se reflejan 
en brechas en materia de ingresos. Los productores de tomate y chile verde dedicados al cultivo y la 
comercialización mostraron, en promedio, mayores capacidades y niveles de ingresos que quienes 
solo se ocupan del cultivo, así como a los que cultivan y transforman sus productos. 
El enfoque de cadenas de valor seguido en este estudio reafirma la gran importancia que 
asume fortalecer todos los eslabones para lograr una mayor competitividad y que sea sostenible 
en el tiempo. Los productores que invierten para mejorar sus capacidades productivas y obtener 
tomates y chiles verdes de mayor calidad y con mejores rendimientos necesitan además tener mejores 
condiciones de comercialización que les brinden la posibilidad tanto de dar salida a sus productos en 
una situación favorable como de lograr una mayor captura del valor agregado generado. 
La inclusión financiera tiene el potencial de incidir en el bienestar de los pequeños 
productores, por conducto de tres canales: la acumulación segura de activos (ahorro), el 
apalancamiento de los activos disponibles para invertir y la gestión de los riesgos. Entre los motivos 
principales de la exclusión financiera se hallan los bajos ingresos de los pequeños productores, lo 
que representa un reto para el diseño de los productos financieros. 
Se observa una gradualidad en la inclusión financiera, en la que la propensión a utilizar 
servicios más sofisticados (por ejemplo, crédito para actividades productivas y seguros) se 
incrementa con la tenencia de una cuenta para el manejo de las finanzas personales. Si bien hay 
espacio para aumentar la proporción que los receptores de remesas destinan a la inversión 
productiva, se requieren recursos adicionales para que los proyectos tengan un impacto 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 81 
 
significativo. Con el fin de que los proyectos productivos, basados en la inversión de remesas 
familiares, alcancen una escala mínima que los ponga en condiciones de incidir en la productividad 
y rentabilidad de la cadena, es necesario integrar los esfuerzos de los migrantes y apalancarse en 
el sistema financiero. 
En el diagrama 2 se resumen los espacios identificados para el uso de las remesas familiares 
con miras a superar las restricciones identificadas. El diagrama se construyó sobre la base de la 
información presentada en los capítulos II a V de este documento. 
Diagrama 2 
El Salvador: uso potencial de las remesas familiares para el fortalecimiento  
de la cadena de valor del tomate y chile verde  
 
Fuente: Elaboración propia. 
Recursos financieros (remesas y su 
apalancamiento para acceder a 
instrumentos financieros) dirigidos a: 
- Adquirir semillas de calidad 
resistentes a plagas y enfermedades.   
- Comprar fertilizantes y agroquímicos 
de buena calidad para aumentar los 
rendimientos, y sean amigables con el 
medio ambiente y el cuidado de la 
biodiversidad.  
- Contratar servicios de laboratorio y 
asistencia técnica para enfrentar 
enfermedades y plagas. 
- Contratar capacitación para los 
pequeños productores en el uso 
adecuado de insumos y maquinaria. 
- Tener acceso a tecnologías para la 
producción bajo condiciones 
protegidas, como las casas malla y los 
invernaderos, y así incrementar la 
calidad y los rendimientos, para 
acceder a los mercados formales.  
- Contratar -asistencia técnica, 
insumos, maquinaria y equipo para 
incursionar en la producción orgánica, 
que le dé un mayor valor agregado a 
la producción. 
- Contar con crédito y asesoría para 
implementar esquemas de producción 
escalonada y la entrega a tiempo en 
locales comerciales, hoteles y turismo. 
- Capacitar a los pequeños 
productores en gestión financiera y 
administrativa que les permita llevar 
una contabilidad, análisis de costos de 
producción y reinversión de utilidades. 
- Tener mayor acceso al agua (pozos o 
instalaciones) ya que es un recurso 
escaso y de primera necesidad.  
Recursos financieros (remesas y 
su apalancamiento para acceder 
a instrumentos financieros) 
dirigidos a: 
- Comprar equipo de transporte 
especializado (camiones 
refrigerados) para la conserva de 
hortalizas que son un producto 
perecedero. 
 - Cubrir los costos de la 
cosecha, limpieza y separación 
del producto y así disminuir las 
pérdidas.  
- Implementar un sistema de 
trazabilidad y buenas prácticas 
agrícolas para satisfacer las 
necesidades del mercado y el 
consumidor. 
- Promocionar campañas de 
difusión para el consumo de 
hortalizas nacionales y de 
educación del consumidor para 
distinguir las diferentes 
variedades de tomate y chile 
verde y se pague un precio más 
justo.  
- Generar servicios logísticos a lo 
largo de la cadena de valor, 
incluyendo a los pequeños 
productores rurales.  
- Escalar la cadena de valor a la 
industrialización de tomate y 
chile verde. 
- Tener acceso a información del 
precio de los mercados 
mayoristas y minoristas de 
insumos, precios y material 
de trabajo. 
Fomentar la asociación entre 
productores receptores de 
remesas y de estos con las 
diásporas para: 
- Generar proyectos conjuntos 
de inversión en la cadena y 
facilitar el acceso al 
financiamiento. 
- Diseñar mecanismos de 
microseguros que permitan una 
cobertura como parte de la 
inclusión financiera de los 
receptores de remesas, ante los 
desastres naturales y el cambio 
climático. 
- Fortalecer las capacidades de 
las instituciones financieras para 
el diseño de productos que 
respondan a las necesidades y 
capacidades de los pequeños 
productores de la cadena que 
reciben remesas familiares. 
- Adecuar el marco regulatorio 
y de supervisión del sistema 
financiero para incentivar el uso 
de metodologías de evaluación 
de crédito que permitan 
considerar fuentes 
complementarias de ingreso, 
como remesas y recursos de la 
diáspora.   
- Fortalecer las capacidades 
financieras de los receptores de 
remesas para evitar el 
endeudamiento y utilizar de 
una manera más rentable el 
financiamiento. 
Inclusión financiera 
Producción y compra  
de insumos 
Distribución, 
comercialización  
y consumo 
Sistémicas 
Remesas 
familiares 
 82 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
Para el diseño de estrategias se partió de la construcción de un árbol de decisiones. Este 
árbol permite, por un lado, sistematizar las causas que están originando una restricción identificada 
o una barrera que impide aprovechar adecuadamente las oportunidades existentes y, por el otro, 
los medios para atenderlas y los resultados esperados19. En el diagrama 3 se esquematiza el árbol 
de restricciones, que posibilita establecer relaciones de causa y efecto. La restricción principal que 
se quiere resolver es el uso limitado de las remesas familiares para inversión productiva. Entre las 
causas principales se hallan una cobertura deficiente de servicios públicos que incide sobre la 
decisión de dedicar una parte significativa de los bajos recursos disponibles a cubrir necesidades 
primarias como alimento, salud y educación. En este contexto, las remesas son un complemento 
de gran importancia.  
Diagrama 3 
El Salvador: árbol de restricciones 
 
Fuente: Elaboración propia. 
Un segundo factor que limita el uso productivo de remesas se vincula con las reducidas 
capacidades gerenciales y técnicas de los pequeños productores, hecho que dificulta la 
identificación de oportunidades de mejora y lanzamiento de nuevas iniciativas. La poca 
asociación entre los productores de la cadena obstaculiza su acceso al crédito, la comercialización 
de sus productos en mejores condiciones y la inversión en proyectos que propicien una mayor 
productividad y rentabilidad. Asimismo, los bajos niveles de inclusión financiera limitan el acceso 
al financiamiento que los pequeños productores requieren para escalar su actividad. 
Por el lado de los efectos, se identifica un potencial no provechado de las remesas familiares 
como un recurso que pudiera promover un mayor desarrollo local. Las distintas capacidades de los 
productores y su acceso a fuentes formales de financiamiento derivan en un ensanchamiento de 
brechas en materia de ingresos y condiciones de vida. En el diagrama 4 se sintetiza el árbol de 
objetivos, en el que las restricciones son transformadas en el escenario deseado. El objetivo central 
es incrementar el uso productivo de las remesas familiares, por conducto de la inclusión financiera. 
Los medios para superar las barreras identificadas son el fortalecimiento de las capacidades 
 
19 Véase más información en Aldunate y Córdoba (2011). 
Causas 
Efectos Hay un potencial no aprovechado  de las remesas para un desarrollo local 
autosustentable 
Se acentúan las brechas entre grupos  
favorecidos y vulnerables (mujeres, rurales,  
pequeños productores) 
Limitado uso productivo de las remesas familiares 
Ingresos bajos que no 
permiten cubrir las 
necesidades primarias 
(las remesas son un 
complemento 
importante) 
Reducidas capacidades  
técnicas/gerenciales 
Dificultad en identificar  
y aprovechar 
oportunidades  
de negocio 
Baja asociación/ 
articulación de actores  
de la cadena 
Baja inclusión financiera/ 
capacidades financieras 
Servicios públicos que  
no cubren las 
necesidades básicas 
Árbol de restricciones: establece relaciones de causa-efecto 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 83 
 
financieras, gerenciales y técnicas; una mayor asociación entre los pequeños productores; la 
expansión de la inclusión financiera y el fortalecimiento de la articulación de la cadena. 
Diagrama 4 
El Salvador: árbol de objetivos 
 
Fuente: Elaboración propia. 
Los fines que se persiguen con estas acciones son: i) cadenas de valor escaladas 
económicamente, es decir, con mayor productividad, eficiencia y rentabilidad, sobre la base de una 
mayor generación de valor agregado e innovación; ii) cadenas de valor escaladas socialmente, es 
decir, que el escalamiento económico se traduzca en mayores ingresos para los pequeños 
productores y mejores condiciones de vida para sus comunidades; iii) una creciente proporción de 
las remesas familiares invertidas en proyectos productivos rentables, y iv) una mayor inclusión 
financiera de los pequeños productores rurales.  
B. Estrategias y líneas de acción 
Con base en los antecedentes y el árbol de decisiones, las estrategias deben considerar los 
nueve elementos contenidos en el diagrama 5. A continuación se presentan siete estrategias para 
incrementar la inversión productiva de las remesas familiares por medio de la inclusión financiera. Si 
bien se exponen por separado, su articulación facilitará alcanzar los resultados deseados. Las primeras 
cuatro estrategias se enmarcan en el campo de la inclusión financiera, mientras que las tres últimas 
tienen una mayor orientación al área de desarrollo productivo.  
  
Medios 
Fines 
  
Cadenas de valor 
rurales escaladas 
económicamente 
(mayor productividad, 
eficiencia, valor 
agregado, 
competitividad) 
Cadenas de valor 
rurales escaladas 
socialmente (empleo 
decente, ingresos  
de los hogares, salud, 
educación) 
Incrementar el uso productivo de las remesas familiares  
a través de una mayor inclusión financiera 
Fortalecimiento  
de capacidades 
financieras 
Incremento de la 
asociación entre 
pequeños 
productores 
Fortalecimiento  
de capacidades 
gerenciales y 
técnicas 
Mayor 
inclusión 
financiera 
Una proporción 
mayor de las 
remesas es 
destinada a inversión 
productiva 
Los pequeños 
productores rurales 
tienen una mayor 
inclusión financiera 
Fortalecimiento 
de la 
articulación  
de la cadena 
Árbol de objetivos: transforma las restricciones en el escenario deseado 
 84 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
Diagrama 5 
El Salvador: elementos centrales de las estrategias 
 
Fuente: Elaboración propia. 
Estrategia 1: Fortalecer la arquitectura institucional para promover la inclusión financiera 
Como se mencionó, en años recientes El Salvador ha desplegado importantes esfuerzos para incentivar 
el desarrollo de un entorno propicio para la inclusión financiera. De acuerdo con cifras del Global 
Findex del Banco Mundial (Demirgüç-Kunt y otros, 2018), la proporción a nivel nacional de personas 
mayores de 15 años con una cuenta en una institución financiera pasó de 14% en 2011 a 29% en 2017. 
En el caso del ámbito rural, la proporción se elevó desde un 11% a un 26% durante el mismo período.  
Aun considerando el progreso reciente, las cifras de Global Findex muestran un importante 
rezago con respecto a lo observado tanto en países de ingreso similar como en los de América Latina 
y el Caribe, donde la proporción comparable en 2017 fue de 56% y 53%, respectivamente. Asimismo, 
persisten brechas en el uso de servicios financieros formales. Mientras que un 38% de la población 
mayor de 15 años a nivel nacional reporta haber ahorrado durante los 12 meses previos a la entrevista, 
solo un 11% lo hizo en una institución financiera formal. Una situación similar se observa en el caso 
del crédito, donde un 23% declara haber recibido algún tipo de préstamo, pero solo un 9% provino 
de una institución financiera. Las brechas recién mencionadas se acentúan en el caso de mujeres y el 
40% de la población más pobre. En este contexto, y con la finalidad específica de incentivar el uso 
productivo de remesas, se proponen las siguientes cuatro líneas de acción orientadas a fortalecer 
la arquitectura institucional para promover la inclusión financiera. 
Línea de acción 1: Fortalecer los mecanismos de protección al consumidor 
De acuerdo con los hallazgos del Microscopio Global 2018 (EIU, 2018), El Salvador se ubica 
favorablemente en lo que respecta al marco de protección de los derechos de los usuarios de 
servicios financieros. Esta afirmación se basa en la existencia de un marco especializado para la 
protección de usuarios de servicios financieros; requerimientos de divulgación de información 
acerca de los productos financieros ofrecidos; reglas para prevenir la discriminación por cuestiones 
de género, etnicidad o religión; normativa orientada a prevenir prácticas abusivas de mercadeo y 
cobranza, y la definición de estándares para la resolución de controversias. Las medidas de 
protección a usuarios incluyen a los que utilizan servicios financieros digitales, así como a los 
receptores de pagos públicos. En este contexto, la ya robusta institucionalidad de protección al 
consumidor se puede fortalecer implantando las siguientes medidas: 
Principales componentes 
El análisis de la evidencia empírica recolectada apunta a la necesidad  
de integrar en el programa los siguientes elementos 
Asociatividad 
Fortalecimiento de capacidades 
financieras 
Asistencia técnica 
Inclusión financiera 
Fortalecimiento de capacidades 
productivas y gerenciales 
Escalamiento económico 
(innovación, valor agregado) 
Apoyo financiero  
de los migrantes 
Enfoque de cadena de valor 
y eficiencia colectiva 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 85 
 
• Con particular atención en los receptores de remesas, se recomienda fortalecer la 
asesoría en materia de cobros, cargos y comisiones. 
• Desarrollar información que posibilite a los usuarios de servicios financieros discriminar 
entre productos y oferentes de servicios financieros. Por ejemplo, mediante la 
publicación regular de tablas comparativas de productos básicos, redactadas en 
términos sencillos. 
• Procurar el equilibrio contractual entre entidades financieras y sus clientes, con la 
finalidad de proteger a los usuarios de servicios financieros de cláusulas abusivas. 
• Diseñar un régimen de sanciones que sean proporcionales al interés que se busca 
proteger, al mismo tiempo que penalicen la reincidencia. 
Línea de acción 2: Articular una estrategia nacional de digitalización de pagos 
Las tecnologías de información y comunicación brindan la posibilidad de expandir la oferta de 
servicios financieros digitales. Los sistemas de pago digitales facilitan la realización de diversas 
transacciones financieras de manera ágil, segura y a bajo costo, por lo que son un medio 
importante para promover la inclusión financiera de poblaciones desatendidas. Con la finalidad 
de capitalizar los esfuerzos recientes en materia de la regulación del dinero electrónico, así como 
en digitalización de transferencias y pagos públicos, se considera oportuno centrar los esfuerzos 
en los siguientes aspectos: 
• Brindar asesoría y capacitación a las comunidades rurales de pequeños productores 
sobre el uso de los servicios financieros digitales, en particular los relacionados con la 
recepción y el uso de remesas. Para los actores de la cadena de tomate y chile verde, se 
propone diseñar programas para incentivar el uso de servicios digitales. El contenido 
debe adecuarse para que sea relevante a las capacidades financieras diferenciadas 
identificadas en la encuesta (por ejemplo, entre receptores y no receptores de remesas, 
y entre los productores que cultivan y comercializan, y los que solamente cultivan). 
• Facilitar el acceso a todos los proveedores de pagos en la economía a los sistemas de 
pago de bajo valor20 en condiciones que promuevan su utilización. Lo anterior requiere 
evaluar el grado de interoperabilidad de las plataformas de pago existentes, así como 
la definición de reglas de acceso y políticas tarifarias que garanticen la competencia en 
igualdad de condiciones. 
• Promover que las intervenciones regulatorias generen los incentivos adecuados entre 
los participantes del sistema de pagos para ampliar la cobertura y utilización de la red, 
facilitando al mismo tiempo el desarrollo de nuevos modelos de negocio. 
• Estimular una mayor cobertura de los puntos de aceptación de medios electrónicos de 
pago, complementando el desarrollo de la capilaridad de la red y la demanda por servicios 
de adquirencia21 con una adecuada provisión de puntos de disposición de efectivo. 
 
