Cartera vencida y estrés macrofinanciero: un estudio econométrico para Centroamérica y la República Dominicana en 2008-2009

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cepal.bibLevelDocumento Completo
cepal.callNumberLC/MEX/L.1000
cepal.docTypeDocumentos de proyectos e investigación
cepal.idSade42093
cepal.physicalDescriptiongráficos, tablas
cepal.regionalOfficeMéxico
cepal.topicEngECONOMETRICS
cepal.topicEngFINANCIAL AND MONETARY SECTOR
cepal.topicSpaECONOMETRÍA
cepal.topicSpaSECTOR FINANCIERO Y MONETARIO
cepal.workareaEngECONOMIC DEVELOPMENT
cepal.workareaEngSTATISTICS
cepal.workareaSpaDESARROLLO ECONÓMICO
cepal.workareaSpaESTADÍSTICAS
dc.contributor.authorRivas Valdivia, Juan Carlos
dc.contributor.entityNU. CEPAL. Subsede de México
dc.coverage.spatialEngDOMINICAN REPUBLIC
dc.coverage.spatialEngCENTRAL AMERICA
dc.coverage.spatialSpaREPUBLICA DOMINICANA
dc.coverage.spatialSpaAMERICA CENTRAL
dc.date.accessioned2014-01-02T23:04:49Z
dc.date.available2014-01-02T23:04:49Z
dc.date.issued2010-12
dc.descriptionIncluye Bibliografía
dc.description.abstractEn este estudio se analizan los indicadores financieros de los sistemas bancarios en Centroamérica y la República Dominicana, con base en las diferentes metodologías, útiles para estudiar el estrés macrofinanciero de los sistemas bancarios, desarrolladas por el Fondo Monetario Internacional  (FMI), el Banco Mundial (BM), el Banco de Pagos Internacionales (BIS, por sus siglas en inglés) y la propia Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL). Uno de los hallazgos principales es confirmar que la cartera vencida es un buen indicador del estrés macrofinanciero en Centroamérica y la República Dominicana, ya que al presentarse una situación de crisis económica o financiera, la cartera vencida aumenta y pone en riesgo la salud de los bancos. Además, el análisis empírico realizado indica que Centroamérica y la República Dominicana tienen una mayor exposición al estrés macrofinanciero vinculada a la cartera vencida cuando la inflación aumenta (o disminuye drásticamente, debido al efecto de los saldos reales), el tipo de cambio (especialmente a los no generadores de divisas), la tasa de interés nominal, el gasto financiero, los activos o el crédito. Por otra parte, dichos países pueden reducir su exposición al riesgo, si llevan a cabo una política económica que impulse un crecimiento sostenido, si aumentan sus exportaciones, mantienen sus flujos de remesas familiares o incrementan las disponibilidades por pérdida de cartera (extender las provisiones para las pérdidas esperadas y el capital para las no esperadas). La crisis económica de 2008-2009 afectó las anteriores variables, lo que incrementó la posibilidad de estrés financiero en todos los países de la subregión, pero en diferente grado debido a la dependencia con el sistema financiero de los Estados Unidos. Hay una vasta literatura teórica sobre el tema, pero es necesario analizar la subregión para comprender mejor los fenómenos económicos inmersos en los sistemas financieros de dichos países. En el presente estudio se busca avanzar en dicha dirección y en particular proponer una metodología basada en la evolución de indicadores seleccionados que, si se considera la supervisión del sistema financiero subregional, puede servir como una herramienta para la detección temprana de riesgos financieros. ABSTRACT This study examines financial indicators of banking systems in Central America and the Dominican Republic, based on different methodologies for the analysis of macro-financial stress in the banking systems developed by the International Monetary Fund (IMF), World Bank (WB), Bank for International Settlements (BIS) and the Economic Commission for Latin America and the Caribbean (ECLAC). One of the most important findings is confirm that nonperforming loans is a good indicator of macro-financial stress in Central America and Dominican Republic, because when there is a situation of economic or financial crisis the nonperforming loans increases and threatens the financial health of banks. Additionally, this analysis indicates that Central America and the Dominican Republic have a higher exposure to macro-financial stress linked to changes in nonperforming loans when raise (or decrease, by real balances effects) the inflation, the exchange rate (especially for non-earners of foreign exchange), nominal interest rate, financial expense, assets o credit. Moreover, these countries can reduce their exposure to risk, apply an economic policy that promotes sustained economic growth, increasing its exports, maintaining their family remittances or augmenting the availability of Portfolio Loss (Increasing provisions for expected losses and capital for unexpected). The economic crisis of 2008-2009 have a negative impact on that variables,  increasing financial stress in all countries of the subregión, depend on their relation with the United States. There is a vast theoretical literature on the subject, but there is a greater need for practical analysis to help understand the economic phenomena involved in the financial systems of Central America and the Dominican Republic. This effort aims to strengthen the understanding of the performance of indicators, improve monitoring of the financial system and help to an early detection of financial  risks.
dc.formatTexto
dc.format.extent40 páginas.
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.identifier.unSymbolLC/MEX/L.1000
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/11362/26043
dc.language.isospa
dc.physicalDescription40 p. : gráfs., tabls.
dc.publisherCEPAL
dc.publisher.placeMéxico, D.F.
dc.rights.coarDisponible
dc.subject.unbisEngINTERNATIONAL BANKING
dc.subject.unbisEngFINANCIAL MANAGEMENT
dc.subject.unbisEngFOREIGN LOANS
dc.subject.unbisEngFINANCIAL RESOURCES
dc.subject.unbisEngBANKING
dc.subject.unbisEngINFLATION
dc.subject.unbisEngFINANCIAL CRISIS
dc.subject.unbisEngECONOMETRIC MODELS
dc.subject.unbisEngFINANCIAL ASPECTS
dc.subject.unbisEngECONOMETRICS
dc.subject.unbisSpaOPERACIONES BANCARIAS INTERNACIONALES
dc.subject.unbisSpaADMINISTRACION FINANCIERA
dc.subject.unbisSpaPRESTAMOS EXTRANJEROS
dc.subject.unbisSpaRECURSOS FINANCIEROS
dc.subject.unbisSpaOPERACIONES BANCARIAS
dc.subject.unbisSpaINFLACION
dc.subject.unbisSpaCRISIS FINANCIERA
dc.subject.unbisSpaMODELOS ECONOMETRICOS
dc.subject.unbisSpaASPECTOS FINANCIEROS
dc.subject.unbisSpaECONOMETRIA
dc.titleCartera vencida y estrés macrofinanciero: un estudio econométrico para Centroamérica y la República Dominicana en 2008-2009
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