20 Los sistemas de pago de bajo valor son aquellos en los que se liquidan las transacciones entre personas y empresas que 
utilizan medios de pago electrónicos, como tarjetas de débito y crédito, cheques y transferencias electrónicas. En contraste, 
los sistemas de pago de alto valor son aquellos en los que se liquidan las transacciones entre entidades financieras, así 
como las transacciones de mercados de valores y divisas que por su volumen tienen una importancia sistémica. 
21 Los servicios de adquirencia permiten la aceptación de tarjetas de débito y crédito a través de terminales de punto de venta. 
 86 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
• Evaluar la pertinencia del desarrollo de cámaras de compensación regionales, en el 
marco de los esfuerzos de integración con el resto de los países de la región, 
• Continuar profundizando los esfuerzos orientados a digitalizar los pagos y las 
transferencias entre entidades gubernamentales, entre entidades gubernamentales y 
empresas, así como entre entidades gubernamentales y particulares, con miras a 
impulsar la inclusión financiera.  
• Mejorar la conectividad para el acceso y uso de servicios financieros digitales en las 
comunidades rurales, con especial atención en los que reciben remesas. 
• Facilitar el acceso a los servicios financieros digitales para llevar a cabo de manera ágil, 
segura y a bajo costo diversas transacciones, desde los gastos del hogar hasta apoyar 
las actividades de la cadena valor. Entre las acciones que se recomiendan para la cadena 
están el otorgamiento de facilidades para la adquisición y renta de equipo de 
tecnologías de la información y la comunicación, así como el pago de los servicios de 
conexión. 
Línea de acción 3: Promover la adecuación del marco legal para propiciar la 
inclusión financiera 
Al evaluar la viabilidad técnica de innovaciones que promuevan la inclusión financiera de 
poblaciones desatendidas, es importante considerar el marco regulatorio tanto en los países de 
envío como en los países destino. Como mínimo se recomienda evaluar que los proyectos cumplan 
con los requerimientos internacionales de protección al consumidor, prevención de lavado de 
dinero y financiamiento al terrorismo, así como de conocimiento del cliente.  
• Dado que el perfil de riesgos de los proveedores de servicios financieros que trabajan 
con clientes de bajos ingresos es relativamente exiguo, debido a que sus transacciones 
son por montos pequeños y, en consecuencia, menos atractivas para incurrir en 
actividades abusivas a gran escala, se puede justificar la adopción de medidas 
simplificadas y abrir el uso de nuevos canales para la prestación de servicios. 
• En el caso de El Salvador, una de las prioridades en la adecuación del marco de 
regulación y supervisión del sistema financiero es definir la frontera de dicho marco, 
ponderando los beneficios y riesgos que plantea incorporar a las entidades financieras 
no bancarias en el marco de regulación y la supervisión prudencial del resto del sistema 
financiero. Asimismo, es necesario evaluar si los requerimientos regulatorios y de 
supervisión aplicables a los productos y servicios ofrecidos a la población rural son 
proporcionales al riesgo que representan para la estabilidad del sistema financiero en 
su conjunto. 
• Adecuar la normatividad del sistema financiero formal para incentivar la adopción de 
metodologías que permitan incorporar la recepción de ingresos recurrentes, como 
remesas, en la evaluación de crédito. 
• Revisión de la normatividad del sistema financiero, así como de las prácticas de las 
instituciones financieras para garantizar que no se discrimine a mujeres emprendedoras 
en el acceso y uso de servicios financieros. 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 87 
 
Línea de acción 4: Utilizar la legislación existente en materia de garantías para facilitar el 
acceso a financiamiento por parte de pequeños productores rurales 
De acuerdo con los resultados de la encuesta llevada a cabo entre productores de tomate y chile 
verde dulce, la principal restricción en el acceso al financiamiento son las garantías exigidas para la 
obtención de crédito. Ante los bajos niveles de titularidad de la tierra entre pequeños productores 
rurales, los mecanismos de garantías mobiliarias, de garantías recíprocas y fondos de garantías se 
presentan como soluciones posibles para relajar las restricciones enfrentadas.  
Las garantías mobiliarias hacen viable la ocasión de ofrecer activos móviles, como 
maquinaria o inventario, en contraparte de un crédito recibido. Por su parte, las garantías 
recíprocas se refieren a sociedades que garantizan a sus socios ante instituciones financieras por 
créditos otorgados, así como ante acreedores comerciales. Este tipo de mecanismos es adecuado 
bajo las siguientes circunstancias: 
• Existe una demanda cuantificable para el uso de dichos instrumentos. 
• Los fondos de garantías son administrados profesionalmente y han definido 
mecanismos de operación en conjunto con las entidades financieras que participan en 
los esquemas de garantías crediticias. 
• Una proporción significativa del riesgo de impago es asumida por la entidad financiera 
que otorga el financiamiento para evitar problemas de riesgo moral y selección adversa. 
• Se cuenta con programas orientados a fortalecer las capacidades de los proveedores 
de servicios financieros para atender a la población objetivo. 
Estrategia 2: Fortalecer las capacidades financieras 
Además de las dimensiones de acceso y uso, la inclusión financiera plantea el desarrollo de 
capacidades financieras de los usuarios de servicios financieros. La finalidad es brindarles las 
herramientas necesarias para tomar decisiones financieras informadas que les proporcionen las 
condiciones para aprovechar los beneficios potenciales de la inclusión financiera y así acumular 
activos de manera segura y gestionar adecuadamente los riesgos financieros enfrentados para 
mejorar su bienestar. 
De igual relevancia son las capacidades de los responsables de la regulación y supervisión 
del sistema financiero en su función de promover un entorno favorable para la inclusión financiera, 
así como las capacidades de los proveedores de servicios financieros para identificar las 
necesidades del mercado y diseñar los productos adecuados. Sobre la base de estas 
consideraciones se plantean las siguientes líneas de acción. 
Línea de acción 5: Fortalecer las capacidades financieras de los usuarios de servicios financieros 
El Salvador cuenta con un programa de educación financiera, coordinado por el Banco Central de 
Reserva con la participación del Ministerio de Educación, el Instituto de Garantía de Depósitos, la 
Defensoría del Consumidor, la Superintendencia del Sistema Financiero, la Comisión Nacional de la 
Micro y Pequeña Empresa (CONAMYPE), el Banco de Fomento Agropecuario, el Banco Hipotecario 
y el Banco de Desarrollo de El Salvador (BANDESAL). El objetivo del programa es promover la toma 
de decisiones financieras adecuadas que impulsen el desarrollo de las capacidades financieras de 
la población salvadoreña. 
 88 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
Sobre la base de la institucionalidad existente, se recomienda que el enfoque para continuar 
con el desarrollo de las capacidades financieras de la población salvadoreña sea complementar la 
transmisión de conocimientos con medidas orientadas a desarrollar las habilidades y la confianza 
necesarias para reconocer las oportunidades financieras, y tomar decisiones informadas y efectivas 
que mejoren su bienestar financiero. Cumplir esta recomendación requiere combinar iniciativas de 
educación financiera con actividades que faciliten a los individuos utilizar los conocimientos 
adquiridos. Asimismo, desde la perspectiva de la defensa de los intereses de los consumidores de 
servicios financieros, los hallazgos de la literatura sobre economía conductual ofrecen 
recomendaciones acerca del diseño de contratos, sobre los mecanismos para seleccionar entre 
productos financieros, así como sobre los requerimientos de divulgación de información por parte 
de los oferentes de servicios financieros (Roa y Mejía, 2018). Se recomienda:  
• Destacar de manera intuitiva las principales diferencias entre productos financieros, por 
ejemplo, empleando fuentes de diferentes colores y tamaños en los contratos. Además, 
se estima conveniente diseñar mecanismos sencillos para migrar entre productos 
similares, como la selección de la cuenta en la que se reciben pagos y transferencias 
gubernamentales.  
• Emprender un programa amplio de fortalecimiento de capacidades financieras de los 
receptores de remesas y productores locales en el área rural, coordinado entre las 
diferentes instancias gubernamentales (sistema educativo, sistema financiero y banca 
de desarrollo) .  
• Diseñar contenidos y mecanismos diferenciados para los receptores y los no receptores 
de remesas para los actores de la cadena de tomate y chile verde, así como para los 
actores que tienen capacidades financieras diferenciadas, de acuerdo con los resultados 
de la encuesta. 
• Lanzar una campaña de información y educación financiera dirigida a la diáspora 
salvadoreña para invertir en el sector productivo. 
Línea de acción 6: Desarrollar y fortalecer las capacidades de los proveedores de servicios 
financieros para incorporar a segmentos de la población desatendidos 
Con la finalidad de contribuir al desarrollo de la oferta financiera en el ámbito rural y facilitar la 
inclusión financiera de pequeños productores receptores de remesas, con esta línea de acción se 
propone fortalecer las capacidades de los intermediarios financieros para desarrollar productos que 
satisfagan las necesidades financieras de poblaciones desatendidas. Para ello se sugiere el 
desarrollo de apoyos orientados a: 
• Capacitar ejecutivos y operadores de intermediarios financieros para el diseño y 
desarrollo de productos financieros orientados a la población rural. 
• Contratar servicios de consultoría para la elaboración de diagnósticos, planes 
estratégicos y planes operativos, así como el diseño de productos financieros, procesos 
de operación, mecanismos de gestión de riesgos y desarrollo de modelos de negocio 
orientados a diversificar la oferta de servicios financieros a la población rural. 
• Contratar recursos humanos vinculados a la expansión de la oferta financiera orientada 
a la población rural. 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 89 
 
• Desarrollar plataformas tecnológicas que gestionen la oferta de servicios financieros a 
través de corresponsales financieros. 
Estrategia 3: Diseñar nuevos productos financieros 
Los servicios financieros deben responder a las necesidades de los clientes. La frase expresa un 
principio básico de las metodologías que promueven la inclusión financiera de segmentos de la 
población desatendidos por el sistema financiero formal. La recomendación de poner las necesidades 
financieras de los clientes en el centro del diseño de los servicios financieros implica que sus atributos 
—como montos, plazos, frecuencia de pagos y, garantías requeridas— se adecuen a los flujos de 
ingreso y consumo de los clientes. En el caso de migrantes y receptores de remesas, es preciso 
incorporar en el diseño un elemento de flexibilidad que propicie la adecuación a los cambios en las 
necesidades financieras, tanto de los migrantes como de los receptores de remesas. 
Con el objetivo de identificar las necesidades de las familias transnacionales y poder orientar 
el diseño de los productos, se recomienda emprender evaluaciones de mercado para identificar 
hábitos, percepciones y preferencias de la demanda de los migrantes y familias receptoras, no solo 
en términos de características de los productos, sino también en lo concerniente a canales de 
distribución a través de los que tendrán el acceso a dichos productos. Desde la perspectiva de la 
oferta, para suscitar confianza en los clientes es deseable que los servicios financieros cumplan con 
las características de transparencia en los costos, sencillez en su uso, accesibilidad y seguridad de 
las transacciones. Además, un factor que influye en la adecuación a las necesidades del cliente de 
bajos ingresos es que los servicios financieros sean ofertados por instituciones financieras 
enfocadas y con vocación de atención a estos segmentos, lo que se traduce en productos, personal 
y canales de atención adecuados a las características de estos clientes. 
Línea de acción 7: Desarrollar productos y servicios financieros orientados a satisfacer las 
necesidades financieras de migrantes 
En el caso de la inclusión financiera de migrantes se recomienda que las instituciones financieras 
del país de origen ofrezcan servicios financieros orientados a los migrantes en su país de residencia, 
objetivo que se lograría por medio de alianzas estratégicas con entidades financieras locales. Dichas 
alianzas se encargan de promocionar y explicar el producto al migrante y de recaudar toda la 
documentación e información necesaria para la evaluación crediticia; el resto de la operación de 
crédito se concreta en el país de origen. Otra opción es la apertura de cuentas bancarias para 
migrantes en su país de origen mientras viven en el extranjero, lo que permitiría extender otros 
servicios financieros a este segmento. En este sentido, se requiere un marco legal que lo autorice. 
Diversos estudios han identificado que los migrantes y sus familias receptoras de remesas 
tienen distintas preferencias para decidir su uso y se verifica una mayor propensión a ahorrar por 
parte de los migrantes (Burgess, 2014). Sin embargo, los esfuerzos de inclusión financiera se han 
centrado principalmente en los receptores de remesas. Con el fin de acentuar el impacto de las 
remesas también se deben atender las necesidades y preferencias de los migrantes. El acceso 
transnacional a servicios financieros proporciona a los migrantes un mayor monitoreo y control de 
las cuentas, lo que propicia que estos incrementen su nivel de transaccionalidad.  
En este sentido, una medida que ha resultado útil para estimular el envío de remesas y 
destinarlas al ahorro consiste en establecer metas concretas de ahorro-inversión y denominar la 
cuenta bajo el concepto al que está dirigida, por ejemplo, “ahorro para la vivienda”. Se recomienda 
 90 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
diseñar productos que se oferten directamente a los migrantes en sus países de origen o destino; 
para ello, los marcos regulatorios deben habilitar a los migrantes el acceso transnacional a servicios 
financieros. Como referencia sobresale el caso de México (véase el recuadro 1), donde se ha 
diseñado una gama de productos financieros a la que pueden acceder los migrantes desde su lugar 
de residencia, y al mismo tiempo, utilizar los servicios tanto en México como en su país destino22. 
 
Recuadro 1 
México: productos financieros orientados a migrantes 
La debicuenta exprés es una cuenta de depósito a la vista con tarjeta de débito que los migrantes pueden abrir 
en cualquier parte del mundo por medio de internet y que ofrece un tipo de cambio preferencial. Así, se puede 
disponer del dinero en cualquier momento tanto en los cajeros automáticos de México como en los del extranjero, 
además de las ventanillas de la red de sucursales del Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (BANSEFI). 
De esta manera se facilita el envío de dinero de los migrantes a sus familias en México. Asimismo, se autoriza nombrar 
a un tercero que con una tarjeta de débito puede disponer del dinero en México. 
El programa Vivienda para Mexicanos en el Exterior, de la Secretaría de Relaciones Exteriores (SRE), por medio 
del Instituto de los Mexicanos en el Exterior (IME) y la Secretaría de Desarrollo Urbano, Territorial y Urbano 
(SEDATU), a través de la Comisión Nacional de Vivienda (CONAVI y la Sociedad Hipotecaria Federal (SHF) 
promueve programas para atender las necesidades y ofrecer soluciones de construcción y adquisición de 
vivienda en México a migrantes en el extranjero. 
El crédito Regresa y Emprende de Nacional Financiera (NAFIN) está destinado a todos los migrantes en retorno 
y sus familias, que deseen iniciar un negocio en México. Además del financiamiento se les brinda asesoría para incubar 
su proyecto. Los consulados proporcionan la información y son el punto de contacto para los migrantes. 
La Ventanilla de Asesoría Financiera de la SRE a través del IME ofrece a la comunidad mexicana en el exterior 
acceso a asesorías personalizadas gratuitas, materiales de información y talleres grupales sobre temas 
relacionados con servicios bancarios en los Estados Unidos, presupuesto, ahorro, crédito, manejo de deudas, 
declaración de impuestos, protección y cuidado del patrimonio, entre otros temas. Esta ventanilla opera en las 
instalaciones consulares de México en los Estados Unidos. 
Es posible ofrecer estos servicios gracias a la flexibilidad del marco legal mexicano, que incorporó en la Ley 
de Instituciones de Crédito el Régimen de Cuentas Simplificadas, que establece los requisitos para abrir cuentas 
en concordancia con el nivel de riesgo y transaccionalidad. En este se especifican condiciones muy simples para 
cuentas de bajo monto y poca transaccionalidad, cuya apertura puede ser no presencial. 
Fuente: B. Aldasoro, “Mejores prácticas sobre iniciativas para promover la inclusión financiera de receptores de remesas 
en el ámbito rural”, Documentos de Proyectos, Ciudad de México, Comisión Económica para América Latina y el Caribe 
(CEPAL), 2019. 
Línea de acción 8: Desarrollar productos y servicios financieros orientados a satisfacer las 
necesidades financieras de receptores de remesas 
En primer lugar, se recomienda organizar mesas de diálogo entre los actores de la cadena de 
tomate y chile verde y representantes del sistema financiero para intercambiar opiniones acerca de 
las necesidades y oportunidades de ambos lados, con objeto de facilitar el diseño de instrumentos. 
Este acercamiento podría generar lazos de confianza en el largo plazo entre ambas partes. 
En cuanto a la atención de los receptores de remesas, sobre la base de experiencias positivas 
en contextos similares al de El Salvador, se propone lo siguiente:  
• La apertura de cuentas para recepción de remesas, así como el incentivo al ahorro en 
estas mediante estrategias de mercadotecnia. Los receptores de remesas representan 
 
22 Para mayores detalles de la operación de los instrumentos, véase Aldasoro (2019). 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 91 
 
una oportunidad de negocio para abrir cuentas de ahorro, que posteriormente se 
vinculen con otros productos financieros. 
Un caso que ejemplifica esta iniciativa es el Banco de Ahorro y Crédito (ADOPEM), en la 
República Dominicana. A través de su programa de bancarización de remesas promueve 
mecanismos e instrumentos para que los dominicanos receptores de remesas abran cuentas de 
ahorro y soliciten créditos para invertir en actividades productivas, y además dispongan de otros 
productos y servicios como seguros, al tiempo que acceden al financiamiento de viviendas, 
educación y vacaciones. 
• Incorporar los flujos de remesas recibidas en la política de evaluación de crédito. El tomar 
en cuenta las remesas como un ingreso adicional del hogar contribuye a crear un 
ecosistema de inclusión financiera que posibilita a las familias receptoras calificar para 
créditos de mayor valor. Esto requiere una valoración de riesgo adecuada ya que en 
muchos casos las remesas son una fuente de ingreso estacional o no comprobable. 
Esta práctica la lleva a cabo el Banco BHD León, en la República Dominicana. En la evaluación 
de crédito, para estimar la capacidad de pago de un cliente receptor de remesas, considera el flujo 
de remesas como parte de sus ingresos, pero solo en los casos en que dicho flujo tiene alta 
recurrencia y reconoce solamente un determinado porcentaje de dichos ingresos, ya que con 
frecuencia están comprometidos para consumo.  
• Automatizar los depósitos o pagos del flujo de remesas. Es recomendable diseñar 
productos financieros que descuenten automáticamente de los ingresos por remesas 
un monto fijo, orientados a alcanzar una meta específica de ahorro o inversión del 
cliente, en el marco de un calendario previamente establecido. De esta forma, las 
instituciones financieras facilitan a los clientes sistematizar sus contribuciones, evitando 
la tentación de sustituir consumo actual por consumo futuro, en cada período. 
Así, en la República Dominicana, el Banco Unión ofrece una cuenta en la que sus clientes reciben 
remesas mediante depósitos directos, denominada “Cuenta con Ella”. Esta cuenta se puede vincular a 
otros servicios tales como una cuenta de ahorro programado denominada “Cuenta Clavo”, con la que 
el cliente autoriza al Banco Unión a transferir un monto específico de ahorro todos los meses o un 
crédito denominado “Avances de Remesas”, destinado a resolver un problema, emergencia o 
necesidad que surja antes de que llegue la remesa, hasta por un monto máximo equivalente al 
promedio de las remesas recibidas los últimos tres meses. Ninguna de estas cuentas tiene comisiones 
ni saldos mínimos; los retiros son gratis, ilimitados y se paga un interés anual. Estas condiciones 
aminoran los costos de transacción de los clientes e incentivan el uso de los servicios financieros. 
Del mismo modo, se pueden fortalecer las capacidades de bancos y compañías de seguros para 
ofrecer servicios de microseguros agropecuarios,  en particular para la cadena de tomate y chile verde 
que tienen un alto potencial de desarrollo, pero que es altamente vulnerable ante fenómenos 
climatológicos extremos. 
Línea de acción 9: Desarrollar productos y servicios financieros orientados a satisfacer 
las necesidades financieras de las mujeres 
La adopción de la perspectiva de género se torna viable para definir estrategias apropiadas de 
inclusión financiera con acciones y objetivos diferenciados para hombres y mujeres, atendiendo así 
las diferencias estructurales por motivos de género, tales como la aversión al riesgo, la propensión 
 92 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
a ahorrar y los conocimientos financieros, entre otras. Bajo este enfoque, dichas estrategias 
generarán valor para las mujeres y rentabilidad para las instituciones financieras. En el recuadro 2 
se presenta la experiencia de Nepal en la inclusión de la perspectiva de género. 
Recuadro 2 
Nepal: inclusión de la perspectiva de género en el diseño de productos financieros 
El objetivo del Programa Rural de Emprendimiento y Remesas es proporcionar fuentes de ingresos 
sostenibles a hogares pobres, familias de migrantes y repatriados en las regiones del este y centro de Nepal. Se 
aspira a estimular la creación y expansión de empresas rurales familiares, micro, pequeñas y medianas, tanto en 
el sector agrícola como no agrícola. Desde el inicio, la estrategia se propone garantizar que las mujeres accedan 
a los beneficios de este programa por medio de las siguientes acciones. 
Transversalización de perspectiva de género. La estrategia y los planes de puesta en práctica detallan medidas 
específicas diseñadas para promover la transversalización de la perspectiva de género; apoyar a las empresas 
rurales familiares propiedad de mujeres, tanto micro, como pequeñas y medianas; asegurar la participación de 
las mujeres en asociaciones comerciales y ayudarlas a obtener acceso equitativo a servicios financieros y no 
financieros, así como a desempeñar un papel activo en las organizaciones de productores. Las medidas incluyen 
cuotas de mujeres, desarrollo de capacidades de proveedores para brindar servicios inclusivos y sensibles al 
género, apoyo a empresas basadas en mujeres y presupuestos y auditorías de género. 
Atención especializada a migrantes. Se concreta integrando el género y el empoderamiento de las mujeres 
en los diferentes módulos de capacitación ofrecidos a los migrantes, incluida la educación financiera. Se enfatiza 
el empoderamiento de mujeres y hombres migrantes repatriados para que organicen asociaciones de migrantes 
y grupos comunitarios de autoayuda para mujeres, en particular sobre temáticas de educación financiera, 
reintegración social y asesoramiento entre pares. Se propone llegar a las mujeres, en particular a las que son 
cabeza de familia, fenómeno que adquiere cada vez mayor importancia debido a la migración. 
Desarrollo de vínculos comerciales. Los criterios de selección de los vínculos comerciales apoyados por el 
proyecto incluyen la participación y el impacto esperado en las mujeres. En esa dirección se contemplan medidas 
orientadas a facilitar su participación. 
Fuente: B. Aldasoro, “Mejores prácticas sobre iniciativas para promover la inclusión financiera de receptores de remesas 
en el ámbito rural”, Documentos de Proyectos, Ciudad de México, Comisión Económica para América Latina y el Caribe 
(CEPAL), 2019. 
Se recomienda emprender acciones para aplicar la perspectiva de género en la inclusión 
financiera, identificando diferencias sistemáticas en aspectos como la aversión al riesgo, la propensión 
a ahorrar y los conocimientos financieros. En el contexto particular de la cadena es conveniente 
diseñar mecanismos para promover y facilitar la inclusión de las mujeres en la cadena de valor de 
tomate y chile verde. Debe reconocerse que muchas veces son jefas de familia y requieren especial 
atención para ofrecerles productos tales como ahorro, acceso al crédito, realizar inversiones 
productivas rentables, seguros y educación financiera. La falta de titularidad de la propiedad es un 
factor que limita de manera importante el acceso al financiamiento por parte de las mujeres.  
Estrategia 4: Fortalecer la oferta financiera 
La inclusión financiera es una herramienta que brinda oportunidades para fortalecer las 
capacidades de los individuos y así mejorar su bienestar. A nivel regional y nacional, por medio de 
una asignación eficiente de recursos, la inclusión financiera promueve la movilización de fondos 
para la innovación, la diversificación de actividades productivas y la generación de empleos. De 
esta forma se contribuye a un mayor crecimiento y una distribución más equitativa del ingreso. 
Ahora bien, alcanzar los beneficios potenciales vinculados con la inclusión financiera 
demanda la existencia de una amplia variedad de proveedores de servicios financieros, así como 
canales de distribución que se adecuen a las necesidades de las poblaciones excluidas. Entre las 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 93 
 
razones que inciden sobre la exclusión financiera de la población rural desde la perspectiva de la 
oferta se distinguen el alto costo operativo de ofrecer servicios financieros a poblaciones ubicadas 
en zonas de baja densidad demográfica y con niveles de ingresos relativamente bajos, así como el 
elevado riesgo de financiar actividades poco diversificadas que enfrentan eventuales contingencias 
productivas y de mercado. A esta situación se suma el riesgo moral que no se mitiga mediante 
garantías tradicionales, a causa de la baja titularidad de activos. Con la finalidad de apoyar el 
desarrollo de la oferta de servicios financieros disponibles, esta estrategia plantea las líneas de 
acción detalladas a continuación.  
Línea de acción 10: Acceso a fuentes de fondeo de segundo piso 
La evidencia indica que el acceso a fuentes de fondeo con diferentes grados de concesionalidad ha 
incentivado la expansión de la oferta de crédito a clientes en áreas rurales por parte de entidades 
financieras, así como a clientes de menores ingresos (Gallardo, Goldberg y Randhawa, 2006). Esta 
concesión de crédito se realiza otorgando líneas de crédito o bien constituyendo fideicomisos 
especializados. En ambas opciones es fundamental alinear los incentivos de manera que la rentabilidad 
de las operaciones, y la sostenibilidad en el tiempo de la oferta de crédito a pequeños productores 
rurales no dependa del acceso a financiamiento en términos concesionales. El apoyo debe ir orientado 
hacia la expansión de la oferta de crédito. El grado de concesionalidad tiene que reflejar las prioridades 
asignadas a promover el acceso a financiamiento de diferentes segmentos de la población. 
Línea de acción 11: Reducción de costos financieros 
De manera complementaria al acceso a fuentes de fondeo de segundo piso en términos favorables, 
los apoyos orientados a la reducción de los costos financieros (tasa) de los receptores de crédito 
deben tener como objetivo incentivar el escalamiento económico de las actividades productivas, 
así como recompensar el cumplimiento de las obligaciones de repago. Desde la perspectiva de 
cadenas de valor, dichos apoyos son útiles para incentivar la articulación vertical (entre actores del 
mismo eslabón) y horizontal (entre actores de diferentes eslabones) de la cadena. 
Se recomienda brindar asesoría a los proveedores de servicios financieros para diseñar 
estrategias que les permitan reducir los costos operativos de ofrecer servicios financieros a la 
población que se ubica en zonas de baja densidad demográfica y bajos ingresos (como los 
territorios en los que opera la cadena de valor de tomate y chile verde). Asimismo, se sugiere ofrecer 
esquemas de garantías públicas que permitan reducir los costos financieros de ofrecer créditos a 
actividades poco diversificadas y que enfrentan altos riesgos climáticos y de mercado (como la 
producción de tomate y chile verde). 
Estrategia 5: Fortalecer la asociatividad y la articulación de la cadena 
La asociatividad entre los actores de la cadena ejerce una influencia positiva en su fortalecimiento, en 
particular en aquellas cadenas con significativa presencia de pequeños productores. La asociatividad 
facilita la compra conjunta de maquinaria y equipo, la comercialización y el mercadeo conjunto de 
productos y servicios, el uso compartido de equipo y maquinaria especializada, el desarrollo conjunto 
de nuevos procesos y productos, el pago de certificaciones, el acceso al financiamiento en mejores 
condiciones y el logro de economías a escala para la exportación, entre otros beneficios (Schmitz, 
1995; Nadvi, 1999). 
Si se pretende lograr el escalamiento económico y social de la cadena en su conjunto, es 
necesario fortalecer todos los eslabones, así como su mutua articulación. La eficiencia colectiva en 
cadenas de valor es central, porque la competitividad de la cadena depende de que todos los 
 94 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
eslabones operen correctamente (Padilla Pérez y Oddone, 2016). En el caso de la cadena de tomate 
y chile verde, los pequeños productores enfrentan barreras para la comercialización de sus 
productos en condiciones rentables. Si las acciones de fortalecimiento se concentran solamente en 
el eslabón de la producción, se tendrán mayores rendimientos y calidad, pero no se habrían 
superado los retos de la comercialización, limitando los efectos de dicho escalamiento económico 
en los ingresos de los pequeños productores y su calidad de vida (escalamiento social). 
Línea de acción 12: Diseñar e implementar programas para el uso productivo de las 
remesas familiares que den incentivos a la articulación vertical (en el interior de los eslabones 
de la cadena) 
El fomento de la asociatividad entre los actores de un mismo eslabón de la cadena se propone con 
miras a que alcancen economías a escala, compra conjunta de maquinaria y equipo, y 
comercialización a mayor nivel, entre otros beneficios. Entre los instrumentos para lograrlo se hallan 
el facilitar los espacios de diálogo, la asistencia para la conformación legal de las asociaciones y los 
incentivos condicionados a la implementación conjunta. Con respecto a este último punto, se 
sugiere que los instrumentos de apoyo contemplen como requisito la participación de diversos 
actores que se asocien a través de mecanismos formales (por ejemplo, una cooperativa legalmente 
constituida) o informales (por ejemplo, grupos de interés o uniones de personas). Asimismo, se 
recomienda fortalecer las capacidades de las asociaciones privadas a través de asistencia técnica, 
capacitación y financiamiento. 
Línea de acción 13: Diseñar e implementar programas para el uso productivo de remesas 
familiares que den incentivo a la articulación horizontal (entre los eslabones de la cadena) 
De manera similar a la línea de acción 12, se recomienda promover la asociación, esta vez entre 
diversos eslabones de la cadena, para lograr una mayor eficiencia colectiva. Entre los instrumentos 
se cuenta el facilitar los espacios de diálogo, la asistencia para la conformación legal de las 
asociaciones y los incentivos condicionados a la implementación conjunta. En este sentido, los 
programas públicos tendrían que privilegiar el apoyo a proyectos productivos que fueran 
presentados por actores pertenecientes a más de un eslabón de la cadena. 
Línea de acción 14: Poner en marcha instrumentos de apoyo a la comercialización entre los 
pequeños productores receptores de remesas 
Para facilitar la comercialización y distribución de los productos agropecuarios, se recomienda 
poner en marcha diversas acciones como construir o reforzar los vínculos entre los productores 
y los canales de comercialización (centrales de abasto, supermercados, restaurantes, entre otros); 
promover el diseño de una estrategia de inteligencia de mercado que proporcione información 
sobre tendencias en el mercado nacional e internacional; brindar asistencia para la construcción 
o el fortalecimiento de una marca, el empaquetado y etiquetado, y la obtención de certificaciones; 
apoyar la inversión en equipo de transporte necesario para la distribución de los productos 
en condiciones adecuadas, y desarrollar centros logísticos de abasto e infraestructura de acceso 
a mercados. 
Se recomienda construir y reforzar vínculos entre los productores de tomate y chile verde y 
los canales de comercialización (supermercados, restaurantes, hoteles, compras de gobierno, 
industria de procesamiento) para facilitar la venta en condiciones justas. Asimismo, se sugiere 
brindar asistencia técnica a los actores de la cadena para construir una marca propia o 
denominación de origen para proveerle mayor acceso y oportunidad de venta con calidad e higiene 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 95 
 
en los mercados de hortalizas. Otra área de apoyo es el fomento de la asociatividad para la 
formación de Centros de Acopio y Servicio (CAS) que permita mejores condiciones de 
comercialización del tomate y el chile verde. 
Línea de acción 15: Poner en marcha instrumentos de desarrollo de proveedores y de acceso a 
insumos de buena calidad y precio entre los pequeños productores receptores de remesas 
En las cadenas agropecuarias en El Salvador, como es el caso de la cadena de tomate y chile verde, 
los pequeños productores resienten una alta dependencia de insumos importados y enfrentan 
dificultades para adquirirlos a buen precio y calidad. Se recomienda brindar asistencia técnica y 
financiamiento a los pequeños productores para que adquieran insumos a precios competitivos y 
que garanticen una buena calidad y altos rendimientos de su producción. Se sugiere también 
generar incentivos para la asociación de productores con el fin de proporcionarles economías a 
escala y poder de negociación con proveedores de insumos. 
Las remesas, junto con el financiamiento que permitan obtener, con mejores plazos y tasa 
de interés, proporcionarán los recursos para que los grupos de pequeños productores de la cadena 
de valor se embarquen en las siguientes iniciativas:  
• Adquirir mejores insumos y maquinaria y equipo.  
• Comprar fertilizantes y agroquímicos de buena calidad para aumentar los rendimientos, 
y sean amigables con el medio ambiente y el cuidado de la biodiversidad.  
• Contratar servicios de laboratorio y asistencia técnica para enfrentar enfermedades y 
plagas. 
• Contratar capacitación para los pequeños productores en el uso adecuado de insumos 
y maquinaria. 
• Tener acceso a tecnologías para la producción bajo condiciones protegidas, como las 
casas malla y los invernaderos.  
• Contratar -asistencia técnica, insumos, maquinaria y equipo para incursionar en la 
producción orgánica. 
• Implementar esquemas de producción escalonada y la entrega a tiempo en locales 
comerciales, hoteles y turismo. 
• Tener mayor acceso al agua (pozos o instalaciones) ya que es un recurso escaso y de 
primera necesidad. 
• En materia de comercialización, los recursos de las remesas y su apalancamiento en el 
sistema financiero permitirán: 
• Comprar equipo de transporte especializado (camiones refrigerados) para la conserva 
de hortalizas que son un producto perecedero. 
• Implementar un sistema de trazabilidad y buenas prácticas agrícolas para satisfacer las 
necesidades del mercado y el consumidor. 
• Diseñar campañas de difusión para el consumo de hortalizas nacionales y de educación 
del consumidor para distinguir las diferentes variedades de tomate y chile verde y se 
pague un precio más justo.  
 96 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
• Tener acceso a información del precio de los mercados mayoristas y minoristas de 
insumos, precios y material de trabajo. 
Estrategia 6: Fortalecer las capacidades gerenciales y técnicas de los 
pequeños productores 
Entre los productores de la cadena predominan los que tienen un nivel elemental de educación. El 
67,9% cursó hasta primaria, un 14,5% no registra grado alguno y el 13,2% acudió a educación media; 
solamente el 3,1% presenta estudios universitarios. Es necesario fortalecer las capacidades 
gerenciales y técnicas de los pequeños productores que sean beneficiarios de programas públicos, 
con miras a garantizar el éxito de los proyectos productivos que cuentan con el apoyo financiero 
de las remesas. Las experiencias en América Latina apuntan hacia la importancia de que los 
programas de financiamiento a micro y pequeñas empresas estén acompañados de instrumentos 
de asistencia técnica. Entre las dificultades que enfrentan las empresas de menor tamaño para 
acceder al crédito bancario figuran los trámites para la presentación de las solicitudes, la 
formulación de los proyectos y el desconocimiento de los productos disponibles (Ferraro, 2011). 
Además de la asistencia técnica para la formulación e implementación de proyectos 
específicos, se deben fortalecer las capacidades gerenciales y técnicas de los pequeños productores 
para garantizar la sustentabilidad en el mediano y largo plazo. En la medida en que los pequeños 
productores adquieran nuevos conocimiento técnicos y financieros, se incrementarían las 
probabilidades de éxito de los proyectos cuando el financiamiento se termina. 
Línea de acción 16: Brindar asistencia técnica para la formulación y gestión de proyectos 
productivos que hacen uso de las remesas familiares 
El Programa de Extensionismo Financiero de México es un ejemplo interesante para esta línea de 
acción. Consiste en un fondo para la contratación de ejecutivos financieros que asesoren a las micro 
y pequeñas empresas para acceder a créditos de Fondo PYME. Además, se les asiste en la correcta 
administración y manejo de la información financiera de sus actividades productivas a través de una 
red nacional de consultores. Los asesores financieros desempeñan tres funciones: i) diagnóstico, en 
el que se verifica la necesidad de financiamiento de la empresa, su capacidad de pago y se 
recomienda el producto financiero más adecuado; ii) orientación en la solicitud y trámites, y 
iii) seguimiento para comprobar que el financiamiento haya sido otorgado (Garrido, 2011). 
Línea de acción 17: Fortalecer las capacidades productivas y tecnológicas de los productores 
que invierten las remesas familiares 
Los instrumentos de apoyo a pequeños productores deben contener centralmente la formación de 
capacidades productivas y tecnológicas, con miras a incrementar la probabilidad de éxito en el 
mediano y largo plazo de las iniciativas financiadas. Entre las acciones necesarias figuran la promoción 
de la innovación incremental (de proceso y producto), incluida la adopción y adaptación de nuevas 
tecnologías; la capacitación continua; la asistencia para la obtención de certificaciones y la 
implantación de procesos de calidad y buenas prácticas, así como el fomento de la vinculación con 
centros tecnológicos o universidades. 
Las capacidades técnicas y gerenciales de los pequeños productores de la cadena de tomate 
y chile verde pueden ser fortalecidas a través de las siguientes acciones específicas: 
- Ofrecer cursos de capacitación en aspectos gerenciales y técnicas a los pequeños 
productores de tomate y chile verde. Por ejemplo, talleres de capacitación en la 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 97 
 
contabilidad de los ingresos y gastos relacionados con la producción de la empresa, 
cálculo de costos y márgenes de ganancia.  
- Capacitar a los productores en el uso adecuado de fertilizantes y agroquímicos en la 
producción y la detección temprana de enfermedades y plagas. Los recursos de remesas 
y su apalancamiento en el sistema financiero pueden servir para contratar personal 
capacitado para impartir estos cursos. El contenido y duración de los cursos deben ser 
adaptados a las capacidades de los actores de la cadena, que como evidenció la encuesta 
son heterogéneas. 
- Capacitar a los productores para la conceptualización y el planteamiento de proyectos 
productivos rentables y el llenado de solicitudes, con el propósito de acceder a los 
proyectos y apoyos del sector público. Además,  el financiamiento privado tiene que estar 
acorde con el ciclo productivo de la siembra, la cosecha y la comercialización de las 
hortalizas.   
- Capacitar y facilitar las inversiones para la siembra de tomate y chile verde mediante 
condiciones protegidas como son casas malla e invernaderos, que además de tener 
mayores rendimientos por hectárea, evitan la enfermedad de la planta y el menor uso de 
agroquímicos, protegiendo el área de siembra y el medio ambiente. Este es un aspecto 
muy relevante para la inversión productiva de remesas, dado que el cambio climático 
está haciendo más difíciles las condiciones de producción. 
- Fortalecer las capacidades técnicas de los pequeños productores de la cadena para 
adoptar medidas sanitarias y fitosanitarias del producto, para hacer su trazabilidad e 
implementar buenas prácticas agrícolas y su certificación. 
- Promover la vinculación de centros de investigación, universidades y laboratorios con los 
productores de la cadena, para apoyarlos con asistencia técnica en diversos temas 
relacionados con la producción, el uso de insumos, las pruebas de calidad y las 
certificaciones. 
Estrategia 7: Promover la inversión productiva de los migrantes en sus comunidades 
de origen 
De acuerdo con las cifras de la encuesta levantada para este estudio, en la mayoría de los casos 
la decisión con respecto al destino de las remesas recibidas por los hogares es tomada por la 
persona jefa de familia. Sin embargo, los migrantes muestran una mayor propensión hacia el 
ahorro, por lo que en la medida en que se les incluya en la toma de decisiones con respecto al 
destino de las remesas se puede incentivar su mayor uso productivo. Condiciones locales 
favorables —ambiente macroeconómico estable, instituciones sólidas, políticas regulatorias y de 
promoción, entre otros— incentivan a los migrantes a buscar proyectos y mecanismos para 
invertir las remesas que envían (Le, 2011). 
El desarrollo del sector financiero es también un impulsor de la inversión de las remesas 
(Le, 2011). En la medida que la innovación de las instituciones financieras amplíe los servicios 
financieros disponibles para los migrantes y sus familias en casa, los migrantes podrán controlar 
y monitorear mejor la forma en la que los destinatarios utilizan las remesas. Estas innovaciones 
podrían intensificar los efectos positivos de las remesas sobre el desarrollo económico de los 
países de origen de los migrantes y también incrementar el monto de remesas enviadas 
 98 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
(Munyegera y Matsumoto, 2016). Por su parte, McKenzie (2006) resalta la importancia de formar 
redes de migrantes para emprender inversiones conjuntas que apoyen a sus comunidades de 
origen. Estas asociaciones son un medio de gran utilidad para fomentar la creación o ampliación 
de pequeñas empresas o proyectos productivos. 
Línea de acción 18: Desarrollar mecanismos de intermediación financiera 
Se propone crear los instrumentos financieros adecuados y posicionar a los intermediarios 
financieros como vínculo entre los migrantes y los emprendimientos locales, brindando información 
a aquellos potenciales inversores, así como asistencia técnica a los productores locales, como 
elemento para acrecentar las posibilidades de éxito de los emprendimientos. 
Un ejemplo de este tipo de instrumentos son los fondos de inversión, que constituyen un 
patrimonio común autónomo, formado por la captación de aportes de personas naturales y 
jurídicas denominados “participantes”, que desean invertir en valores, bienes y demás activos, por 
su cuenta y riesgo. Los resultados o ganancias de estas inversiones se distribuyen entre los 
participantes de forma proporcional al número de cuotas de cada uno. Una institución financiera 
se encarga de administrar los fondos de inversión. Entre sus funciones se incluye estructurar los 
fondos existentes, procurando lograr una adecuada combinación de riesgo y retorno de la cartera 
de inversiones. Este modelo lo ha aplicado CAPCEM SAFI, en el Estado Plurinacional de Bolivia (para 
mayores detalles, véase Aldasoro, 2019). 
Otro instrumento para que los migrantes puedan invertir en micro, pequeñas y medianas 
empresas (mipymes) en su país de origen son las nuevas aplicaciones de tecnologías financieras 
(Fintech) para el suministro de servicios financieros. Además de las soluciones en línea diseñadas 
para el envío de dinero a empresas o personas en el extranjero, como TransferWise, los migrantes 
podrían aprovechar las plataformas donde inversionistas individuales ofrecen préstamos en línea a 
negocios y así logran obtener buenos rendimientos los primeros y pagar menos intereses los 
segundos. Modelos de negocio como Kubo Financiero, basados en una institución financiera 
supervisada por una superintendencia bancaria, podrían ofrecer mayor seguridad y transparencia 
a los migrantes para sus inversiones. 
Línea de acción 19: Diseñar modelos financieros sostenibles 
Promover la inclusión financiera de migrantes y sus familias receptoras requiere intermediarios 
financieros con disposición institucional para atender este segmento de mercado y además poseer la 
capacidad técnica y financiera para hacerlo y alcanzar modelos financieramente autosostenibles. La 
falta de disposición por parte de instituciones financieras en este tipo de proyectos ha determinado 
que estas solo mantengan su oferta de servicios mientras reciben el incentivo que las motivó para 
involucrarse en el proyecto. Allet (2011) sugiere identificar las instituciones financieras cuya incursión 
en el tema de remesas y migrantes es motivada por su propio modelo comercial, responsabilidad 
social y misión. Estas suelen ser más consistentes en su oferta de financiamiento, en virtud de que 
es parte de la razón misma de su existencia (incentivos endógenos) y no el resultado de un 
incentivo externo. 
Existen diversas iniciativas en las que cajas de ahorros, bancos y otro tipo de instituciones 
financieras que reciben y procesan remesas familiares ofrecen incentivos para expandir ese ahorro. 
Hall (2010) remarca el caso del Banco Solidario de Ecuador, que ha contado con una infraestructura 
sólida para desarrollar sus actividades y con suficientes fondos de contrapartida. Este banco ha 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 99 
 
elaborado productos dirigidos a migrantes en diversas áreas: gastos de viaje, ahorro multipropósito, 
crédito inmobiliario, créditos de consumo y otros servicios financieros. 
Línea de acción 20: Promover la asociación entre migrantes 
Dada la importancia de la asociación entre migrantes, se recomienda diseñar mecanismos que 
promuevan la creación de grupos de interés o uniones de personas que, sin llegar a constituir una 
figura legal, firmen un convenio para trabajar de manera conjunta en un proyecto o iniciativa 
específico. La red de consulados y el Viceministerio de Salvadoreños en el Exterior juegan un papel 
central en la difusión de las iniciativas y la facilitación de los trámites necesarios para establecer los 
grupos de interés o uniones de personas. El apoyo para la conformación de grupos también podría 
ser iniciativa de los home-town associations o asociaciones locales, que son alianzas sociales que se 
forman entre migrantes de la misma ciudad o región de origen. Su propósito es mantener 
conexiones y proporcionar ayuda mutua a los migrantes, así como a las comunidades de origen. 
El programa 3X1 para migrantes del gobierno mexicano es un ejemplo de la promoción de 
asociación entre migrantes. En sus reglas de operación (Gobierno de México, 2019), se establece 
que podrán participar organizaciones o clubes de migrantes que estén integrados por al menos 
diez personas, mayores de 18 años, en su mayoría de origen mexicano que residan en el exterior.  
Los consulados de México emiten un documento mediante el cual se toma nota de la existencia, 
conformación y objetivos del club u organización de migrantes. Los mismos consulados expiden a 
los grupos de migrantes un documento denominado Toma de nota, que certifica su constitución y 
posee vigencia de dos años a partir de su emisión. 
Línea de acción 21: Lanzar una campaña de difusión del proyecto o iniciativa entre migrantes 
Los migrantes deben sentirse atraídos para destinar parte de sus ahorros a proyectos productivos 
en sus comunidades de origen. Se recomienda diseñar una campaña de difusión clara que 
proporcione información sobre los beneficios esperados y la importancia de su contribución. Esta 
campaña podría contar con el apoyo de la red de consulados y las asociaciones locales de 
migrantes (home-town associations). La campaña incluye la difusión de la convocatoria, así como 
de los resultados obtenidos para lograr un efecto de diseminación e interés por participar en 
futuras convocatorias. 
El programa 3x1 para migrantes de México cuenta con mecanismos de difusión por parte de 
diversos actores involucrados: gobierno federal, gobiernos locales y organizaciones de migrantes. 
En la primera foto se muestra un extracto de la campaña de difusión de la Federación Zacatecana 
(FEDZAC), que agrupa a varias federaciones de migrantes originarios del estado de Zacatecas en 
los Estados Unidos. El segundo fue publicado por el gobierno municipal de Calvillo, en el estado 
de Aguascalientes. El tercero corresponde a información ofrecida por Conexión Migrante, una 
empresa que proporciona diversos servicios e información para migrantes mexicanos en los 
Estados Unidos. 
  
 100 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
Imagen 1 
México: ejemplos de difusión del programa 3x1 para migrantes 
 
Fuente: Información disponible [en línea] https://www.gob.mx/bienestar/acciones-y-programas/programa-3x1-para-migrantes. 
El cuadro 13 presenta de manera resumida las estrategias y las líneas de acción, así como 
ejemplos específicos de su aplicación. 
Cuadro 13 
Estrategias para promover el uso productivo de remesas en cadenas de valor de tomate  
y chile verde a través de una mayor inclusión financiera 
Estrategias Líneas de acción Ejemplos específicos 
1.-Fortalecer la 
arquitectura 
institucional para 
promover la 
inclusión financiera 
1. Fortalecer y ampliar los 
mecanismos de protección al 
consumidor.  
Fortalecer la institucionalidad de protección al consumidor de 
servicios financieros, con particular atención en los receptores de 
remesas, en materia de cobros, cargos y comisiones. 
Fortalecer la institucionalidad y mecanismos disponibles para la 
protección de los usuarios de servicios financieros, para prevenir 
abusos y discriminación por parte de las instituciones de crédito. 
Brindar asesoría y capacitación a las comunidades rurales de 
pequeños productores sobre el uso de los servicios financieros 
digitales, en particular los relacionados con la recepción y el uso 
de remesas. Para los actores de la cadena de tomate y chile verde, 
se propone diseñar iniciativas orientadas a fortalecer las 
capacidades para el acceso y uso de servicios financieros digitales. 
El contenido sería diferenciado para los receptores y los no 
receptores de remesas, así como para los actores que tienen 
capacidades financieras diferenciadas, de acuerdo con los 
resultados de la encuesta (por ejemplo, los productores que 
cultivan y comercializan tienen en promedio las mayores 
capacidades). 
Adecuar el marco regulatorio y de supervisión del sistema 
financiero para incentivar el uso de metodologías de evaluación de 
crédito que permitan la consideración de fuentes complementarias 
de ingreso , como remesas y los recursos de la diáspora. 
Divulgar información precisa sobre las comisiones, los recargos y 
las tasas de interés del sistema financiero, con base en la 
normatividad vigente aprobada por el regulador y supervisor del 
sistema financiero nacional. Estas acciones se concentrarían en los 
territorios que reciben remesas y practican la producción agrícola 
a pequeña y mediana escala.  
2. Articular una estrategia 
nacional de digitalización de 
pagos.  
3. Promover la adecuación del 
marco legal para propiciar la 
inclusión financiera.  
4.  Utilizar la actual legislación 
en materia de garantías para 
facilitar el acceso al 
financiamiento por parte de 
pequeños productores rurales.  
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 101 
 
Estrategias Líneas de acción Ejemplos específicos 
Mejorar la conectividad para el acceso y uso de servicios 
financieros digitales en las comunidades rurales, con especial 
atención en los que reciben remesas.  
Facilitar el acceso a los servicios financieros digitales para llevar a 
cabo de manera ágil, segura y a bajo costo diversas transacciones, 
desde los gastos del hogar hasta apoyar las actividades de la 
cadena valor. Entre las acciones que se recomiendan para la 
cadena están el otorgamiento de facilidades para la adquisición y 
renta de equipo de tecnologías de la información y la 
comunicación, así como el pago de los servicios de conexión. 
Fomentar la interoperabilidad entre las diversas instituciones 
financieras, para agilizar el envío de remesas.  
Revisar la normatividad del sistema financiero, así como de las 
prácticas de las instituciones financieras para garantizar que no se 
discrimine a mujeres emprendedoras en el acceso y uso de 
servicios financieros. 
2. Fortalecer las 
capacidades 
financieras  
5. Fortalecer las capacidades 
financieras de los usuarios de 
los servicios financieros.  
Emprender un programa amplio coordinado entre las diferentes 
instancias gubernamentales (sistema educativo, sistema financiero 
y banca de desarrollo) para impulsar el desarrollo de las 
capacidades financieras de los receptores de remesas y 
productores locales en el área rural.  
Diseñar contenidos diferenciados para los receptores y los no 
receptores de remesas, en el caso de los actores de la cadena de 
tomate y chile verde, así como para los actores que tienen 
capacidades financieras diferenciadas, de acuerdo con los 
resultados de la encuesta. Entre los temas que se incluyen están 
conceptos financieros básicos como tasas de interés, la diferencia 
entre las tasas activa y pasiva, el proceso para créditos y su 
utilización para los fines que fue solicitado, y la elaboración y 
gestión de presupuestos.  
Lanzar una campaña de información y educación financiera 
dirigida a la diáspora salvadoreña para invertir en el sector 
productivo.  
Capacitar a ejecutivos y operadores financieros para diseñar y 
desarrollar productos financieros acordes con las necesidades de 
la cadena productiva de tomate y chile verde, sobre todo a 
quienes se encuentran en los primeros eslabones.  
6. Desarrollar y fortalecer las 
capacidades de los 
proveedores de servicios 
financieros para incorporar a 
segmentos de población 
desatendida.  
 
 
3. Diseñar nuevos 
productos 
financieros 
7. Desarrollar productos y 
servicios financieros orientados 
a satisfacer las necesidades 
financieras de migrantes. 
Organizar mesas de diálogo entre los actores de la cadena de 
tomate y chile verde y representantes del sistema financiero para 
intercambiar opiniones acerca de las necesidades y oportunidades 
de ambos lados, con el objetivo de facilitar el diseño de 
instrumentos más adecuados. Este acercamiento podría generar 
lazos de confianza en el largo plazo entre ambas partes. 
Realizar estudios de diagnóstico por parte de las entidades 
financieros para identificar y apoyar a población desatendida 
receptora de remesas y que a su vez son pequeños productores.  
Fortalecer las capacidades de bancos y compañías de seguros para 
ofrecer servicios de microseguros agropecuarios, en particular para 
la cadena de tomate y chile verde que tienen un alto potencial de 
8. Desarrollar productos y 
servicios financieros orientados 
a satisfacer las necesidades 
financieras de los receptores de 
remesas.  
9. Desarrollar productos y 
servicios financieros orientados 
a satisfacer las necesidades 
financieras de las mujeres. 
 102 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
Estrategias Líneas de acción Ejemplos específicos 
desarrollo, pero que es altamente vulnerable ante fenómenos 
climatológicos extremos. 
Promover alianzas estrategias entre las instituciones financieras 
nacionales y extranjeras para facilitar los procedimientos y las 
condiciones de envío y recepción de remesas.  
Diseñar instrumentos financieros que permitan establecer metas 
concretas de ahorro-inversión entre los receptores de remesas, 
con miras a invertir en el fortalecimiento de cadenas de valor.  
Emprender acciones para aplicar la perspectiva de género dentro 
de la inclusión financiera, reconociendo diferencias sistemáticas en 
aspectos como la aversión al riesgo, la propensión a ahorrar y los 
conocimientos financieros.  
Diseñar mecanismos para promover y facilitar la inclusión de las 
mujeres en la cadena de valor de tomate y chile verde. Debe 
reconocerse que muchas veces son jefas de familia y requieren 
especial atención para ofrecerles productos tales como ahorro, 
acceso al crédito, realizar inversiones productivas rentables, 
seguros y educación financiera. La falta de titularidad de la 
propiedad es un factor que limita de manera importante el acceso 
al financiamiento por parte de las mujeres. 
4. Fortalecer la 
oferta financiera 
10. Acceso a fuentes de fondeo 
de segundo piso.  
Fortalecer los esquemas de acceso con fuentes de fondeo para 
expandir el crédito en áreas rurales por parte de entidades 
financieras y comunidades de bajos ingresos. Estos esquemas son 
de particular importancia a microfinancieras que tienen mayor 
presencia y acceso en los territorios rurales. 
Desarrollar mecanismos que promuevan el acceso a fuentes de 
fondeo de segundo piso con reducción de los costos financieros, 
lo que requiere el compromiso de los receptores de crédito a 
escalar económicamente las actividades productivas y a cumplir 
con sus obligaciones de pago.  
Brindar asesoría a los proveedores de servicios financieros para 
diseñar estrategias que les permitan reducir los costos operativos 
de ofrecer servicios financieros a la población que se ubica en 
zonas de baja densidad demográfica y bajos ingresos (como los 
territorios en los que opera la cadena de valor de tomate y 
chile verde).  
Ofrecer esquemas de garantías públicas que permitan reducir los 
costos financieros de ofrecer créditos a actividades poco 
diversificadas y que enfrentan altos riesgos climáticos y de 
mercado (como la producción de tomate y chile verde). 
11. Reducción de costos 
financieros. 
5. Fortalecer la 
asociatividad y la 
articulación de la 
cadena 
12. Diseñar programas para el 
uso productivo de remesas e 
incentivar la articulación 
vertical. 
Promover la asociatividad entre los actores de un mismo eslabón 
para alcanzar economías de escala y generar estrategias para un 
uso conjunto de los recursos que provienen de las remesas y del 
sistema financiero.  
Fomentar la asociación entre los productores de la cadena para 
que los proyectos productivos tengan mayor probabilidad de 
obtener financiamiento del sector financiero formal y concursar 
exitosamente por fondos y apoyo público. 
13. Diseñar e implementar 
programas para el uso 
productivo de remesas y su 
articulación horizontal. 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 103 
 
Estrategias Líneas de acción Ejemplos específicos 
14. Poner en marcha 
instrumentos de apoyo a la 
comercialización entre los 
pequeños productores 
receptores de remesas. 
Las remesas, junto con el financiamiento que estas permitan 
obtener, favorecerán con mejores plazos y tasa de interés recursos 
financieros  para que los grupos de pequeños productores de la 
cadena de valor se embarquen en las siguientes iniciativas:  
• Adquirir mejores insumos y maquinaria y equipo.  
• Comprar fertilizantes y agroquímicos de buena calidad para 
aumentar los rendimientos, y sean amigables con el medio 
ambiente y el cuidado de la biodiversidad.  
• Contratar servicios de laboratorio y asistencia técnica para 
enfrentar enfermedades y plagas. 
• Contratar capacitación para los pequeños productores en el uso 
adecuado de insumos y maquinaria. 
• Tener acceso a tecnologías para la producción bajo condiciones 
protegidas, como las casas malla y los invernaderos.  
• Contratar -asistencia técnica, insumos, maquinaria y equipo para 
incursionar en la producción orgánica. 
• Implementar esquemas de producción escalonada y la entrega a 
tiempo en locales comerciales, hoteles y turismo. 
• Tener mayor acceso al agua (pozos o instalaciones) ya que es un 
recurso escaso y de primera necesidad. 
Construir y reforzar vínculos entre los productores de tomate y 
chile verde y canales de comercialización (supermercados, 
restaurantes, hoteles, compras de gobierno, industria de 
procesamiento) para facilitar la venta en condiciones justas. 
Brindar asistencia técnica a los actores de la cadena para construir 
una marca propia o denominación de origen para proveerle mayor 
acceso y oportunidad de venta con calidad e higiene en los 
mercados de hortalizas.  
Fomentar la asociatividad para la formación de Centros de Acopio 
y Servicio (CAS) que permita mejores condiciones de 
comercialización del tomate y el chile verde. 
En materia de comercialización, los recursos de las remesas y su 
apalancamiento en el sistema financiero permitirán: 
• - Comprar equipo de transporte especializado (camiones 
refrigerados) para la conserva de hortalizas que son un producto 
perecedero. 
• - Implementar un sistema de trazabilidad y buenas prácticas 
agrícolas para satisfacer las necesidades del mercado y el 
consumidor. 
• - Diseñar campañas de difusión para el consumo de hortalizas 
nacionales y de educación del consumidor para distinguir las 
diferentes variedades de tomate y chile verde y se pague un 
precio más justo.  
• - Tener acceso a información del precio de los mercados 
mayoristas y minoristas de insumos, precios y material de 
trabajo. 
15. Poner en marcha 
instrumento de desarrollo de 
proveedores y acceso a 
insumos de buena calidad y 
precio de pequeños 
productores rurales.  
  
 104 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
Estrategias Líneas de acción Ejemplos específicos 
6. Fortalecer las 
capacidades 
gerenciales y 
técnicas de los 
pequeños 
productores   
16. Brindar asistencia técnica 
para la formulación y gestión 
de proyectos productivos que 
hacen uso de las remesas 
familiares. 
Organizar cursos de capacitación en aspectos gerenciales y 
técnicas a los pequeños productores de tomate y chile verde. Por 
ejemplo, talleres para capacitación en la contabilidad de los 
ingresos y gastos relacionados con la producción de la empresa, 
cálculo de costos y márgenes de ganancia.  
Otro aspecto importante es el uso adecuado de fertilizantes y 
agroquímicos en la producción y la detección temprana de 
enfermedades y plagas. Los recursos de remesas y su 
apalancamiento en el sistema financiero pueden servir para 
contratar personal capacitado para impartir estos cursos. El 
contenido y duración de los cursos deben ser adaptados a las 
capacidades de los actores de la cadena, que como evidenció la 
encuesta son heterogéneas. 
Capacitar a los productores para la conceptualización y el 
planteamiento de proyectos productivos rentables y el llenado de 
solicitudes, con el propósito de acceder  a los proyectos y apoyos   
del sector público. Además, el financiamiento privado tiene que 
estar acorde con el ciclo productivo de la siembra, la cosecha y la 
comercialización de las hortalizas.   
Capacitar y facilitar las inversiones para la siembra de tomate y 
chile verde mediante condiciones protegidas como son casas 
malla e invernaderos, que además de tener mayores rendimientos 
por hectárea, evitan la enfermedad de la planta y el menor uso de 
agroquímicos, protegiendo el área de siembra y el medio 
ambiente. Este es un aspecto muy relevante para la inversión 
productiva de remesas, dado que el cambio climático está 
haciendo más difícil las condiciones de producción.   
Fortalecer las capacidades técnicas de los pequeños productores 
de la cadena para adoptar medidas sanitarias y fitosanitarias del 
producto, para su trazabilidad y la implementación de buenas 
prácticas agrícolas y su certificación. 
Promover la vinculación de centros de investigación, universidades, 
y laboratorios con los productores de la cadena, para apoyarlos 
con asistencia técnica en diversos temas relacionados con la 
producción, el uso de insumos, las pruebas de calidad y las 
certificaciones.   
17. Fortalecer las capacidades 
productivas y tecnológicas de 
los productores que invierten 
las remesas familiares.  
7. Promover la 
inversión productiva 
de los migrantes en 
sus comunidades 
de origen  
18. Desarrollar mecanismo de 
intermediación financiera.  
Promover esquemas para incentivar la apertura de cuentas 
bancarias de depósito e inversión para los migrantes. Esto podría 
servir como un aval para la familia receptora de remesas cuando 
solicite un crédito para inversión. Para ello se requiere un marco 
legal propicio que dé certidumbre al sistema financiero.  
Diseñar fondos de inversión, administrados por una institución 
financiera, para atraer la inversión de los migrantes en proyectos 
productivos. En el contexto particular de la cadena de tomate y 
chile verde, se recomienda diseñar fondos que busquen canalizar 
recursos a iniciativas colectivas de fortalecimiento, y que estén 
focalizados en los territorios de origen de los migrantes. 
Generar nuevas aplicaciones de tecnologías financieras para 
proveer servicios financieros y ampliar la gama de productos para 
los migrantes.  
19. Diseñar modelos financieros 
sostenibles.  
20. Promover la asociación 
entre migrantes. 
21. Lanzar una campaña de 
difusión del proyecto o 
iniciativa entre migrantes. 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 105 
 
Estrategias Líneas de acción Ejemplos específicos 
Diseñar plataformas en línea para migrantes inversionistas 
individuales y colectivos que busquen prestar y apoyar 
financieramente las actividades de la cadena.  
Promover la asociatividad entre los migrantes para que colaboren 
e inviertan de manera conjunta en favor de iniciativas productivas 
en su país de origen.  Para ello se puede trabajar de manera 
coordinada con los consulados y el Viceministerio de Salvadoreños 
en el exterior que tienen un papel central en la difusión de las 
iniciativas y facilitación de los trámites necesarios para establecer 
los grupos de interés.  
Diseñar proyectos productivos de cadena de valor atractivos para 
los migrantes, quienes con sus ahorros y envíos de remesas 
apoyen directamente las iniciativas de fortalecimiento de la cadena 
de valor. 
Diseñar e instrumentar campañas de difusión a través de la red de 
consulados o asociaciones locales de migrantes para incentivar el 
ahorro y la inversión en su país de origen.   
Fuente: Elaboración propia. 
 
 

CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 107 
 
VII. Conclusiones 
La cadena de tomate y chile verde en El Salvador enfrenta diversas restricciones que afectan 
negativamente su competitividad. A pesar de que estos productos juegan un papel central en la 
dieta salvadoreña, las importaciones llegan a representar hasta el 80% del consumo nacional. 
Entre las restricciones que podrían ser atendidas a través de una mayor inversión de los 
productores se cuentan la insuficiente aplicación de buenas prácticas agrícolas, la escala de 
producción pequeña, los bajos rendimientos debido a los métodos de producción utilizados, la 
exigua inversión en nuevas tecnologías, las limitadas posibilidades de los productores para 
comercializar exitosamente sus hortalizas en mercados formales y las modestas capacidades para 
agregar valor a través de la transformación. 
A partir de la segmentación de la evidencia empírica por tipo de cultivo y de productor se 
efectúa una caracterización de los actores de la cadena. En primer lugar, los productores de 
chile tienen en promedio mayores ingresos que los productores de tomate, exhiben una mayor 
inclusión financiera y presentan una mayor propensión a emprender inversiones para sus 
actividades productivas. En segundo lugar, al distinguir por tipo de productor —los que solamente 
cultivan (52,4% del total de productores), los que cultivan y comercializan (43%), y los que cultivan 
y transforman (4,8%— se aprecian efectos diferenciados clave.  
En términos de inclusión financiera, los que se dedican también a la transformación hacen 
un uso muy limitado de instrumentos financieros para manejar sus finanzas personales, no así para 
su actividad productiva. Los que solamente cultivan tienen un mayor nivel de ingreso y mayor 
inclusión financiera, que los que se diversifican hacia la comercialización y la transformación. Este 
último resultado es en principio una sorpresa, pues cabría esperar que dicha diversificación hacia 
otras actividades de la cadena diera mayores espacios para la apropiación del valor agregado.  
La evidencia apunta a que las actividades de transformación que realizan los mismos 
productores primarios son de bajo valor agregado, a pesar de que este grupo es el que en 
 108 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
promedio genera más empleo. Por su parte, los que cultivan y comercializan son los que presentan 
la mayor probabilidad de invertir en las actividades de la cadena.  
En tercer lugar, los receptores de remesas, frente a los no receptores, reportan un mayor 
ingreso familiar promedio y ostentan mayores niveles de inclusión financiera a nivel individual. Sin 
embargo, es menos probable que los receptores busquen financiamiento para sus actividades 
productivas, quizá vinculado a una mayor disponibilidad de recursos propios y familiares. 
Consistente con este resultado, cuando los receptores solicitan financiamiento, es menos probable 
que sean rechazados. 
Un elemento por destacar es la baja asociatividad presente en la cadena, que es una 
constante en las diversas segmentaciones. Solamente un 15% pertenece a alguna asociación, lo 
que dificulta aún más su acceso a créditos, tecnología, compra de insumos y programas de 
apoyo gubernamental. 
En lo que respecta a la inclusión financiera de los individuos, la evidencia empírica ofrece las 
siguientes conclusiones. Las mujeres tienen una probabilidad 89% menor que los hombres de 
poseer una cuenta en una entidad financiera, en función del resto de las variables (por ejemplo, 
ingreso del hogar, tipo de producción, edad y educación, entre otros). Este resultado subraya la 
necesidad de contar con políticas de inclusión financiera que identifiquen explícitamente sus 
necesidades en este rubro.  
Hay una asociación positiva entre la escolaridad y la posibilidad de estar incluido 
financieramente, lo que apunta a la integralidad de los esfuerzos para fortalecer las capacidades 
financieras en el marco de una estrategia de inclusión financiera. También se identificó una relación 
positiva entre el ingreso del hogar y la inclusión financiera; el 71% de los productores que no tienen 
una cuenta bancaria argumentaron como motivo principal la falta de ingresos. Esto reafirma la 
necesidad de diseñar productos orientados a satisfacer las necesidades de los segmentos con 
menores ingresos de la población.  
Por otro lado, se observa que el acceso a las TIC ejerce un impacto significativo sobre la 
probabilidad de estar incluido financieramente, lo que indica el potencial de nuevos productos 
(como el dinero electrónico) y canales de distribución (como los corresponsales financieros), para 
proveer acceso a poblaciones actualmente excluidas. Además, se observa heterogeneidad entre los 
diferentes departamentos en cuanto a los grados de inclusión financiera, lo que probablemente 
esté vinculado con la oferta de servicios financieros disponible en cada departamento. Por último, 
con respecto al papel de las remesas en la inclusión financiera, se confirma una relación positiva y 
estadísticamente significativa, solamente para los casos de los departamentos de Cuscatlán y 
La Libertad. La justificación de este último hallazgo requiere una mayor profundización, tarea que 
por ahora queda pendiente para futura elaboración. 
En cuanto a la inclusión financiera de las actividades productivas, cabe puntualizar que, con 
respecto al financiamiento inicial (para el emprendimiento), se observa una mayor propensión 
(2,7 veces) a recurrir a fuentes formales entre productores de chile, que entre productores de 
tomate. Asimismo, se identifica una heterogeneidad entre departamentos. Mientras que en 
San Vicente y Usulután es más probable que se haya recurrido a fondos provenientes de 
programas públicos, en Sonsonate la mayor probabilidad se inclina hacia recursos provenientes 
de familiares. Lo anterior puede estar vinculado con la distribución geográfica de los distintos 
cultivos, así como con las diferencias en la oferta de financiamiento disponible por departamento. 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 109 
 
Por su parte, 11,3% de los productores de la cadena son emigrantes retornados que iniciaron 
su negocio al regresar al país; entre ellos se aprecia una mayor propensión a recurrir a recursos 
familiares para emprender sus actividades, por encima de recursos propios o fuentes formales. Más 
aún, entre ellos se presenta una alta tendencia a no solicitar financiamiento formal para las 
necesidades subsecuentes de la actividad productiva. Este resultado sugiere la oportunidad de 
desarrollar productos y servicios que satisfagan sus necesidades financieras. Se observa también 
una relación negativa entre el acceso a fuentes formales de financiamiento y la edad del productor. 
Considerando que la edad promedio de los productores al iniciar la actividad productiva rondaba 
los 40 años, aquí surge también otra oportunidad para complementar la oferta financiera existente.  
Con respecto al financiamiento en etapas subsecuentes, se verifica que la inclusión 
financiera de los individuos, medida por la tenencia de una cuenta en una entidad financiera, es 
uno de los principales factores asociados a la obtención de financiamiento para actividades 
productivas. Esto evidencia una progresión en la inclusión financiera; es decir, el primer contacto 
es con productos relativamente comunes y sencillos, como una cuenta de ahorro, y luego se 
escala gradualmente a otros servicios como crédito, seguros e inversiones. Llama la atención que 
los productores que financiaron el inicio de su actividad productiva con recursos de programas 
públicos vieron reducida drásticamente la probabilidad de tener acceso a fuentes formales para 
el financiamiento subsecuente. Esta experiencia reitera la importancia de formar un historial entre 
las entidades financieras. Por otro lado, hay una relación positiva entre el tamaño del negocio, 
medido por el número de trabajadores, y la probabilidad de obtener financiamiento. El reto es 
construir mecanismos para canalizar financiamiento a los productores de menor tamaño.  
La recepción de remesas no incide directamente sobre la decisión de solicitar financiamiento 
para la actividad productiva. Sin embargo, entre quienes obtienen financiamiento, el ser receptor 
de remesas potencia la probabilidad de obtener dicho financiamiento de la banca comercial, más 
que de otras fuentes. Además, como se comentó, las mujeres enfrentan mayores barreras para 
tener acceso al sistema financiero. Entre las que obtienen financiamiento para sus actividades 
productivas, es más probable que lo hagan de instituciones financieras no bancarias, como 
cooperativas o microfinancieras, que tradicionalmente tienen una mayor proporción de mujeres 
como clientes que otro tipo de instituciones financieras. Por último, los productores de chile 
presentan una mayor propensión a obtener financiamiento de la banca comercial que de otras 
fuentes formales de financiamiento, lo que se relaciona con mayores capacidades e ingresos. Por 
tipo de productor, la evidencia sugiere que entre los que se han diversificado a la transformación 
se observa una mayor probabilidad de lograr financiamiento. 
Los resultados en cuanto a la inversión son que una mayor probabilidad de que los 
productores inviertan en su actividad productiva está positivamente asociada con haber obtenido 
financiamiento de fuentes formales, tanto para el inicio de las actividades como para apoyos 
subsecuentes de este tipo. Por otro lado, se observa una menor propensión de las mujeres a 
efectuar inversiones, conducta relacionada principalmente con un menor acceso al 
financiamiento. En línea con los hallazgos anteriores, los productores de chile presentan una 
propensión a invertir 60% mayor que los de tomate. De igual manera, los productores que se han 
diversificado hacia la comercialización registran una propensión a invertir casi dos veces superior a 
la de los que solamente se dedican al cultivo. En contraste, los que se han diversificado hacia la 
transformación tienen una propensión 76,1% menor a invertir que los que solamente cultivan. 
 110 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
Entre los productores apoyados por un programa público de fomento productivo, se aprecia 
una mayor probabilidad de invertir (66%). El 60% de los entrevistados reportan haber recibido apoyo 
público, principalmente del Paquete Agrícola otorgado por el MAG, lo que parece repercutir en un 
efecto positivo sobre las perspectivas de las actividades productivas. No fue posible establecer una 
relación estadísticamente significativa entre los receptores de remesas y la probabilidad de invertir en 
la cadena. No obstante, los receptores reportan destinar un 15,2% a la inversión y al mismo cultivo de 
sus hortalizas (en parte puede estar dirigida a capital de trabajo). Los factores asociados con la 
inversión productiva de las remesas son que una mayor frecuencia en la recepción de remesas eleva 
la probabilidad de invertir una proporción de estas, que los productores de chile muestran una mayor 
probabilidad de invertir las remesas que los de tomate y que, por actividad en la cadena, los 
productores que también comercializan están más inclinados a invertir.  
A manera de conclusión, a continuación se resaltan cinco mensajes del análisis empírico. 
Primero, existe una relación positiva entre la recepción de remesas y la inclusión financiera. En 
segundo lugar, se verifica sistemáticamente una asociación positiva entre la inclusión financiera y 
la inversión. En tercer lugar, los productores de chile presentaron mayores capacidades e ingreso, 
inclusión financiera y propensión a invertir. En cuarto lugar, por tipo de productor los resultados 
son mixtos entre los que solamente cultivan y los que cultivan y comercializan, pero los que cultivan 
y transforman revelaron menores capacidades, inclusión financiera y propensión a invertir. En 
quinto lugar, a lo largo del análisis se verifica que las mujeres tienen una menor inclusión financiera 
y se insertan de manera más precaria en la cadena de valor. 
Este diagnóstico es la base para el diseño de estrategias que fomenten una mayor inclusión 
financiera y una creciente inversión productiva de las remesas. Las estrategias fueron elaboradas 
tomando en cuenta las conclusiones de los documentos Mejores prácticas sobre iniciativas para 
promover la inclusión financiera de receptores de remesas en el ámbito rural (Aldasoro, 2019), y 
Fortalecimiento de la inclusión y capacidades financieras en el ámbito rural: Un plan de acción 
(Rosado y Villarreal, 2019). Un conjunto preliminar de estrategias se examinó a fondo con altas 
autoridades del Ministerio de Economía y expertos del sistema financiero, durante la segunda 
semana de marzo de 2019. La retroalimentación nutrió la formulación de las estrategias que fueron 
presentadas y analizadas con los actores de la cadena de tomate y chile verde dulce en la segunda 
mesa de diálogo23, realizada el 21 de marzo de 2019 en San Salvador. En una segunda instancia, el 
28 de marzo de 2019, se dialogó por medio de una videoconferencia con representantes del 
Instituto de Salvadoreños en el Exterior y de entidades financieras24. 
Mediante la construcción de un árbol de decisiones se identificó la restricción principal que 
se quiere resolver: el uso limitado de las remesas familiares para inversión productiva. Entre las 
causas principales resalta una cobertura deficiente de servicios públicos que incide sobre la decisión 
de dedicar una parte significativa de los bajos recursos disponibles a cubrir necesidades primarias 
como alimento, salud y educación. En este contexto, las remesas son un complemento de gran 
 
23 La segunda mesa de diálogo fue presidida por la Viceministra de Comercio e Industria Merlin Barrera. Entre los asistentes 
a la segunda mesa de diálogo se incluyó a representantes del Ministerio de Economía, del Centro Nacional de Tecnología 
Agropecuaria y Forestal (CENTA), del Ministerio de Agricultura y Ganadería, del Banco de Desarrollo de El Salvador 
(BANDESAL), del Instituto Salvadoreño de Fomento Cooperativo (INSAFOCOOP) y del Banco de Fomento Agropecuario 
(BFA), así como de cooperativas campesinas (Canasta Campesina, Cooperativa Primero de Mayo). 
24 Empresa remesadora RIA, Superintendencia del Sistema Financieros, Federación de Asociaciones Cooperativas de Ahorro 
y Crédito de El Salvador (FEDECACES), y de la Federación de Cajas de Crédito y Bancos de Trabajadores. 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 111 
 
importancia. Un segundo factor que limita el uso productivo de remesas son las reducidas 
capacidades gerenciales y técnicas de los pequeños productores, lo que obstaculiza la identificación 
de oportunidades de mejora y el lanzamiento de nuevas iniciativas. La baja asociatividad entre los 
productores de la cadena complica su acceso al crédito, la comercialización de sus productos en 
mejores condiciones y la inversión en proyectos que garanticen una mayor productividad y 
rentabilidad. Asimismo, los niveles reducidos de inclusión financiera limitan el acceso al 
financiamiento que los pequeños productores requieren para escalar su actividad. 
Por el lado de los efectos, se identifica un potencial no aprovechado de las remesas familiares 
como un recurso que promueva un mayor desarrollo local. Las capacidades diferenciadas de los 
productores y su acceso a fuentes formales de financiamiento se manifiestan en un ensanchamiento 
de la brecha en materia de ingresos y condiciones de vida. Por su parte, en el árbol de objetivos se 
expone cómo transformar las restricciones en el escenario deseado. El objetivo central es acrecentar 
el uso productivo de las remesas familiares por medio de la inclusión financiera. Los medios para 
superar las barreras identificadas son el fortalecimiento de las capacidades financieras, gerenciales 
y técnicas; una mayor asociación entre los pequeños productores; la expansión de la inclusión 
financiera y el fortalecimiento de la articulación de la cadena. 
Los fines que se persiguen con estas acciones son: i) cadenas de valor escaladas 
económicamente, es decir, con mayor productividad, eficiencia y rentabilidad, sobre la base de una 
mayor generación de valor agregado e innovación; ii) cadenas de valor escaladas socialmente, es 
decir, que el escalamiento económico se traduzca en mayores ingresos para los pequeños 
productores y mejores condiciones de vida para sus comunidades; iii) una creciente proporción de 
las remesas familiares invertidas en proyectos productivos rentables, y iv) una mayor inclusión 
financiera de los pequeños productores rurales. 
Con estos criterios se diseñaron 7 estrategias y 21 líneas de acción para promover el uso 
productivo de remesas a través de una mayor inclusión financiera. El Gobierno de El Salvador 
expresó su interés particular por implementar la estrategia 7: Promover la inversión productiva de 
los migrantes en sus comunidades de origen. Para ello se diseñó un nuevo plan de trabajo de 
cooperación técnica, que permitió identificar los retos y oportunidades que enfrentar la diáspora 
salvadoreña para invertir. Los resultados de esta iniciativa, que también contó con el financiamiento 
de FIDA y la Unión Europea, pueden encontrarse en el sitio web de la CEPAL (véase [en línea] 
https://www.cepal.org/sites/default/files/static/files/estrategias_para_la_inversion_el_salvador_0.pdf).  
 

CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 113 
 
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CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 123 
 
Anexo 
 

CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 125 
 
Anexo 1 
Remesas, inclusión financiera y desarrollo productivo  
Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) 
Fondo Internacional de Desarrollo Agrícola (FIDA) 
General 
1. Nombre del departamento__________________________________________________ 
2. Nombre del municipio_______________________________________________________ 
3. Nombre del cantón__________________________________________________________ 
4. Zona  
Urbana Rural 
Sección I 
Inserción productiva 
Condición de actividad 
5. En su negocio o actividad productiva, usted… 
…contrata trabajadores a sueldo o salario …es trabajador por cuenta propia 
6. ¿A qué se dedica su negocio o en qué consiste la actividad productiva que desarrolla 
actualmente? 
Principal (solo seleccione una) 
Solo producción de tomate Otra 
Solo producción de chile  
Producción de chile y tomate  
Producción de hortalizas según temporada o 
demanda 
 
Secundarias 
Comercialización de hortalizas Otra 
Venta de plantines  
Elaboración y venta de conservas  
Turismo agrícola  
Venta de semillas  
Venta de abonos orgánicos  
 126 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
Creación del negocio 
7. ¿Cuáles son las tareas o funciones que desempeña en este negocio o actividad? 
Administración Fumigación 
Comercialización Recolección 
Compra de insumos Empaque 
8. ¿Quién empezó este negocio o actividad productiva? 
Usted solo(a) Otra(s) personas(s) 
Su pareja o cónyuge  
Usted y algún familiar  
Usted y otra(s) persona(s) (no familiares)  
Otro(s) familiar(es)  
9. Con respecto de la persona que inició este negocio o actividad productiva, se trata de… 
…un trabajador migrante que actualmente se 
encuentra en el extranjero  
…otra persona no migrante 
…un trabajador migrante que retornó  
10. ¿En qué fecha empezó este negocio o actividad productiva? 
Año_________ 
11. ¿Cuál es el motivo principal por el que se inició en este negocio o actividad productiva? 
Por tradición familiar o lo heredó Otra razón 
Para mejorar el ingreso  
Tenía dinero y encontró una buena 
oportunidad  
Para ejercer su oficio, carrera o profesión  
No tenía la experiencia/escolaridad/ 
capacitación requerida para otro tipo de 
empleo 
 
No había oportunidades de empleo  
Los empleos disponibles estaban mal pagados  
Requería un horario flexible  
 
  
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 127 
 
12. El dinero para iniciar este negocio o actividad productiva ¿de dónde provino principalmente? 
Banca comercial  Familiares o amigos  
Banca de desarrollo  Recursos propios 
Instituciones financieras no bancarias Otro 
Organizaciones empresariales  
Prestamista (informal)  
Programa público  
[Si la respuesta es distinta a ‘familiares o amigos’ o ‘recursos propios’ pasar a 14] 
13. Con respecto de los fondos provenientes de ‘familiares o amigos’/‘recursos propios’, su origen 
es principalmente… 
…el ahorro recurrente de remesas recibidas …otro 
…la inversión de un migrante en el exterior  
…la inversión de un migrante retornado  
Registro y contabilidad 
14. ¿Qué tipo de comprobantes de venta expide a sus clientes? 
Facturas Ninguno 
Comprobante de crédito fiscal  
Solo notas o comprobantes de venta  
15. ¿Usted forma parte de alguna asociación o cooperativa de productores?  
Sí No 
16. Habitualmente, ¿cómo fija el precio de los productos o servicios ofrecidos? 
Dependiendo de los precios ofrecidos por la 
competencia 
Informe de precios del Ministerio de 
Agricultura y Ganadería (MAG) 
Negociación con el cliente  El precio lo fija el comprador 
Agrega una cuota o porcentaje al costo  Otro 
 
  
 128 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
Empleo 
17. Durante los últimos 12 meses, ¿cuántas personas trabajaron en su negocio o actividad 
productiva?  
 Hombres Mujeres Total 
Socios    
Trabajadores que reciben un pago     
Trabajadores que no reciben un pago    
Total    
Desempeño del negocio 
18. Durante los últimos 12 meses, en su negocio o actividad, invirtió en la compra de… 
 Sí No 
…herramientas y utensilios de trabajo   
…maquinaria   
…mobiliario y equipo   
…terreno o local   
…vehículos   
…instalaciones (bodegas, invernadero, entre otros)   
…otros activos   
19. En promedio, ¿cuánto le deja su negocio o actividad al mes? 
 Tomate Chile 
Hasta 250 USD   
De 251 a 500   
De 501 a 750   
De 751 a 1000   
De 1001 a 1500   
El negocio no genera ganancias [pasar a 21] 
No contestó [pasar a 21] 
20. Las ganancias que obtiene en su negocio o actividad le permiten... 
…realizar nuevas inversiones en el negocio o 
actividad 
No le permiten invertir, ahorrar o cubrir 
gastos del hogar 
…cubrir los gastos del hogar  
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 129 
 
Capacitación 
21. En los últimos 12 meses, ¿usted o sus empleados recibieron capacitación en alguna de las 
siguientes áreas? 
 Sí No 
Manejo de materiales, herramientas, equipo o maquinaria   
Reparación de herramientas, equipo o maquinaria   
Aspectos administrativos, contables o fiscales   
Control de calidad en producción o servicio   
Computación   
Mercadotecnia, comercialización y ventas   
Seguridad e higiene   
Otro   
No recibió capacitación   
22. ¿En los últimos 12 meses recibió apoyo de alguno de los siguientes programas públicos en 
materia de fomento productivo? 
Paquete agrícola No recibió apoyo 
PRODEMOR  
Amanecer rural  
Un pueblo un producto  
Otro  
Sección II  
Inclusión financiera 
Las siguientes preguntas se refieren a sus finanzas personales 
23. ¿Usted tiene alguna cuenta o tarjeta de nómina, ahorro, pensión o donde recibir apoyos del 
gobierno en algún banco o institución financiera? 
Sí No [pasar a 26] 
24. Antes de contratar la cuenta o tarjeta, ¿usted comparó con otros productos o en otras 
instituciones financieras (bancos, financieras, cooperativas, etc.)? 
Sí No [pasar a 27] 
  
 130 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
25. ¿Qué medios utilizó para comparar los productos? 
Información disponible en prensa, tv, internet, 
etc. Otro 
Acudiendo a sucursales/corresponsales 
(agencias)  
Consejo de amigos o familiares  
26. ¿Cuál es la principal razón por la que no tiene cuenta? 
Considera que sus ingresos son insuficientes  
o variables 
No confía en instituciones financieras o le dan 
mal servicios 
Los intereses son bajos o las comisiones  
son altas 
No la necesita 
No cumple con los requisitos La sucursal/el corresponsal (agencia) le queda 
lejos 
Prefiere otras formas de ahorro/crédito Otro 
Las siguientes preguntas se refieren a las finanzas de su negocio / actividad productiva 
27. Durante los últimos 12 meses, ¿usted buscó financiamiento para su actividad productiva? 
Sí No [pasar a 35] 
28. Durante los últimos 12 meses, ¿cuál fue el principal medio o institución por el que buscó y, en 
caso afirmativo, obtuvo financiamiento para su actividad productiva? 
Entidad Buscó Obtuvo 
Banca comercial   
Banca de desarrollo   
Instituciones financieras no bancarias   
Organizaciones empresariales    
Proveedores   
Familiares o amigos   
Prestamista (informal)   
Recursos propios   
Otros   
 
  
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 131 
 
[Si la respuesta es distinta a ‘familiares o amigos’ o ‘recursos propios’ pasar a 30] [en caso de no 
haber recibido financiamiento pasar a 35] 
29. Con respecto de los fondos provenientes de ‘familiares o amigos’/‘recursos propios’, su origen 
es principalmente… 
…el ahorro recurrente de remesas recibidas …otro 
…la inversión de un migrante en el exterior  
…la inversión de un migrante retornado  
30. ¿Por qué acudió a esa(s) fuente(s)? 
Comisiones bajas Cercanía física 
Tasa de interés baja Relación previa con la fuente 
Tasa de interés fija/pagos fijos Le piden menos requisitos 
Plazo adecuado para el repago Otro 
Posibilidad de prepago sin penalización  
Período de gracia  
31. En caso de haber recibido financiamiento, ¿qué porcentaje le aprobaron respecto al monto 
originalmente solicitado? 
Hasta el 20 % 
Más del 20 y hasta 40% 
Más del 40% y hasta 60% 
Más del 60% y hasta 80% 
Más del 80% y hasta 100% 
32. En caso de haber recibido financiamiento, ¿qué tipo de garantías otorgó para recibir el crédito? 
Ahorros o activos de socios 
Inventarios o activos del negocio o actividad productiva 
Bienes inmuebles del negocio o actividad productiva 
Cuentas por cobrar del negocio o actividad productiva 
Aval de una institución gubernamental 
Aval de un particular 
Estados financieros del negocio o actividad productiva 
No aportó garantías/No le solicitaron [pasar a 34] 
 132 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
33. Con respecto al valor de la garantía, ¿qué porcentaje representó del crédito? 
Hasta el 20% 
Más del 20% y hasta 40% 
Más del 40% y hasta 60% 
Más del 60% y hasta 80% 
Más del 80% y hasta 100% 
34. ¿Cuál fue el motivo para solicitar el crédito? 
Abrir el negocio o actividad productiva/ 
iniciar operaciones 
Pago de deudas/pago de compromisos 
financieros 
Expandir el negocio o actividad productiva/ 
abrir nuevas sucursales 
Pago de gastos fijos (renta de inmuebles, 
nómina) 
Financiamiento de las operaciones diarias 
(capital de trabajo) 
Pago de impuestos 
Compra de bienes de capital (vehículos, 
equipo, inmuebles) 
Necesidades de liquidez 
Otro  
35. ¿Cuál considera que sería el principal factor que podría limitar el acceso al financiamiento para 
un negocio o actividad productiva de su giro? 
Muchos requisitos (garantías y otros) 
Alta tasa de interés/alto costo 
Los términos y condiciones de pago 
Comprobar ingresos/capacidad de pago 
Muchos trámites/trámites poco sencillos 
Financiamiento no disponible en todos lados 
No hay líneas de crédito para esta actividad 
Los negocios o actividades productivas de este giro no enfrentan limitantes 
36. ¿Por cuál(es) de los siguientes medios el negocio o actividad productiva realiza sus 
operaciones financieras? 
Sucursal de la institución financiera No realiza operaciones financieras [pasar a 38] 
Cajeros automáticos  
Corresponsales/subagentes bancarios  
Medios electrónicos  
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 133 
 
37. Durante los últimos 12 meses, ¿cuáles de los siguientes productos financieros utilizó?  
Cuenta de depósito empresarial Ninguna 
Cuenta empresarial con chequera  
Tarjeta de crédito empresarial  
Tarjeta de débito empresarial  
Dispersión de nómina  
Banca por celular  
Banca por internet  
Créditos personales para los dueños o socios  
Tarjetas de crédito para los dueños o socios  
Terminal de punto de venta (cobro con tarjeta 
de crédito/débito)  
Factoraje  
Arrendamiento  
[Pasar a 39] 
38. ¿Cuál es el motivo principal para no mantener una cuenta con alguna institución financiera? 
Prefiere usar efectivo para ahorrar y hacer pagos 
Las tasas de rendimiento son muy bajas 
No hay instituciones financieras en su localidad 
No sabe cómo funcionan los productos de ahorro o no tiene suficiente información 
Las instituciones cobran altas comisiones 
No le interesa/no lo necesita 
Mal servicio 
Otro 
Sección III  
Remesas 
39. En los últimos 12 meses, ¿algún miembro de su hogar recibió dinero que le enviara algún 
familiar o conocido que viven en otro país? 
Sí No [pasar a 51] 
40. ¿De dónde le envía habitualmente ese dinero ese familiar o conocido? 
País Estado Ciudad 
 134 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
41. La persona que habitualmente envía el dinero desde el extranjero, es su… 
…cónyuge …otro familiar 
…padre Otro (amigos, conocidos) 
…madre  
…hermano(a)  
…hijo(a)  
42. La persona que habitualmente envía dinero desde el extranjero, es… 
…hombre …mujer  
43. ¿Qué edad tiene la persona que habitualmente envía dinero desde el extranjero? 
Años_________ 
44. ¿Por qué medio de envío reciben habitualmente el dinero? 
Empresa remesadora Familiar, amigo o conocido que viaja 
Entidad financiera (solo pago) Encomienda de empresa de transporte 
Depósito a cuenta corriente/de ahorro Tarjetas prepagadas 
Depósito a cuentas de dinero electrónico Money order 
 Otro 
45. En los últimos 12 meses, ¿con qué frecuencia recibieron dinero del extranjero en su hogar? 
Semanal De modo extraordinario 
Quincenal Otro 
Mensual  
Trimestral  
Semestral  
Anual  
46 ¿Desde hace cuánto tiempo recibe ese dinero? 
Menos de un año Entre cinco y diez años 
Entre uno y tres años Más de diez años 
Entre tres y cinco años  
47. En promedio ¿Qué cantidad de dinero recibieron en cada envío?  
Menos de 50 dólares Entre 201 y 250 dólares 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 135 
 
Entre 51 y 100 dólares Entre 251 y 300 dólares 
Entre 101 y 150 dólares Entre 301 y 400 dólares 
Entre 151 y 200 dólares Más de 400 dólares 
48. ¿Quién toma las decisiones sobre el uso del dinero recibido desde el extranjero? 
La persona que envía el dinero La persona que recibe el dinero 
49. El dinero que recibe del extranjero, ¿con cuántas personas se comparte?  
Número de personas_________ [registre 0 si no se comparten] 
50. Del dinero recibido desde el extranjero durante los últimos 12 meses, qué porcentaje se 
destinó a… 
…gastos en educación …otras actividades productivas 
…gastos en salud …inversiones en compra de tierras, insumos, 
mercaderías, entre otros 
…compra o reparación de electrodomésticos, 
muebles o electrónicos 
…pago de deudas 
…compra o reparación de vehículos …ahorro 
…compra, construcción o reparación de 
vivienda 
…telefonía móvil 
…consumo regular del hogar en alimentos, 
bebidas, ropa y zapatos y en pago de 
servicios (electricidad, gas, agua) 
…otros 
…cultivo de chile  
…cultivo de tomate  
Sección IV  
Características del entrevistado 
51. Sexo 
Hombre Mujer 
52. Edad (años)__________ 
53. Escolaridad 
Ninguna Media 
Parvularia/preescolar Superior universitaria 
Básica/primaria Superior no universitaria 
 Postgrado 
 136 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
54. Estado civil 
Soltero(a) Casado(a)/unión libre Separado(a), divorciado(a), 
viudo (a) 
55. ¿Cuánta gente vive en su casa?  
Número de personas____________ 
56. Usted cuenta con… 
…teléfono móvil Ninguno 
…internet  
…computadora  
57. ¿Usted o algún miembro de su hogar es beneficiario de algún programa público de desarrollo 
social? (Alimentación Escolar, Atención a Primera Infancia, Vaso de Leche, Uniforme, Una 
Niña/o Una Computadora, Comunidades Solidarias Rurales, Pensión Adultos Mayores, etc.) 
Sí No 
58. Sumando los salarios y otros ingresos de todos los miembros de su familia, y excluyendo el 
dinero recibido desde el extranjero, ¿cuál es el ingreso mensual de su hogar? 
Hasta 200 dólares Entre 201 y 500 dólares Más de 501 dólares 
 
 
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 137 
 
Glosario 
Análisis de regresión: Proceso estadístico que se emplea para establecer cómo el valor de una 
variable de interés está relacionado con los cambios en otra variable. El proceso permite controlar 
por el efecto de otras variables que pueden incidir sobre la evolución de la variable de interés. 
Cuando la variable de interés describe situaciones discretas, como el hacer uso o no de un 
instrumento financiero, es preciso transformarla para llevar a cabo el análisis. Una alternativa de 
dicha transformación es utilizar la llamada función logística, que da lugar a los modelos de regresión 
logísticos, en los que los coeficientes de la regresión se pueden interpretar como la probabilidad 
de observar un cambio de categoría en la variable de interés asociado a cambios en otra variable. 
Apalancamiento: Consiste en utilizar deuda con el propósito de incrementar los recursos 
disponibles para invertir. Se puede definir como la relación entre el capital propio y el capital 
prestado.  
Asimetría de información: Ocurre cuando una parte de una transacción tiene más información que 
su contraparte con respecto a las características del bien o servicio objeto de la transacción. 
Balanza de pagos: Registro de todas las transacciones monetarias efectuadas entre un país y el 
resto del mundo en un período determinado. 
Banca electrónica: Es un servicio prestado por las entidades financieras con objeto de permitir a sus 
clientes efectuar operaciones y transacciones con sus productos de forma autónoma, 
independiente, segura y rápida a través de internet en tiempo real. También hace referencia al tipo 
de banca que funciona por medios electrónicos, como los cajeros electrónicos, teléfono y otras 
redes de comunicación. 
 138 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
Buenas prácticas agrícolas y buenas prácticas de manufactura: Conjunto de principios, normas y 
recomendaciones técnicas aplicables a la producción, procesamiento y transporte de alimentos, 
orientados a cuidar la salud humana, proteger el medio ambiente y mejorar las condiciones de los 
trabajadores y sus familias. 
Cadena de valor: Comprende la amplia variedad de actividades requeridas para que un producto 
o servicio transite a través de diferentes etapas, desde su concepción hasta su entrega a los 
consumidores y la disposición final después de su uso. 
Costos de transacción: Son aquellos en los que se incurre para poder llevar a cabo una transacción de 
mercado; por ejemplo, aquellos asociados a la búsqueda de proveedores, a la negociación y redacción 
de contratos, así como de supervisar la ejecución de la transacción en los términos estipulados. 
Cuenta corriente: Es la sección de la balanza de pagos donde se registran las transacciones de 
comercio de bienes y servicios, los flujos vinculados a la inversión extranjera, así como las 
transferencias corrientes. 
Diáspora: Las personas de una comunidad que viven fuera de su lugar de origen (migrantes o 
descendientes de migrantes). Las diásporas a menudo crean y desarrollan lazos económicos y 
sociales entre los lugares de origen y destino. 
Dinero móvil: Se define como el valor monetario representado por un crédito exigible a su emisor, 
que cumple las siguientes características: 1) es almacenado en un soporte electrónico, generalmente 
conocido como billetera móvil; 2) para realizar transacciones se utilizan fundamentalmente el 
servicio de mensajería instantánea o de texto; 3) es aceptado como medio de pago por entidades 
o personas distintas al emisor, 4) es emitido por un valor igual y en la misma moneda a los fondos 
recibidos, y 5) es automáticamente convertible en dinero en efectivo en la misma moneda y valor 
nominal en la que fue emitido.  
Economías de escala: Es el caso en el que una empresa reduce sus gastos de producción al 
expandirse. En consecuencia, cuanto más se produce, el costo que enfrenta la empresa para fabricar 
un producto es menor. Por consiguiente, se logra un mayor beneficio por cada unidad extra que 
se elabora.  
Emprendimiento: Iniciativa para desarrollar un proyecto de negocios o una idea en particular que 
genere ingresos.  
Enfermedad holandesa: Se considera así a la situación en la que la bonanza causada por un auge 
exportador conduce a una apreciación real de la moneda y a una contracción de los sectores 
comerciables de la economía.  
Escalamiento económico: Transformación productiva de una cadena de valor, así como de los 
eslabones que la componen, hacia mejores productos y servicios, procesos de producción 
superiores o actividades de mayor valor agregado así como más intensivas en conocimiento. La 
innovación es un elemento esencial del escalamiento, entendida en un sentido amplio y flexible. 
Por ende, abarca desde procesos y productos nuevos para los integrantes de la cadena, hasta 
innovaciones radicales, inéditas en el mundo. 
Escalamiento social: Impacto social percibido por los individuos vinculados, directa e 
indirectamente, a una cadena de valor reflejados en mejoras en la cantidad y calidad del empleo, 
así como en otras dimensiones del bienestar.  
CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 139 
 
Eslabón: Se denomina así a cada una de las etapas por la que transita la cadena de valor, como 
concepción y diseño, producción del bien o servicio, tránsito de la mercancía, consumo y manejo, 
y reciclaje final. La cantidad de eslabones de una cadena de valor varía de manera sustancial según 
el tipo de industria. 
Estrategias participativas: Instrumentos utilizados en procesos informativos, consultivos y de toma 
de decisiones con la finalidad de adquirir conocimientos desde la experiencia de los participantes 
en dichos procesos. 
Garantías financieras: Respaldo de cumplimiento de las obligaciones adquiridas en una transacción 
financiera. Los tipos más frecuentes son avales, hipotecas y fianzas. 
Garantías mobiliarias: Mecanismo que amplía la posibilidad de acceder a créditos a través de la 
constitución de garantías sobre bienes muebles. 
Inclusión financiera: Promoción de un acceso asequible, oportuno y adecuado a una gama de 
productos y servicios financieros regulados, así como la expansión de su uso por parte de todos los 
segmentos de la sociedad mediante el desarrollo de acciones personalizadas e innovadoras que 
incluyan educación y conocimientos financieros con el fin de promover el bienestar, y la inclusión 
económica y social. La inclusión financiera puede aumentar a lo largo del margen intensivo, cuando 
los mismos actores participan en más transacciones financieras, o bien en el margen extensivo, 
cuando se incluye a nuevos actores en la actividad financiera. 
Integración horizontal: En el contexto del análisis de cadenas de valor, se refiere a una estrategia 
en la que diversos actores pertenecientes al mismo eslabón de la cadena de valor buscan mejorar 
su posición en la gobernanza de la cadena a través de la coordinación de actividades. 
Integración vertical: En el contexto del análisis de cadenas de valor, se refiere a una estrategia en la 
que algún actor de la cadena busca mejorar su posición en la gobernanza de la cadena de valor a 
través de la integración de actividades que corresponden a otros eslabones de la cadena. Por 
ejemplo, el suministro de insumos o la distribución y comercialización de productos terminados. 
Inversión extranjera de cartera: Inversión con propósito de rentabilidad y no de control en 
posiciones minoritarias de acciones y otras participaciones de capital, así como de bonos, pagarés 
e instrumentos financieros del mercado monetario 
Inversión extranjera directa: Es aquella inversión que, proveniente de una fuente extranjera, 
se propone crear un interés duradero y con fines económicos o empresariales a largo plazo en el 
país receptor. 
Migración irregular: Personas que se desplazan al margen de las normas de los Estados de envío, 
de tránsito o de destino. En estas condiciones, el migrante, al carecer tanto de la autorización 
necesaria y de los documentos requeridos por las autoridades de inmigración, desde el punto de 
vista del país de destino se considera que su ingreso, residencia o trabajo son ilegales. Desde el 
punto de vista de los países de envío, la irregularidad se observa en los casos en que la persona 
atraviesa una frontera internacional sin documentos de viaje o pasaporte válido o no cumple con 
los requisitos administrativos exigidos para abandonar el país. 
Migrante: El término designa a toda persona que por diversas razones se traslada fuera de su lugar 
de residencia habitual, ya sea dentro del mismo país o atravesando una frontera internacional, de 
manera temporal o permanente.  
 140 CEPAL Estrategias para el uso productivo de remesas familiares... 
 
Regulación financiera: Es una forma de regulación (aplicación de normativas y supervisión) de las 
instituciones financieras, mediante la aplicación de determinados requisitos, restricciones y 
directrices, cuyo objetivo es mantener la integridad del sistema financiero. De esta manera se 
preserva la estabilidad del sistema financiero, se vela por su eficiencia y transparencia, así como por 
la seguridad y la solidez de sus integrantes.  
Remesas familiares: Son las transferencias de salarios o del monto acumulado de recursos que 
hacen los migrantes individuales principalmente a su país de origen, y que se utilizan para apoyar 
a familiares a cargo, amortizar préstamos, hacer inversiones y otros fines.  
Riesgo moral: Se manifiesta en el hecho de que una parte de una transacción toma la decisión sobre 
cuánto riesgo asumir, mientras que su contraparte acepta el costo de que las cosas salgan mal. 
Sector financiero no regulado: Se encuadra en este rubro al conjunto de instituciones que prestan 
servicios financieros sin estar sujetas a la regulación financiera.  
Sector financiero regulado: Conjunto de instituciones que generan, recogen, administran y dirigen 
tanto el ahorro como la inversión, dentro de una unidad político-económica, y cuyo establecimiento 
se rige por la legislación que regula las transacciones de activos financieros y por los mecanismos 
e instrumentos que permiten la transferencia de esos activos entre ahorradores, inversionistas y los 
usuarios del crédito. 
Selección adversa: Se refiere a situaciones donde la participación en un mercado resulta afectada 
por la presencia de información asimétrica. Por ejemplo, en el mercado de seguros médicos, la 
selección adversa se materializa en una mayor tendencia a comprar seguros por parte de individuos 
con estilos de vida riesgosos. 
Servicios de desarrollo empresarial: Se refiere a servicios como capacitación, transferencia de 
tecnología, apoyo en mercadeo, asesoramiento empresarial, tutorías e información destinada a 
ayudar a los pequeños y microempresarios a mejorar el desempeño de sus empresas. 
Sesgo de selección: Distorsión de un análisis estadístico causada por problemas en el método de 
recolección de datos, por lo que la muestra no es representativa de la población de interés. 
Sociedades de garantías recíprocas: Entidades financieras cuyo objetivo principal consiste en 
facilitar el acceso al crédito a las pequeñas y medianas empresas, otorgando avales recíprocos que 
mejoren sus condiciones de financiamiento a través de bancos, mercado de capitales y proveedores. 
Transferencias corrientes: Se refiere a transacciones de la cuenta corriente, donde una parte 
suministra recursos para fines corrientes sin recibir directamente a cambio nada de valor 
económico. Incluye las remesas de trabajadores en el extranjero, donaciones, pagos de impuestos, 
entre otros. 
  
  
El objetivo de este documento es presentar un conjunto de estrategias 
que fomenten un mayor uso productivo de las remesas familiares en la 
cadena de valor de tomate y chile verde en El Salvador a través de una 
mayor inclusión financiera, a partir del estudio de caso de la cadena 
de valor de tomate y chile verde, por medio de una mayor inclusión 
financiera. Sobre la base del análisis del estado actual de los flujos de 
remesas y su uso, así como del examen de las principales limitaciones 
que enfrenta la cadena de valor, se identifican oportunidades para 
apalancar las remesas familiares en el financiamiento de proyectos 
productivos mediante un mayor acceso y uso de productos financieros 
formales y servicios. Este documento forma parte de la iniciativa 
conjunta entre el Fondo Internacional de Desarrollo Agrícola (FIDA) y 
la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) con el 
apoyo financiero de la Unión Europea, que busca contribuir al diseño de 
estrategias y políticas que tiendan a diversificar el rango de actividades 
económicas accesibles a los habitantes rurales en condiciones de 
pobreza, mediante la promoción del empleo y el emprendimiento.

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